(Добавлены ответы от Lazard, GS, telecoms по оценке слияний и поглощений)
Автор: Матье Розмен
ПАРИЖ, 7 сентября (Рейтер) - Телекоммуникационная и кабельная группа Altice привлекла по меньшей мере четыре инвестиционных банка для проверки своих европейских активов на фоне стремления выявить потенциальные варианты продажи, которые помогут сократить долг, сообщил человек, знакомый с этим вопросом.
Проверка, проведенная банками, включая Lazard, BNP Paribas, Morgan Stanley и Goldman Sachs, затронет некоторые из основных активов Altice в регионе, включая SFR, вторую по величине телекоммуникационную группу Франции, сказал источник.
По словам человека, пожелавшего остаться неизвестным, поскольку планы не являются публичными, также будут оценены телекоммуникационные подразделения в Португалии и Доминиканской Республике, а также рекламная компания Teads.
Altice, Morgan Stanley, Lazard, BNP и Goldman Sachs отказались от комментариев.
Владелец и основатель Altice Патрик Драхи в прошлом месяце пообещал сократить долги Altice France, одной из трех компаний в его разрастающейся медиа-кабельной империи, путем привлечения 3 миллиардов евро (3,2 миллиарда долларов) собственного капитала "тем или иным способом".
Аналитик Oddo BHF Стефан Беязян и Томас Кудри из Bryan Garnier заявили, что европейские телекоммуникационные операторы в настоящее время оцениваются в среднем в 4-5 раз больше годовой базовой прибыли. Однако при приобретении 100% акций коэффициент был равен 7, что отражает премию, обычно применяемую при полной покупке актива.
В случае SFR это дало бы ценовой диапазон от 16 млрд евро до более чем 25 млрд евро, поскольку в прошлом году компания сообщила о 4,1 млрд евро основной прибыли.
"Было бы трудно найти покупателя при такой оценке, учитывая трудности SFR и тот факт, что Drahi является вынужденным продавцом", - сказал Кудри, ссылаясь на верхнюю цифру, сославшись на снижение продаж и колоссальный чистый долг Altice France в размере 23,9 млрд евро на конец июня.
Деловой партнер Драхи был арестован в Португалии в июле по обвинению в коррупции, что еще больше пошатнуло обремененный долгами бизнес и угрожало подорвать доверие кредиторов к группе, совокупный долг которой составляет 60 миллиардов долларов.
Партнер, Армандо Перейра, отрицал какие-либо правонарушения.
Это дело вызвало вопросы о внутреннем контроле и поставщиках и усилило необходимость срочного отчуждения активов в контексте растущих процентных ставок.
Драхи сказал инвесторам в августе, что он чувствовал себя "шокированным" и "преданным" продолжающимся расследованием коррупции, которое привело к отстранению от работы 15 сотрудников в Португалии, Франции и Соединенных Штатах и десятков поставщиков.
Altice уже близка к заключению сделки по продаже своих центров обработки данных во Франции инфраструктурным партнерам Morgan Stanley, сообщила в среду французская газета Les Echos.
Французский деловой журнал Challenges и ежедневная газета Le Monde ранее сообщили имена финансовых консультантов, выбранных Altice. (1 доллар = 0,9343 евро) (Репортаж Матье Розмена; Редактирование Шэрон Синглтон и Томаша Яновски)
