Промсвязьбанк (ПСБ) рекомендует покупать обыкновенные акции Сбербанка с прогнозной ценой на уровне 320 рублей за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 25% от текущего уровня, сообщается в обзоре эксперта Дмитрия Грицкевича.
Сбербанк представил отчетность по РСБУ за первые восемь месяцев 2023 года, констатирует аналитик. Прибыль: за восемь месяцев - 999 млрд руб. (+21% относительно 8М21), за август - 141 млрд руб. (побит июньский рекорд в 139 млрд руб., когда была продана европейская "дочка". Рост кредитных портфелей: физлица - 3,8% м/м против 2,8% в июле (темпы роста ожидаемо ускорились после повышения ключевой ставки - клиенты стремились закрыть одобренные сделки); юрлица - 1,4% после всплеска в июле на 2,7% (без учета валютной переоценки), темпы роста вернулись к средним значениям. Чистый процентный доход: +40% г/г за счет роста бизнеса и низкой базой прошлого года. Чистый комиссионный доход: +20% г/г за счет комиссий за эквайринг и РКО ФЛ. Показатель COR (степень риска) остался на уровне 1,4%.
"Ослабление рубля также вносит дополнительный вклад в рост прибыли банков. При стабилизации национальной валюты месячная прибыль Сбербанка, по нашим оценкам, может составить около 120 млрд руб. и примерно 1,4-1,5 трлн руб. за 2023 год. Сохраняем целевую цену обыкновенных акций эмитента на ближайшие двенадцать месяцев на уровне 320 рублей, потенциал роста составляет 25% от текущего уровня; ожидаемая дивидендная доходность - около 12,5%, рекомендация - "покупать".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
