Ландшафт индустрии красоты менялся в течение последних нескольких лет, поскольку COVID-19, инфляция и опасения рецессии давили на экономику.
Эта способность адаптироваться к постоянно меняющемуся потребительскому спросу в настоящее время поддерживается стремлением к расходам на роскошь и ростом числа сделок слияний и поглощений.
"Люди тратят намного больше, и они взволнованы, потому что чувствуют, что их снова видят", - сказала Yahoo Finance Полин Браун, бывший председатель правления LVMH в Северной Америке. "Всякий раз, когда люди чувствуют себя заметными, они вкладывают средства в свою внешность".
По данным бразильской отраслевой организации ABIHPEC, до COVID-19 мировая индустрия красоты была бизнесом стоимостью 532 миллиарда долларов, причем крупнейшим рынком сбыта были США. Благодаря средствам по уходу за кожей престижная индустрия красоты США в течение 2019 года собрала в общей сложности 18,8 миллиарда долларов продаж.
Сегодня выручка рынка красоты и личной гигиены составляет 579 миллиардов долларов и, по оценкам Statista, ожидается ежегодный рост на 3,53%.
"Предстоит еще много экспериментов", - добавил Браун. "Раньше было так, что вы продавали несколько продуктов ради новизны. И я думаю, что особенно в Gen Z гораздо больше поисков новизны, проб и экспериментов. Тенденции менялись гораздо быстрее, чем раньше".
"Большая горилла": L'Oréal
Лидерами индустрии красоты в США являются Unilever (UL), Estée Lauder (EL), Procter & Gamble (PG), Shiseido (SSDOY), LVMH (LVMUY), Beiersdorf (BDRFY), Chanel, Natura & Co и Coty (КОТИ).
И еще есть L'Oréal (LRLCY), которая является крупнейшей косметической компанией в мире.
Как и многие компании, французский конгломерат столкнулся с падением выручки в 2020 году, поскольку COVID-19 и перебои в цепочке поставок сказались на продажах. Тем не менее, она оставалась лидером и завоевывала долю рынка, в то время как Unilever и Estee Lauder боролись за второе место. В 2021 году продажи L'Oréal выросли до 32,29 миллиарда евро.
"В 2020 году начнется пандемия COVID-19... спровоцировал кризис предложения из-за повсеместного закрытия торговых точек, что привело к беспрецедентному, хотя и временному, спаду на рынке косметики", - заявил председатель правления L'Oréal Жан Поль Агон по итогам четвертого квартала 2020 года. "L'Oréal преодолела этот кризис в наилучшем из возможных состояний и даже стала сильнее".
Одной из причин доминирования L'Oréal стало ее преимущество в категории средств по уходу за волосами: они "большая горилла в волосах" по сравнению с конкурентами, сказал Браун Yahoo Finance.
Тем временем Estée Lauder уступила долю рынка в США L'Oréal. В недавнем отчете о прибылях компании президент Estée Lauder Фабрицио Фреда сказал: “Мы получили от операционной деятельности 3 миллиарда долларов наличными, что на 16% меньше по сравнению с 3,6 миллиардами долларов за аналогичный период предыдущего года”.
Несмотря на убытки, Estee Lauder стремится вновь ускорить рост по всему миру. Косметический гигант стремится внедрять инновации в своей категории средств по уходу за кожей, выходить на новые рынки и продавать товары лицензиатам.
Хотя сейчас в борьбу начинают вступать более мелкие бренды.
"Бренды, которые внедряют инновации и эффективно продвигают их на рынке, добьются успеха", - сказала Yahoo Finance старший аналитик Raymond James Оливия Тонг. "И это [более] важный момент, а не размер компании".
Тенденции красоты, определяющие развитие отрасли
Несколько новых тенденций в индустрии красоты ускорились во время пандемии.
Когда спрос на косметику внезапно изменился, бренды были вынуждены адаптироваться, и многие начали предлагать новые продукты.
Предприниматели Кайли Дженнер, Ким Кардашьян и Хлоя Кардашьян воспользовались изменением потребительского спроса и использовали свое влияние для производства и распространения дезинфицирующих средств для рук через Kylie Cosmetics и масок для лица через SKIMS и Good American brands. (Coty приобрела 51% акций Kylie Cosmetics за 600 миллионов долларов в 2020 году.)
Затем, на протяжении всей пандемии, миллионы потребителей стали совершать покупки в Интернете.
Следовательно, электронная коммерция стала основным фактором для индустрии красоты, увеличившись почти в четыре раза в период с 2015 по 2022 год, говорится в отчете McKinsey, при этом ее доля составляет более 20%.
Согласно прогнозам, электронная коммерция будет расти на 12% в год в период с 2022 по 2027 год, что сделает ее самым быстрорастущим каналом продаж в индустрии красоты.
Еще одним элементом, набравшим популярность, являются социальные сети, которые сыграли важную роль в переходе к электронной коммерции.
"Я думаю, что социальные сети сильно изменили правила игры в сфере красоты в целом", - сказала управляющий директор Canaccord Genuity Сьюзан Андерсон в интервью Yahoo Finance Live в мае. "Я думаю, это действительно привлекло внимание потребителя к данной категории".
Несмотря на то, что в продажах косметики доминирует горстка игроков, включая коллекции prestige и private label от таких ритейлеров, как Sephora и Ulta (УЛТА), более мелкие бренды, такие как ColourPop и e.l.f. Beauty (ELF), смогли сохранить конкурентоспособность и привлечь собственных лояльных подписчиков, отчасти благодаря к инновациям в продуктах и социальным сетям.
"Что я бы сказал о таких брендах, как e.l.f., в меньшей степени ColourPop, так это то, что они действительно, действительно хорошо справились, они взяли инновации и модную привлекательность брендов Sephora и сделали их очень, очень доступными", - сказал Браун.. - Значит, они двигаются быстро. По сути, это быстрая мода на красоту".
Другие отмечают, что e.l.f. создала ценность для потребителей, выходящую за рамки своей ценовой категории, предлагая качество и удобство.
"Дело не только в том, что они не рассчитывают только на то, чтобы быть самыми недорогими", - объяснил Тонг. "Они тратят на это деньги. ... Они заботятся о качестве продукции, рекламе, партнерстве с розничным продавцом, обо всем, что делают многие компании, и формируют для этого аудиторию".
Эта инновация стала двигателем развития отрасли, приведя к увеличению продаж.
"Когда дело доходит до косметики, ее гораздо сложнее насытить", - сказала она. "Потому что у меня может быть 10 помад, но если мне понравится новая рецептура или новая упаковка, я всегда смогу найти место для 11".
"Эффект губной помады" подчеркивает красоту
В то время как США до сих пор удавалось предотвратить рецессию, вызванную пандемией, руководители отрасли внимательно следят за потребительскими расходами в поисках любых признаков ослабления.
Особенно это касается индустрии красоты, которая исторически держится лучше других отраслей во время экономических спадов благодаря тому, что эксперты называют "эффектом губной помады".
По словам Сучариты Кодали, аналитика по розничной торговле Forrester Research, эффект губной помады возникает, когда потребители продолжают тратить на небольшие предметы роскоши, даже когда они сокращают расходы в других областях.
Губная помада представляет собой "доступную роскошь для потребителей, которая, возможно, не пользуется спросом в других местах", - сказал Кодали. "Это способ побаловать себя доступным способом, и это то, что, как мы видим, происходит практически при любых экономических трудностях".
Относительная сила потребителей придала компаниям уверенности в совершении крупных сделок слияний и поглощений даже в условиях неопределенной экономической конъюнктуры, что является положительным знаком для отрасли в целом. "Рост beauty был основан на эффективных или стратегических приобретениях", - сказал Браун.
В последние десятилетия слияния и поглощения стали ключевой частью стратегии роста L'Oréal.
В апреле L'Oréal приобрела австралийский бренд по уходу за кожей Aēsop в рамках сделки, которая обошлась Aēsop в 2,5 миллиарда долларов. Это стало крупнейшим приобретением L'Oréal на сегодняшний день, направленным на то, чтобы помочь косметическому гиганту расширить свое присутствие на рынке предметов роскоши и в Китае, втором по величине рынке красоты после США.
В дополнение к слияниям и поглощениям, все больше косметических брендов стремятся к расширению за счет партнерских отношений с крупными розничными торговцами.
Во втором квартале руководители Target (TGT) отметили двузначный рост в категории косметики, обусловленный наличием магазинов Ulta, известных как shop-in-shops. Универмаги, такие как Macy's (M), продолжали демонстрировать более высокие показатели по сравнению с престижными косметическими брендами, такими как Estée Lauder. А расположение Sephora в магазинах Kohl's (KSS) стало ярким примером для ритейлера.
"Sephora в Kohl's продолжает превосходить наши ожидания, увеличив общий объем продаж косметики почти на 90% в годовом исчислении", - заявил генеральный директор Kohl Томас Кингсбери в отчете о доходах компании за второй квартал. "За квартал мы открыли почти 200 магазинов Sephora, и динамика в наших существующих магазинах Sephora продолжает ускоряться: сопоставимый рост продаж косметики в магазинах Sephora, открытых в 2021 и 2022 годах, превысил 20%".
В то время как некоторые ритейлеры предупреждают, что потребители, возможно, становятся более осторожными, покупатели по-прежнему вкладывают средства в косметику, уход за волосами и кожей.
"На самом деле замедления не предвидится", - сказал Браун. "Я не вижу, чтобы аппетит к косметическим средствам менялся".
—
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
