(Bloomberg) -- Усилия SoFi Technologies Inc. по переходу из начинающей финтех-компании в высшую лигу финансовых институтов столкнутся с важным шагом, возможно, уже на следующей неделе, когда компания поможет сделать Instacart Inc. публичной.
SoFi является одним из 20 банков, выступающих андеррайтером первичного публичного размещения акций, которое, как показала подача в понедельник, может привлечь до 616 миллионов долларов. Этот шаг знаменует собой первый шаг Софи в бизнес, который обещает большие гонорары и репутацию.
Компания, базирующаяся в Сан-Франциско, уже давно известна как онлайн-кредитор для студентов колледжей и тех, кто ищет личные займы, и за последние годы она помогла открыть пять фирм по выдаче бланковых чеков. Но ему еще предстоит пробиться на традиционный рынок IPO, который последние 18 месяцев практически бездействовал.
Фирма открыто рассказала о своих планах войти в топ-10 финансовых институтов США, и главный исполнительный директор Энтони Ното подчеркнул ее роль в листинге Instacart как часть ее целей на конференции Goldman Sachs Group Inc. на прошлой неделе.
По словам аналитика Morningstar Майкла Миллера, андеррайтинг знаменует собой ключевой шаг для SoFi в ее “более широких амбициях стать финансовой фирмой с полным спектром услуг, а не просто онлайн-кредитором для студентов и выдачей личных займов”. По его словам, Instacart отметит свой “первый настоящий успех”.
Согласно листингу Instacart, стоимость бизнеса по доставке продуктов может достигать 9,3 миллиарда долларов. Компания планирует продать 14,1 млн новых акций по цене от 26 до 28 долларов каждая, говорится в сообщении, опубликованном в понедельник. Теперь фирма отправится в путь со своими банкирами, чтобы привлечь инвесторов, и рассматривает возможность определения цены листинга 19 сентября.
Подробнее: Генеральный директор SoFi стремится превратить бывшего антибанка в финансового титана
Позиция Софи может предоставить Instacart больший доступ к тому типу розничных инвесторов, которые подпитывали мем-биржевую манию в 2021 году и подтолкнули акции убыточных стартапов по производству электромобилей к заниженным оценкам.
“Роль SoFi подчеркивает растущую важность миллениалов, которые являются привлекательными клиентами для обеих компаний”, - сказал аналитик Roth MKM Рохит Кулкарни.
Представитель SoFi не ответил на запросы о комментариях.
Помимо займов
SoFi рассчитывает впервые получить прибыль к концу года, поскольку она выходит за рамки студенческих займов и расширяет свои предложения. Компания расширила сферу ипотечного кредитования и других сегментов рынка финансовых услуг, прежде чем стать публичной в 2021 году путем слияния с компанией по приобретению специального назначения.
Instacart - один из трех громких списков, которые, как ожидается, станут достоянием общественности в ближайшие недели, наряду с разработчиком полупроводников Arm Holdings Ltd. и поставщиком услуг по маркетингу и автоматизации данных Klaviyo. Для банков, участвующих в IPO Arm на сумму более 5 миллиардов долларов, комиссионные могут составить более 100 миллионов долларов, демонстрируя высокую доходность, которую может предложить андеррайтинговый бизнес.
Успех этих дебютов также станет решающим испытанием для банков Уолл-стрит, которые были лишены платы за IPO в течение большей части двух лет, поскольку этот рынок находился в упадке.
Тем не менее, SoFi столкнется с жесткой конкуренцией, поскольку она попытается развить свою работу в Instacart и участвовать в большем количестве акций по мере того, как набирает обороты сбор средств на публичном рынке. Отчасти это связано с тем, что фирме не хватает масштаба и опыта других потенциальных андеррайтеров, сказал Миллер из Morningstar.
Онлайн—банк будет играть второстепенную роль по сравнению с ведущими андеррайтерами в листинге Instacart — Goldman Sachs и JPMorgan Chase & Co. - и, как ожидается, будет обслуживать своих розничных клиентов.
“Работа с SoFi даст им более широкий доступ к розничным трейдерам, чем если бы они просто использовали другого традиционного андеррайтера, но трудно сказать, привело ли это к принятию решения”, - сказал Миллер. “Это может быть просто вопрос о том, что Софи предложила, чтобы принять участие в сделке”.
-- При содействии Пейдж Смит.
©2023 Bloomberg L.P.
