(Bloomberg) -- Arm Holdings Plc оценила свое первичное публичное размещение акций в верхней части своего диапазона, чтобы привлечь 4,87 миллиарда долларов в рамках крупнейшего листинга года, который мог бы значительно поднять многострадальные фондовые рынки.
Разработчик чипов, принадлежащий SoftBank Group Corp., продал 95,5 млн американских депозитарных акций по 51 доллару за штуку, согласно заявлению в среду, подтверждающему более раннее сообщение Bloomberg News. Arm продавала акции по цене от 47 до 51 доллара за штуку.
По расчетам Bloomberg News, по цене IPO Arm оценивается примерно в 54,5 миллиарда долларов. У андеррайтеров есть возможность приобрести до 7 миллионов дополнительных акций.
В то время как ранее Arm намеревалась привлечь от 8 до 10 миллиардов долларов, эта цель была снижена, по крайней мере частично, потому что SoftBank решил купить примерно 25% акций, принадлежащих его фонду Vision, а затем сохранить за собой большую часть акций компании. После IPO SoftBank по-прежнему будет контролировать около 90% акций компании, говорится в заявлении Arm в Комиссию по ценным бумагам и биржам США.
Arm выделила более 700 миллионов долларов на IPO акций для покупки некоторыми из своих крупнейших клиентов, включая Intel Corp., Apple Inc., Nvidia Corp., Samsung Electronics Co. и Taiwan Semiconductor Manufacturing Co.
Размещением руководят Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co. и Mizuho Financial Group Inc. Raine Securities LLC также выступает в качестве финансового консультанта в связи с IPO.
Ожидается, что акции начнут торговаться в четверг на Nasdaq Global Select Market под символом ARM.
Засуха при проведении IPO
IPO стало крупнейшим в мире в этом году, превысив листинг Johnson & Johnson consumer health spinoff Kenvue Inc на сумму 4,37 миллиарда долларов. IPO Arm также может стать катализатором IPO десятков технологических стартапов и других компаний, чьи планы по размещению акций в США были приостановлены в течение самого глубокого и длительного периода. котировки упали с момента финансового кризиса в 2009 году.
Компания по онлайн-доставке продуктов Instacart Inc., поставщик услуг маркетинга и автоматизации обработки данных Klaviyo, вьетнамский интернет-стартап VNG Ltd. и производитель обуви Birkenstock Holding Ltd. подали заявки на публикацию.
SoftBank, который приобрел Arm семь лет назад за 32 миллиарда долларов, помог вырасти разработчику чипов и изменить его бизнес-модель.
Компания Arm, которая является ключевой частью цепочки поставок чипов и разрабатывает полупроводники, используемые в большинстве смартфонов в мире, ранее стремилась получить в ходе IPO от 60 до 70 миллиардов долларов. Согласно заявлениям Arm, сумма сделки SoftBank с Vision Fund составила более 64 миллиардов долларов.
Успешный дебют Arm принес бы неожиданную прибыль основателю SoftBank Масаеси Сону, чей фонд Vision потерял рекордные 30 миллиардов долларов в прошлом году.
Целевая оценка Arm отражает уверенность в том, что она выиграет от стремительного перехода к чипам искусственного интеллекта и генеративному ИИ — сдвигу в отрасли, который помог Nvidia достичь рыночной стоимости более 1,1 трлн долларов.
ПОЯСНИТЕЛЬ: Все о Arm, крупнейшем IPO 2023 года: Быстрый вывод
Вездесущие чипсы
Хотя технология Arm используется почти в каждом смартфоне, она не очень хорошо известна потребителям. Arm продает чертежи, необходимые для проектирования микропроцессоров, и лицензирует технологию, известную как наборы команд, которые определяют, как программы взаимодействуют с этими чипами. Энергоэффективность технологии Arm помогла сделать ее повсеместной в телефонах, где время автономной работы имеет решающее значение.
Рене Хаас, который в прошлом году занял пост главного исполнительного директора Arm, работает над расширением за пределы рынка смартфонов, который в последние годы находился в состоянии стагнации. Он нацелился на более продвинутые вычисления, в частности на чипы для центров обработки данных и приложений искусственного интеллекта. Процессоры для этого рынка являются одними из самых дорогих — и прибыльных — в отрасли.
Чтобы идти в ногу с развитием искусственного интеллекта, компаниям понадобятся правильные чипы для запуска сложного программного обеспечения. Arm заявляет, что каждый процессор, который она разрабатывает, ускорит развитие искусственного интеллекта и технологий машинного обучения, которые она помогает использовать. Ее процессоры уже используют эти технологии, и компания начала добавлять новые функциональные возможности, чтобы ускорить работу алгоритмов.
Избыток запасов
В целом индустрия чипов по-прежнему сталкивается со спадом продаж, усугубляемым избытком запасов.
Согласно отчетности, выручка Arm упала примерно на 1% до 2,68 миллиарда долларов за финансовый год, закончившийся 31 марта. Чистая прибыль компании, которая подскочила до 549 миллионов долларов в 2022 финансовом году с 388 миллионов долларов годом ранее, упала в этом году до 524 миллионов долларов.
Основанная в 1990 году как совместное предприятие Acorn Computers, Apple и VLSI Technology, компания Arm возвращается на публичный рынок. Она котировалась на Лондонской фондовой бирже и Nasdaq с 1998 по 2016 год, когда SoftBank приобрел бизнес за 32 миллиарда долларов.
Ранее SoftBank пытался продать Arm Nvidia в рамках сделки стоимостью 40 миллиардов долларов, которая стала бы крупнейшим поглощением в индустрии чипов. Но покупка столкнулась с противодействием регулирующих органов и собственных клиентов Arm, и Nvidia отказалась от нее в прошлом году. Затем SoftBank приступил к реализации своего плана по IPO.
Листинг Arm является крупнейшим в США с тех пор, как в октябре 2021 года производитель электромобилей Rivian Automotive Inc. разместил акции на сумму 13,7 миллиарда долларов. IPO также войдет в число крупнейших за всю историю технологической индустрии, хотя все еще значительно уступает двум крупнейшим: размещению Alibaba Group Holding Ltd. в 2014 году на 25 миллиардов долларов и дебюту Meta Platforms Inc., тогда известной как Facebook Inc., на 16 миллиардов долларов в 2012 году.
(Дополнено заявлением во втором абзаце)
©2023 Bloomberg L.P.
