Москва. 14 сентября. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в четверг ускорил снижение из-за возросших спекулятивных распродаж в ожидании решения ЦБ РФ по ставке в пятницу, индекс МосБиржи локально падал ниже 3100 пунктов, уровню почти месячной давности; во "втором эшелоне" отдельные бумаги потеряли в цене 20-30%.
К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 3110,74 пункта (-1,2%, минимум сессии - 3072,82 пункта), индекс РТС - 1018,84 пункта (-1,2%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 3,5%.
Доллар просел до 96,18 рубля (-0,05 рубля), на утренней сессии курс поднимался до 97,16 руб./$1.
Подешевели акции "РусГидро" (-3,5%), "ЛУКОЙЛа" (-2,1%), "Газпром нефти" (-2,1%), "префы" "Транснефти" (-2%), бумаги ВТБ (-1,9%), "Аэрофлота" (-1,6%), "Северстали" (-1,6%), "Сургутнефтегаза" (-1,6% и -1,5% "префы"), АФК "Система" (-1,6%), "Интер РАО" (-1,6%), "Яндекса" (-1,5%), "Роснефти" (-1,4%), "ММК" (-1,3%), Сбербанка (-1,1% и -1% "префы"), "МТС" (-1,1%), расписки OZON (-1,1%), TCS (MOEX: TCSG) Group (-1%), бумаги "АЛРОСА" (-1%), ОК "Русал" (-1%), "НЛМК" (-0,9%), "Татнефти" (-0,9%), "Норникеля" (-0,8%), "Московской биржи" (-0,7%), ПАО "Полюс" (-0,5%), "Газпрома" (-0,3%), "НОВАТЭКа" (-0,3%).
"Аэрофлот" рассчитывает получить в III квартале этого года "уверенную" операционную прибыль, сообщил гендиректор компании Сергей Александровский. "Третий квартал планируем закончить с уверенной операционной прибылью", - сказал он журналистам на Восточном экономическом форуме (ВЭФ-2023).
По словам ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, растущих акций на Мосбирже в четверг практически нет, на рынке преобладают ярко выраженные "медвежьи" настроения. Скорее всего, рынок падает на опасениях повышения ключевой ставки Банка России, а также в связи с поднявшимися на этих ожиданиях доходностями облигаций, вложения в которые в настоящее время выгоднее вложений в акции.
Консенсус аналитиков разошелся в прогнозах относительно пятничного решения совета директоров ЦБ РФ: разброс мнений экспертов включает и сохранение ключевой ставки на уровне 12% годовых, и возможное повышение ставки на 1 процентный пункт. Очередное повышение ключевой ставки стало бы негативным явлением практически для всех корпоративных эмитентов, но особенно для компаний, работающих на внутреннем рынке. У эмитентов вырастут затраты на обслуживание долга, что может негативно повлиять на чистую прибыль и будущие дивиденды. Однако если ключевая ставка ЦБ сохранится на текущем уровне в 12% годовых, для корпораций это будет слабым утешением, так как расходы на обслуживание долга для них уже достаточно высоки, полагает аналитик.
"Мы полагаем, что до конца сентября индекс МосБиржи может показывать движение в рамках 3000-3200 пунктов", - считает Мильчакова.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Анна Буйлакова, индекс МосБиржи продолжает снижение под давлением ожиданий решения ЦБ РФ по ключевой ставке, укрепления рубля, смешанной динамики цен на металлы. В то же время положительным фактором выступает продолжение роста стоимости нефти.
Мнения экспертов в отношении ставки ЦБ РФ неоднозначные. Озвучиваются варианты, что регулятор оставит ставку неизменной, либо повысит ее на 1-1,5 п.п., при этом некоторые эксперты не отрицают вероятность более агрессивного ужесточения ДКП на фоне ускорившейся инфляции. Годовая инфляция в России на неделе c 5 по 11 сентября ускорилась до 5,33% после 5,19% на прошлой неделе, согласно опубликованным данным Росстата, отмечает аналитик.
Индекс МосБиржи подошел к нижней границе восходящего канала, сформированного с конца февраля текущего года. В случае пробития канала вниз рынок может продолжить снижение к круглому значению 3000 пунктов. В случае разворота от нижней границы индекс может нацелиться на возврат к годовому максимуму в районе 3290 пунктов, полагает Буйлакова.
Тем временем, глобальные фондовые площадки в четверг не демонстрируют единой динамики. Поддержку "быкам" оказывают новости по замедлению базовой инфляции в США до отметки 4,3% в августе в пересчете на годовые темпы (это минимальное значение с сентября 2021 года). Инвесторы ждут итогов заседания ФРС по монетарной политике 20 сентября, на котором американский ЦБ может оставить ставку по федеральным фондам на неизменном уровне. При этом в четверг станет известно решение ЕЦБ по ключевым ставкам в европейском регионе, решение по ДКП в пятницу также примет ЦБ РФ, что оказывает давление на соответствующие рынки.
ФРС внимательно следит за динамикой инфляции в стране, которая является одним из ключевых факторов, влияющих на траекторию ДКП. Согласно недавним заявлениям представителей ФРС, регулятор может оставить ставку по федеральным фондам на неизменном уровне на следующей неделе, отмечает аналитик "Финама".
Что касается ставки ЕЦБ, то рынок также расходится во мнениях, примет ли регулятор решение повысить ставки или предпочтет сделать паузу в цикле ужесточения ДКП. Сохранение ставок на прежнем уровне по итогам заседания может вызвать критику, что регулятор преждевременно прекращает борьбу с инфляцией. В то же время продолжение ужесточения ДКП может усилить экономические проблемы региона, считает Буйлакова.
Как отмечает руководитель направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексей Антонов, рублевые активы продолжит лихорадить: падение акций накануне, несмотря на мощное обесценивание рубля и дорогую нефть, сопровождалось покупками облигаций. Индекс МосБиржи вновь скатился к зоне поддержки восходящего тренда от середины февраля. Таким образом, не исключено, что начался переток инвестиционного капитала из акций на долговой рынок.
Но коррекция в нефти была неглубокой и локальной, в четверг цены вновь растут. Таким образом, явно прослеживается слабость нефтяных "медведей", что дает сильные основания ждать ухода котировок Brent к первой цели роста $94-95 за баррель, считает аналитик.
"Мы по-прежнему рекомендуем делать новые покупки лишь спекулятивно, в ближайшие дни рынки продолжит лихорадить. С учетом возобновления падения рубля и слабого замедления роста кредитования, растет вероятность того, что Банку России все-таки придется повышать ключевую ставку. Причем складывается впечатление, что основной причиной слабости рубля является не столько низкий приток валюты в страну и высокий спрос на нее со стороны импортеров, сколько большой отток капитала. Ждем со стороны ЦБ принятия мер в этом направлении", - отмечает Антонов.
В США в среду индексы акций показали смешанную динамику: снизился Dow Jones (-0,2%), выросли S&P 500 (+0,1%) и Nasdaq (+0,3%).
Трейдеры оценивали данные министерства труда США, показавшие более существенное, чем ожидалось, ускорение инфляции в стране.
Потребительские цены (индекс CPI) в августе выросли на 3,7% относительно того же месяца прошлого года, сообщило Минтруда. Инфляция ускорилась по сравнению с 3,2% в июле. Консенсус-прогноз аналитиков, который приводит Trading Economics, предполагал менее существенное увеличение темпов инфляции - до 3,6%.
Тем временем, рост потребительских цен без учета стоимости продуктов питания и энергоносителей (индекс Core CPI) замедлился в августе до минимальных с сентября 2021 года 4,3% в годовом выражении с июльских 4,7%, что совпало с ожиданиями аналитиков.
Отчет о динамике потребительских цен являются ключевой статистикой, которую оценивает Федеральная резервная система (ФРС), принимая решения о дальнейшем направлении денежно-кредитной политики. Следующее заседание Федрезерва пройдет 19-20 сентября.
Судя по котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность того, что ФРС сохранит ее неизменной на предстоящем заседании, оценивается трейдерами после выхода августовских данных по инфляции в 97%, отмечает Market Watch.
Шансы на то, что ставка будет поднята на 25 базисных пунктов - до 5,5-5,75% годовых в ноябре, оцениваются рынком в 39%, по данным CME FedWatch.
В Азии в четверг преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 вырос на 1,4%, австралийский ASX Australia - на 0,5%, южнокорейский Kospi - на 1,5%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,1%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,2%), подросла днем Европа (индексы DAX, CAC 40, FTSE прибавили 0,03-1%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,3-0,4%).
В четверг стало известно, что заказы на промышленное оборудование без учета заказов судостроительных и генерирующих компаний сократились в Японии на 1,1% в июле относительно предыдущего месяца после роста на 2,7% в июне. Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагал более умеренное сокращение в позапрошлом месяце - на 0,9%.
На нефтяном рынке цены днем в четверг растут после умеренной просадки накануне. Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $92,73 за баррель (+0,9% и -0,2% в среду), октябрьская цена WTI - $89,36 за баррель (+1% и -0,4% накануне).
Снижению котировок в среду способствовали данные об ускорении инфляции в августе и статистика Минэнерго США о неожиданном повышении нефтяных резервов в стране: запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 3,96 млн баррелей (ожидалось снижение на 2,48 млн), запасы бензина выросли на 5,56 млн баррелей (ожидалось снижение на 0,85 млн), резервы дистиллятов увеличились на 3,93 млн баррелей (ожидался рост на 1,4 млн).
Во "втором эшелоне" на Мосбирже упали акции "Объединенной вагонной компании" (ОВК) (-27,8%, до 90,7 рубля - уровень начала года), ПАО "Томская распределительная компания" (-25,1%), ПАО "Электроцинк" (-24,6%), ПАО "Калужская сбытовая компания" (-24,4%), ПАО "Костромская сбытовая компания" (-23,4%), ПАО "ТНС энерго Ярославль" (-22,5%), ПАО "НПО "Наука" (-19,7%), "Сахалинэнерго" (-19,1%), ПАО "Звезда" (Санкт-Петербург) (-18,9%).
Внеочередное собрание акционеров ОВК одобрило 12 сентября увеличение уставного капитала путем размещения допэмиссии акций, сообщила компания. Ранее сообщалось, что ОВК планирует разместить по открытой подписке 12,5 млрд дополнительных акций номиналом 1 руб. каждая. В настоящий момент уставный капитал компании состоит из 115 млн 996 тыс. 689 обыкновенных акций номиналом 1 руб. каждая. Цена размещения акций будет определена позже советом директоров компании.
Выросли акции ПАО "Генетико" (+1,8%), банка "Приморье" (+1,5%), расписки Softline (+0,5%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 48,13 млрд рублей (из них 7,88 млрд рублей пришлось на акции "ЛУКОЙЛа", 6,68 млрд рублей на "префы" "Транснефти" и 5,6 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).
