Забастовка United Auto Workers (UAW), начавшаяся в пятницу, не просто нарушит работу автопроизводителей GM (GM), Ford (F) и Stellantis (STLA).
Технологические компании — и особенно производители чипов — также окажутся под прицелом.
Первое, на что следует обратить внимание, - это на всю цепочку поставок. Новые автомобили, производимые сегодня, могут содержать до 3000 чипов на транспортное средство, а это означает, что длительная борьба между крупными автопроизводителями и профсоюзом UAW в конечном итоге может начать сказываться на производстве и поставщиках чипов.
Texas Instruments (TXN) и NXP Semiconductors (NXPI) являются одними из крупнейших производителей автомобильных чипов в мире, в то время как TSMC (TSM) является ведущим производителем контрактных чипов. Акции всех трех производителей чипов снизились в пятницу.
И другие производители чипов, такие как Qualcomm (QCOM) и Micron (MU), тоже могли бы со временем увидеть эффект, поскольку у обоих есть значительный бизнес по производству подключенных автомобилей. В последние годы Qualcomm удвоила свой автомобильный бизнес, в то время как Micron часто называют лидером рынка автомобильных чипов памяти.
Влияние на эти компании зависит от нескольких факторов, включая продолжительность забастовки и влияние каждой компании на автопроизводителей. UAW выбрала "стоячую" забастовку, в ходе которой рабочие выходят на отдельных заводах GM, Ford и Stellantis, а не на всех сразу, чтобы продлить акцию и фонд профсоюза на забастовку в размере 825 миллионов долларов.
По данным Counterpoint Research, в 2022 году 52% от общего дохода NXP приходилось на автомобильные чипы, в то время как Texas Instruments получала 25% от общего дохода от отрасли, свидетельствуют отчеты компании. В то же время TSMC сообщила, что на ее автомобильный сегмент приходится всего 5% от общей выручки.
Диверсификация является ключевым фактором, когда речь заходит об устойчивости поставщиков в этих обстоятельствах, сказал исполнительный директор Anderson Economic Group Тайлер Тейл в интервью Yahoo Finance Live в четверг (видео выше). В целом, по словам Тейла, 10-дневная забастовка UAW может иметь последствия более чем в 5 миллиардов долларов только в США, с более широкими последствиями во всем мире.
Забастовка GM в 2019 году, длившаяся 42 дня, дает представление о том, что может произойти.
"В 2019 году мы увидели, что поставщики, которые на 90% или более были сосредоточены на поставках для GM, были вынуждены закрыться и полностью уволить всех своих работников на несколько дней", - сказал Тейл. "Если вы являетесь поставщиком, который более диверсифицирован среди нескольких производителей оборудования, возможно, на вас это повлияет не так быстро и не так сильно".
Это может иметь далеко идущие последствия для экономики в целом, но для этого нужна довольно экстремальная ситуация.
"В 2019 году, если вы посмотрите на данные с учетом сезонных колебаний, забастовка действительно подтолкнула Мичиган в Соединенных Штатах к рецессии в одном штате за один квартал", - сказал Тейл. "Таким образом, потребуется много времени, чтобы это ударило, например, по нескольким штатам или по данным США и важным экономическим показателям, таким как ВВП, в целом, но об этом не может быть и речи, если забастовка будет продолжительной".
Однако забастовка может негативно сказаться не на всех технологических компаниях по всей цепочке поставок. Tesla (TSLA) собирается выйти победителем, особенно если забастовка окажется продолжительной.
"Tesla, не входящая в профсоюз, не сталкивается с подобными проблемами, что говорит о сложности, с которой сталкиваются GM и Ford, выступая против лидера электромобилей Tesla, пытаясь удовлетворить растущие требования профсоюзов", - написал аналитик Wedbush Дэн Айвз в сентябре. 14. "Если забастовка произойдет (и будет продолжительной), то в конечном счете производство и дорожная карта электромобилей могут быть перенесены на 2024 год, и в этот критический период для GM, Ford и Stellantis на горизонте появятся задержки".
"Мы считаем, что забастовка, длящаяся более 4 недель, станет серьезным ударом по амбициям GM и Ford в области электромобилей в 1П24 и задержит многие аспекты этого первоначального важного продвижения электромобилей", - добавил Айвз.
Элли Гарфинкл - старший технический репортер Yahoo Finance. Следите за ней в Twitter по адресу @agarfinks и в LinkedIn.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
