Некоторые банки наблюдают новые стрессовые ситуации среди определенных розничных клиентов, намекая на грядущие проблемы, поскольку устойчивый американский потребитель столкнется с рядом трудностей во второй половине этого года.
Руководители Wells Fargo (WFC), Fifth Third Bancorp (FITB) и Capital One (COF) заявили на прошлой неделе, что они замечают расхождение между двумя сегментами своей клиентской базы, причем более низкие доходы ощущаются сильнее по нескольким направлениям. Они сослались на некоторое ухудшение кредитоспособности, сокращение сбережений и замедление расходов.
Генеральный директор Fifth Third Тимоти Спенс сказал, что данные проверки счетов в его банке в Цинциннати показывают, что финансовые трудности клиентов с низким доходом более выражены у людей, у которых нет собственного жилья.
“Арендаторы с более низкими доходами, по сути, вернулись к уровню ликвидности, существовавшему до пандемии, или ниже него. Там не осталось буфера”, - заявил Спенсер в среду на банковской конференции Barclays в Нью-Йорке.
Сила американского потребителя является предметом дебатов во всем финансовом мире в то время, когда экономические данные поступают в основном лучше, чем ожидалось, несмотря на кампанию Федеральной резервной системы по повышению процентных ставок, поскольку центральный банк стремится снизить инфляцию.
До сих пор потребитель был относительно устойчивым, и есть данные, свидетельствующие даже о том, что потребительские расходы среди людей с низким доходом были выше, чем расходы среди людей с более высокими доходами. Но встречные ветры усиливаются по мере замедления роста числа рабочих мест и заработной платы, возобновления выплат по студенческим кредитам и ужесточения условий заимствования.
Все это может обернуться некоторыми проблемами для банков, которые в последние кварталы сильно полагались на потребительское кредитование, поскольку компании становятся более осторожными в отношении экономики. Согласно данным ФРС, просрочки по кредитным картам неуклонно растут с 2021 года, что является более резким ростом, чем когда-либо с 2009 года, после падения до многолетних минимумов.
“Когда мы сидим здесь сегодня, сбережения в совокупности все еще немного превышают уровень, существовавший до пандемии”, - заявил на прошлой неделе финансовый директор Capital One Эндрю Янг.
Общие сбережения клиентов его банка все еще немного превышают уровень, существовавший до пандемии, но те, у кого доходы ниже, “примерно вернулись” к тому уровню, который был до начала пандемии. Capital One является крупным кредитором по кредитным картам.
Тем не менее, эти потребители находятся “в позиции силы”, пояснил он.
Дин Афанасия, президент регионального банковского подразделения Bank of America, сказал, что у потребителей все еще есть избыток наличных на банковских счетах, которые они будут продолжать тратить до конца года.
“Это медленное продвижение вниз со стороны потребителей”, - сказал он.
Майк Майо, банковский аналитик Wells Fargo, сказал, что крупнейшие банки уже отложили деньги на покрытие убытков по кредитам в потенциальном сценарии, когда уровень безработицы достигнет 5%. В августе этот показатель составил 3,8%, по сравнению с 3,6%.
В течение следующих двух лет Майо по-прежнему ожидает, что потери по кредитам в банках, которые он покрывает, “почти удвоятся”, хотя исторически все еще остаются “ниже долгосрочного среднего показателя”.
Банки начинают отказываться от выдачи такого количества новых потребительских кредитов, как это было в прошлом, особенно тех, которые считаются наиболее рискованными.
Другим высокопоставленным банкиром, который на прошлой неделе призвал к осторожности в отношении будущей силы американского потребителя, был Джейми Даймон, генеральный директор JPMorgan Chase (JPM). Он сослался на возможность длительного периода высоких процентных ставок, растущих цен на нефть, экономическую неопределенность, с которой сталкивается Китай, и глобальный финансовый долг.
“Мы не знаем в полной мере, каким будет эффект от всего этого через 12 или 18 месяцев”, - сказал он.
Потребитель на данный момент “довольно хорош”, но “говорить, что потребитель силен сегодня, имея в виду, что у вас будет процветающая среда в течение многих лет, - огромная ошибка”.
Читайте последние финансовые и деловые новости от Yahoo Finance
