Москва. 18 сентября. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ днем в понедельник начал корректироваться после утреннего роста в рамках фиксации прибыли игроками на фоне ухудшения внешней фондовой конъюнктуры и паузы в росте нефти (Brent не смогла сходу достичь $95 за баррель). Индекс МосБиржи опустился ниже 3150 пунктов на фоне укрепления рубля.
К 13:30 МСК индекс МосБиржи составил 3149,07 пункта (-0,1%, утром индекс поднимался выше 3177 пунктов), индекс РТС - 1027,99 пункта (-0,1%); динамика цен blue chips на Мосбирже смешанная в пределах 2,6%.
Доллар просел до 96,53 рубля (-0,28 рубля), утром курс поднимался в район 97,2 руб./$1.
Подешевели акции "АЛРОСА" (-2,6%), расписки OZON (-1,9%), бумаги "МТС" (-1%), "ММК" (-1%), "Яндекса" (-0,9%), "НЛМК" (-0,8%), "НОВАТЭКа" (-0,8%), "Магнита" (-0,8%), "Газпрома" (-0,5%), "Норникеля" (-0,5%), ПАО "Полюс" (-0,4%), "РусГидро" (-0,4%), Сбербанка (-0,1%).
Подорожали акции "Газпром нефти" (+2,3%), "Московской биржи" (+1,3%), "Татнефти" (+1,2%), "Интер РАО" (+1,1%), "Роснефти" (+0,5%), "Северстали" (+0,4%), ОК "Русал" (+0,4%), расписки TCS (MOEX: TCSG) Group (+0,4%), бумаги "Аэрофлота" (+0,3%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), АФК "Система" (+0,3%), "Сургутнефтегаза" (+0,2% и +0,2% "префы"), ВТБ (+0,1%).
По словам аналитика ФГ "Финам" Игоря Додонова, в понедельник на мировых фондовых площадках наблюдаются смешанные настроения с преобладанием негативной составляющей после неоднозначной прошлой недели.
"Внимание рынков переключается на предстоящее заседание ФРС, результаты которого станут известны в среду. Выходившие в последние недели статданные указали на продолжающееся снижение базовой инфляции в США и постепенное охлаждение рынка труда страны. В связи с этим инвесторы ожидают, что американский регулятор сделает "ястребиную паузу", то есть оставит ключевую ставку на прежнем уровне, но заявит о возможном повышении на следующем заседании, а также подтвердит свой тезис о том, что монетарная политика в Штатах, скорее всего, будет оставаться жесткой в течение продолжительного времени. Помимо этого, определенное давление на акции оказывает быстрый рост цен на нефть, начавшаяся в Штатах забастовка работников ведущих автоконцернов, а также перспективы нового "шатдауна" американского правительства в начале октября", - считает аналитик.
Помимо ФРС, заседания на неделе проведут еще несколько центробанков, в том числе Банк Англии и Банк Японии. Британский регулятор, как ожидается, поднимет ключевую ставку на очередные 25 б.п., а японский ЦБ, скорее всего, оставит ставку неизменной, но может намекнуть о близости завершения текущего периода ультрамягкой монетарной политики.
На рынке акций РФ утром инвесторы продолжали отыгрывать пятничное решение Банка России по ключевой ставке, которое оказалось не таким жестким, как многие опасались. Кроме того, поддержку отечественным акциям утром оказывала выросшая нефть и умеренное ослабление рубля. В то же время основные драйверы для акций РФ, связанные с объявлением промежуточных дивидендов, отчетностями ведущих эмитентов и ослаблением рубля, уже исчерпали себя, а геополитические и другие риски никуда не делись, полагает аналитик. В связи с этим можно ожидать перехода рынка в состояние консолидации в ближайшие дни, считает Додонов.
С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи оттолкнулся вверх от 50-дневной скользящей средней. Можно ожидать продолжения повышения с целью 3200 пунктов, а при преодолении этого рубежа - в район недавнего локального максимума, полагает Додонов.
По оценке эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Игоря Галактионова, текущие ценовые уровни нефти Brent близки к справедливым, так что дальнейший устойчивый рост выглядит маловероятным. Тем не менее, при наличии краткосрочных позитивных катализаторов котировки вполне могут сформировать временный скачок в район психологической отметки $100 за баррель. Такими катализаторами могут стать новые сообщения о перебоях в работе добычных объектов из-за форс-мажорных обстоятельств или погодных условий.
На прошлой неделе свежие прогнозы по рынку нефти опубликовали EIA, ОПЕК и МЭА. Прогнозы по спросу снизило только EIA, в то время как дефицит поставок отметили все агентства, ожидая его сохранения до конца года. Это может привести к существенному снижению запасов, которое продолжит поддерживать цены на горизонте до конца 2024 года. EIA ждет в среднем цену Brent в $88,2 за баррель в следующем году, отмечает эксперт.
На этой неделе участники рынка ожидают итогов заседания ФРС США. Данные по инфляции за август в США не поколебали уверенность рынка в том, что регулятор не будет повышать ключевую ставку 20 сентября. А вот по ноябрьскому заседанию мнения не так однозначны, поэтому главная интрига будет заключаться в том, какое послание рынку озвучит глава ФРС по итогам сентябрьской встречи. По оценке CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки ФРС на заседании в ноябре оценивается в скромные 27%, в декабре - в 34%, сообщил Галактионов.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, пятничное увеличение процентной ставки ЦБ РФ оказалось сдержанным, хотя и негативно для экономики РФ в среднесрочной перспективе. Индекс МосБиржи остается ниже сопротивления 3180 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), что указывает на преобладание краткосрочных продавцов на рынке и риски повторного тестирования уровня 3100 пунктов. Долларовый РТС удерживается выше 1000 пунктов благодаря стабилизации рубля. За рубежом настроения ухудшаются ввиду рисков нового разгара инфляции из-за высоких цен на нефть, а также сохранения жесткой политики центральных банков.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent и WTI утром обновили максимумы с ноября 2022 года и расположены выше $94 и $90 за баррель соответственно с ближайшими сопротивлениями $95 и $92. Цены на нефть Brent в целом, судя по всему, настроены на развитие роста в район $100 за баррель ввиду рисков дефицита предложения в IV квартале текущего года, а также возможного ускорения экономики Китая благодаря стимулирующим мерам, полагает Кожухова.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, индекс МосБиржи попробует сформировать боковик в рамках 3100-3270 пунктов.
Решение ЦБ РФ по ставке в пятницу можно назвать умеренным, поскольку не исключались более жесткие действия, вплоть до установления ставки на уровне 15% годовых. Но даже при 13%-ной ставке подавляющее большинство дивидендных доходностей становятся неинтересными. Скорее всего, ослабнет и еще один драйвер роста рынка акций - девальвация рубля. Высокая ставка снизит потребительский спрос и аппетит импортеров, а дорогая нефть все-таки должна увеличить приток валютной выручки в страну.
"В целом у нас нет никаких оснований полагать, что на рынке появятся новые драйверы роста и он начнет очередную восходящую фазу. Пока складывается впечатление, что индекс МосБиржи будет пытаться "рисовать" боковик в границах 3100-3270 пунктов", - считает эксперт.
В США в минувшую пятницу индексы акций снизились на 0,8-1,6% после существенного подъема днем ранее. По итогам недели вырос Dow Jones (+0,1%), но снизились вторую неделю подряд S&P 500 (-0,5%) и Nasdaq (-0,9%).
В Азии в понедельник на рынках акций также преобладала негативная динамика индексов (биржи Японии не работают в связи с государственным праздником, австралийский ASX Australia просел на 0,7%, южнокорейский Kospi - на 1%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,3%, гонконгский Hang Seng потерял 1,4%), просела Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 просели на 0,1-0,8%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на основные индексы прибавляют по 0,1%).
Инвесторы находятся в ожидании итогов заседаний Федеральной резервной системы США, Банка Японии, Резервного банка Австралии и Народного банка Китая, которые пройдут в течение этой недели, пишет Trading Economics.
На нефтяном рынке цены днем в понедельник замедлили подъем, но сохраняют позитивный импульс прошлой недели. Внимание трейдеров направлено на Всемирный нефтяной конгресс в Калгари (Канада), одним из ключевых спикеров на котором будет министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Сальман.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 13:30 МСК составила $94,4 за баррель (+0,5% и +0,3% в пятницу), октябрьская цена WTI - $91,4 за баррель (+0,7% и +0,7% в пятницу).
По итогам прошедшей недели стоимость Brent увеличилась на 3,6%, WTI - на 3,7%. С начала текущего года Brent подорожала на 10%. Решение Саудовской Аравии о продлении добровольного сокращения добычи нефти в 1 млн б/с до конца 2023 года создает опасения дефицита предложения на рынке, в то время как перспективы спроса кажутся все более благоприятными, поскольку вероятность рецессии в США уменьшается.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже подешевели акции "Камчатскэнерго" (-3,9% и -3,1% "префы"), ПАО "Челябинский кузнечно-прессовый завод" (-3,9%), ПАО "РКК "Энергия" (-3%), расписки "О'Кей" (-2,9%).
Выросли акции "Объединенной вагонной компании" (+21,4%), ПАО "Пермэнергосбыт" (+12,3%), "Глобалтрак менеджмент" (+9,8%), ПАО "ТНС энерго Воронеж" (+8,4%), ПАО "Генетико" (+8%), банка "Приморье" (+6,9%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:30 МСК составил 26,63 млрд рублей (из них 4,32 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 3,1 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 1,89 млрд рублей на "префы" "Транснефти").
