(Bloomberg) -- Азиатские фондовые индексы готовятся к разнонаправленному открытию, отражая осторожное начало недели Уолл-стрит в связи с решениями крупнейших центральных банков по ставкам, которые, вероятно, будут задавать тон мировым рынкам до конца года.
Фьючерсы в Японии и Австралии указывают на незначительное снижение, в то время как акции Гонконга могут вырасти. Акции, облигации и доллар незначительно изменились в понедельник, при этом индекс S&P 500 закрылся вблизи отметки 4450. Нефть марки Brent сократила рост после того, как в начале сессии почти достигла отметки в 95 долларов за баррель, что усилило опасения по поводу инфляции.
Акции Apple Inc. выросли, в то время как Tesla Inc. упала, поскольку Goldman Sachs Group Inc. понизила свои оценки прибыли гиганта электромобилей. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась, а доходность двухлетних облигаций осталась выше 5%.
Читайте: Powell & Co. Рискует спиралью роста заработной платы и цен по мере того, как рабочая сила испаряется: Наблюдение
В то время как инвесторы во вторник будут изучать тон протокола сентябрьского заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике в поисках новых подсказок о борьбе с инфляцией, денежно-кредитная политика будет определяться на ключевых заседаниях половины стран "Большой двадцатки" в среду с участием Федеральной резервной системы. Центральные банки стран с развитой экономикой могут привлечь особое внимание, поскольку мировые политики адаптируются к теме, которую официальные лица США изложили в Джексон-Хоул в августе: ставки, вероятно, будут оставаться более высокими дольше.
Поскольку многие ожидают, что ФРС сохранит ставки на прежнем уровне на этой неделе, трейдеры будут сосредоточены на так называемом точечном графике экономических прогнозов. Два основных вопроса заключаются в том, сохранят ли политики свои прогнозы относительно еще одного повышения ставки на 25 базисных пунктов к концу года - и насколько сильное смягчение они планируют на 2024 год. В июне они прогнозировали сокращение на 1 процентный пункт.
“Мы думаем, что ФРС возьмет ”ястребиную паузу" на этой неделе, и фьючерсный рынок пересмотрит более высокую вероятность очередного повышения ставки до конца года", - сказала Меган Хорнеман, директор по инвестициям Verdence Capital Advisors. “К сожалению, инфляцию очень легко разжечь заново, особенно если цены на энергоносители начнут просачиваться в общие цены. Поэтому мы думаем, что ФРС нужно будет намекнуть, что они, возможно, еще не закончили повышать ставки”.
По словам Дэвида Келли, главного глобального стратега JPMorgan Asset Management, ФРС, вероятно, продолжит занимать ястребиную позицию, поскольку на 2023 год запланировано еще одно повышение ставки и перспектива очень медленного смягчения. Тем не менее, в то время как политики могут планировать незначительное снижение ставок, существует риск экономического спада, который спровоцирует гораздо более быстрое смягчение, отметил он.
“Имеет смысл быть хорошо диверсифицированным, занимая относительно оборонительную позицию по акциям и увеличивая дюрацию в рамках фиксированного дохода, поскольку риск экономического спада возрастает при спуске с горы ужесточения денежно-кредитной политики", - добавил Келли.
Читайте: Уилсон из Morgan Stanley говорит, что клиенты ожидают трудного 2024 года для акций
По мнению Пола Нолти из Murphy & Sylvest Wealth Management, два самых слабых месяца года оправдывают ожидания и следуют типичной схеме.
“Этот сценарий будет свидетельствовать о дальнейшем ослаблении в середине/конце октября перед ралли в конце года”, - добавил Нолти. “Во многом рост обусловлен ожиданиями того, что прибыль вырастет в этом квартале. Эти более высокие доходы, как правило, подталкивают акции к росту, но большая часть рынка уже имеет высокие исторические цены, так что возможностей для роста может быть немного”.
Между тем, выход нефти на территорию перекупленности делает рынок уязвимым для коррекции. Ранее в ходе сессии сырая нефть подешевела более чем на 1 доллар после того, как генеральный директор Saudi Aramco Амин Нассер понизил долгосрочный прогноз спроса компании, а министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бен Салман заявил, что “решение по потреблению в Китае все еще не принято”.
Китай остается в центре внимания, и глава его центрального банка Пан Гуншэн пообещал в понедельник на симпозиуме, в котором приняли участие представители компаний, включая JPMorgan Chase & Co. и Tesla Inc., что он усилит усилия по стабилизации торговли и улучшению бизнес-среды для иностранных фирм. Тем временем министр финансов Джанет Йеллен заявила в Нью-Йорке, что торговые отношения между США и Китаем являются “беспроигрышными”, и разрыв отношений был бы катастрофическим для двух крупнейших экономик.
Корпоративные достопримечательности
Акции Arm Holdings Plc упали после того, как Бернстайн начал освещать деятельность нового публичного разработчика чипов с низким рейтингом эффективности, предполагая, что он, возможно, не получит выгоду от искусственного интеллекта, как ожидают некоторые инвесторы.
Nikola Corp. поднялась после того, как компания назначила бывшего президента General Motors Co. Мэри Чен своим новым главным операционным директором.
Акции Micron Technology Inc. выросли после того, как производитель чипов был привлечен к покупке у Deutsche Bank AG, при этом брокер отметил, что цены на чипы DRAM начали расти быстрее, чем ожидалось.
Компания Walt Disney Co. провела предварительные переговоры с потенциальными покупателями своего индийского стримингового и телевизионного бизнеса, включая Reliance Industries Ltd. миллиардера Мукеша Амбани, по словам людей, знакомых с этим вопросом.
Amazon.com Inc. нанимает руководителя по продуктам Microsoft Corp. для управления подразделением, ответственным за голосовой помощник Alexa и умные колонки Echo, по словам людей, знакомых с ситуацией.
Ключевые события на этой неделе:
Ожидается, что на этой неделе президент Украины Владимир Зеленский встретится с Джо Байденом в Белом доме, примет участие в Генеральной Ассамблее Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке.
Резервный банк Австралии публикует протокол сентябрьского заседания по вопросам политики, вторник
ОЭСР опубликует промежуточный отчет об экономических перспективах мировой экономики во вторник
Индекс потребительских цен еврозоны, вторник
Конференция Bloomberg Future of Finance во Франкфурте, на которой выступит министр финансов Германии Кристиан Линднер, вторник
Начало строительства жилья в США, вторник
Торговля в Японии, среда
Основные ставки по кредитам в Китае, среда
Индекс потребительских цен Великобритании, среда
Заседание Федеральной резервной системы по вопросам политики, за которым последует пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла, среда
Банк Канады публикует резюме сентябрьского заседания по вопросам политики, среда
Индекс потребительского доверия в еврозоне, четверг
Заседание Банка Англии по вопросам политики, четверг
Опережающий индекс в США, первичные заявки на пособие по безработице, продажи жилья на вторичном рынке, четверг
Саммит Китайского союза, пятница
Индекс потребительских цен Японии, PMI, пятница
Решение Банка Японии по ставке, пятница
Глобальный индекс деловой активности в еврозоне S&P, пятница
Глобальный индекс деловой активности в производственном секторе США от S&P, пятница
Некоторые из основных изменений на рынках:
Запасы
Фьючерсы на S&P практически не изменились по состоянию на 7:34 утра по токийскому времени. Индекс S&P 500 закрылся в Нью-Йорке без особых изменений
Фьючерсы на Nasdaq 100 практически не изменились. Индекс Nasdaq 100 вырос на 0,2%
Фьючерсы на Hang Seng выросли на 0,1%
Фьючерсы на австралийский S&P/ASX упали на 0,3%
Фьючерсы на Nikkei 225 практически не изменились
Валюты
Спотовый индекс доллара Bloomberg практически не изменился
Курс евро практически не изменился и составил $1,0689
Курс иены практически не изменился и составил 147,60 за доллар
Оффшорный юань практически не изменился и составил 7,2921 за доллар
Криптовалюты
Биткойн вырос на 0,1% до $26 803,89
Эфир практически не изменился и составил $1638,6
Узы
Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась на три базисных пункта до 4,30%
Доходность 10-летних облигаций Австралии выросла на 11 базисных пунктов до 4,21%
Товары широкого потребления
Нефть марки West Texas Intermediate подорожала на 0,9% до 92,30 доллара за баррель
Спотовое золото практически не изменилось
Эта статья была подготовлена при содействии Bloomberg Automation.
©2023 Bloomberg L.P.
