(Bloomberg) -- Компания Instacart, занимающаяся доставкой продуктов, оценила свое первичное публичное размещение акций в верхней части рыночного диапазона, чтобы привлечь 660 миллионов долларов во втором за неделю листинге.
Согласно заявлению, базирующаяся в Сан-Франциско компания продала в понедельник 22 миллиона акций по 30 долларов каждая. Instacart и нынешние акционеры предложили акции по цене от 28 до 30 долларов, диапазон, который был увеличен после того, как разработчик чипов Arm Holdings Plc вырос на 25% в ходе своих дебютных торгов в четверг после крупнейшего IPO года.
По цене IPO, Instacart имеет полностью разведенную оценку в 9,9 миллиарда долларов. Это резкое падение по сравнению с оценкой в 39 миллиардов долларов в раунде финансирования в 2021 году, когда ее бизнес процветал на фоне карантина из-за пандемии, но она по-прежнему считается одной из крупнейших компаний, ставших публичными в этом году.
Листинг Instacart в сочетании с листингом Arm также дает рынкам акционерного капитала столь необходимое облегчение после самой продолжительной засухи с 2009 года в разгар финансового кризиса. Как потребительский стартап с венчурной поддержкой, успех его торгового дебюта может открыть рынок IPO для других компаний, желающих стать публичными.
Клавийо, Биркеншток
Поставщик услуг маркетинга и автоматизации обработки данных Klaviyo Inc. планирует продать свои акции во вторник, а немецкий производитель обуви Birkenstock Holding Ltd. также готовится к размещению.
Даже с учетом IPO Instacart и листинга Arm на сумму 5,23 миллиарда долларов, который теперь включает в себя так называемые акции greenshoe, в этом году на биржах США было привлечено только около 21 миллиарда долларов, согласно данным, собранным Bloomberg. Это, наконец, сравнялось с 22 миллиардами долларов на данный момент в прошлом году, но все еще составляет менее 10-й части от общей суммы в 250 миллиардов долларов за период в рекордном 2021 году, показывают данные.
Ценовое решение
Ранее в понедельник Instacart приняла решение оценить свои акции на уровне 30 долларов или выше, сообщило агентство Bloomberg News. Как и Arm, которая также рассматривала возможность установления цены на свои акции выше рыночного диапазона, Instacart в конце концов решила не превышать предложенные условия.
Следуя еще одному примеру Arm, Instacart также привлекла крупных инвесторов для поддержки своего листинга. PepsiCo Inc. покупает привилегированные конвертируемые акции Instacart на сумму 175 миллионов долларов. Он также привлек норвежский Norges Bank, TCV, Sequoia, D1 Capital Partners LP и Valiant Capital Management в качестве основных инвесторов, которые могут приобрести до 60% акций, согласно проспекту ценных бумаг.
Согласно заявлению, крупнейшими инвесторами Instacart являются Sequoia Capital и D1 Capital Partners. Согласно PitchBook, среди других инвесторов были Tiger Global Management и Coatue Management.
IPO проводится Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co., в нем также участвуют Bank of America Corp., Barclays Plc и Citigroup Inc. наряду с 15 другими андеррайтерами.
Instacart, которая зарегистрирована как Maplebear Inc., продала 14,1 миллиона акций в ходе IPO, при этом существующие акционеры продали 7,9 миллиона, говорится в заявлении. Торги акциями компании начнутся во вторник на бирже Nasdaq Global Select Market под торговой маркой symbol CART.
Подробнее: Долгожданное IPO Instacart, чтобы протестировать позицию генерального директора и отскок рынка
Основанная в 2012 году, компания Instacart столкнулась с резким замедлением роста своего основного бизнеса после пандемии и искала новые способы заработка.
Стимулирование рекламы
Заказы на ее платформе выросли на 18% до почти 263 миллионов в 2022 году, но практически не изменились в первой половине 2023 года по сравнению с годом ранее, говорится в заявках Instacart. Компания смогла стать прибыльной в 2022 году, отчасти благодаря увеличению доходов от рекламы, на долю которой сейчас приходится почти треть от общего дохода компании.
Несмотря на сокращение количества заказов, общая стоимость транзакций за первое полугодие увеличилась на 4% до 14,9 млрд долларов. Instacart также удается получать больше прибыли с каждого заказа. Чистая прибыль выросла в процентах от валовой стоимости сделки: прибыль в размере 1,5% в 2022 году заменила убыток в размере 0,3% в 2021 году.
Главный исполнительный директор Instacart Фиджи Симо, ветеран продуктов Facebook, сменил соучредителя Апурву Мехту два года назад и помог Instacart выйти за рамки доставки продуктов и больше сосредоточиться на закулисных технологиях, используя преимущества огромного объема данных о потребителях, которые он собирает, чтобы помочь продуктовым магазинам продавать больше. Simo перенастроила бизнес-модель Instacart и расширила ассортимент продуктов компании, которые она может продавать бакалейщикам, от аналитического программного обеспечения до услуг фулфилмента, обещаний 15-минутной доставки и рекламных платформ.
Оснащая обычные супермаркеты, такие как Kroger Co. и Wegmans, технологиями электронной коммерции в сочетании с существующим онлайн-сервисом Instacart, Симо делает ставку на то, что компания будет расти независимо от того, пользуются ли люди приложением дома или собирают помидоры вручную в магазине.
Компания также изучила возможность использования новых источников дохода, таких как общественное питание и заготовка продуктов питания для предприятий малого и среднего бизнеса, таких как дошкольные учреждения и корпоративные офисы, а также сосредоточилась на здравоохранении, чтобы предоставлять продукты питания и программы по питанию через больницы, поставщиков медицинских услуг и страховщиков.
В то время как Instacart по-прежнему занимает львиную долю рынка крупных заказов, свыше 75 долларов, DoorDash Inc. добивается значительного увеличения доли рынка при заказах менее 75 долларов, свидетельствуют данные Instacart. Рыночная стоимость DoorDash, которая стала публичной в 2020 году, составляет около 31 миллиарда долларов. Instacart также конкурирует с Uber Eats и Amazon.com Служба доставки продуктов Inc., включающая Whole Foods, и растущие возможности электронной коммерции Walmart Inc.
-- При содействии Кэти Руф и Эми Ор.
(Обновленные данные об итогах IPO приведены в шестом абзаце)
©2023 Bloomberg L.P.
