Москва. 21 сентября. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру в четверг продолжает сползание вниз на фоне ухудшения внешней конъюнктуры после заседания Федрезерва США, который сохранил ставку неизменной, но заявил о вероятном продолжении ужесточения ДКП; сдерживающим фактором выступает отскочившая вверх нефть (Brent превысила $94 за баррель после отката днем ниже $93). Индекс МосБиржи опустился к 3030 пунктам во главе с бумагами "АЛРОСА".
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 3034,41 пункта (-1,1%, минимум сессии - 3020,7 пункта), индекс РТС - 995,65 пункта (-0,7%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 3,6%.
Доллар просел до 96,06 рубля (-0,09 рубля), утром курс поднимался до 96,63 руб./$1.
Подешевели акции "АЛРОСА" (-3,6%), "Роснефти" (-3,1%), Polymetal (-2,8%), "Газпром нефти" (-2,7%), "НОВАТЭКа" (-2,5%), ВТБ (-2,4%), "Магнита" (-2,2%), "ММК" (-2,1%), "Яндекса" (-2,1%), расписки OZON (-1,8%), бумаги "Северстали" (-1,7%), АФК "Система" (-1,4%), "Аэрофлота" (-1,3%), "Газпрома" (-1,2%), "НЛМК" (-1,1%), Сбербанка (-1% и -0,7% "префы"), "Татнефти" (-0,9%), расписки TCS (MOEX: TCSG) Group (-0,8%), акции "Сургутнефтегаза" (-0,7% и -1,3% "префы"), "ЛУКОЙЛа" (-0,5%), ОК "Русал" (-0,3%).
Подорожали акции "РусГидро" (+1,1%), "Норникеля" (+0,3%), "МТС" (+0,1%).
Как отмечает портфельный управляющий УК "Первая" София Кирсанова, рынок акций РФ снижается на фоне риска усиления санкционного давления Запада на РФ - ЕС готовится к обсуждению очередного пакета антироссийских санкций, который может вступить в силу в октябре. Помимо этого, высокие доходности на облигационном рынке продолжают перетягивать интерес и денежные потоки инвесторов с рынка акций.
Индекс МосБиржи на текущем этапе перешел от роста к консолидации в широком боковом тренде 3000-3300 пунктов и движется вблизи его нижней границы. Однако перспективы восстановления роста индекса сохраняются. Выплаты промежуточных дивидендов российских компаний могут составить более 900 млрд рублей до конца года, и возврат даже части этих денег на рынок может поддержать котировки акций, считает эксперт.
Среди важных новостей стоит отметить объявление вторичного размещения обыкновенных акций ТМК (SPO) на Мосбирже. Размещение акций позволит укрепить позиции ТМК на фондовом рынке за счет увеличения объема акций в свободном обращении, что также благоприятно повлияет на ликвидность бумаг, полагает Кирсанова.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ в четверг остается под давлением продаж, но индексы воздержались от обновления локальных минимумов. Рубль стабилизировался на фоне на фоне продаж валюты ЦБ РФ и новостей об обсуждении властями РФ введения экспортных пошлин на широкий круг товаров с привязкой к курсу рубля.
Акции НЛМК в четверг сохраняют относительную стабильность. Бумаги в сентябре начали восстановление от локальных минимумов вскоре после новости о продаже подразделения сортового проката Промышленно-металлургическому холдингу (ПМХ). Инвесторы, очевидно, не исключают, что поступившие от продажи средства НЛМК может использовать на выплату дивидендов. Тем не менее, долгосрочно продажа представляется скорее негативным для компании фактором: так, на НЛМК-сорт приходилось 17-18% выплавки стали и продаж стальной продукции НЛМК. Кроме того, НЛМК станет более зависимой от предприятий в недружественных странах, полагает аналитик.
Акции "АЛРОСА" остаются под давлением продаж на фоне грядущего введения санкций на алмазы из России западными странами. Накануне премьер Бельгии призвал отказаться от российских алмазов с января следующего года. Сама же "АЛРОСА" объявила о приостановке продаж алмазов на 2 месяца по запросу индийского регулятора из-за слабого спроса.
На нефтяном рынке Brent и WTI удержали уровни поддержки $92,5 и $88,9 за баррель соответственно, но краткосрочно выглядят слабыми и в случае сохранения мирового ухода от риска могут развить коррекцию в район $90 и $87 (средние полосы Боллинджера дневных графиков), считает Кожухова.
На зарубежных фондовых площадках в четверг наблюдаются продажи, которые могут ускориться в ближайшие недели из-за рисков еще более жестких монетарных условий в США. ЕЦБ и Банк Англии при этом дали понять, что намерены сохранять процентные ставки на высоком уровне продолжительное время. Российский рынок также рискует развить снижение в условиях высоких процентных ставок в стране и не самой привлекательной дивидендной доходности национальных акций, полагает представитель "Велес Капитала".
По словам эксперта по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Дмитрия Бабина, постепенному укреплению рубля способствует дополнительное предложение иностранной валюты как со стороны экспортеров, продающих ее для фискальных выплат, так и со стороны ЦБ РФ. Правда, уже с понедельника Банк России будет продавать валюты в 10 раз меньше, то есть вернется к прежним ежедневным объемам, а в конце следующей недели завершится налоговой период. В результате в лучшем случае темпы подорожания рубля могут замедлиться, считает Бабин.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Александр Ковалев, негативные настроения на мировых площадках вызваны комментариями главы Федрезерва Джерома Пауэлла, который не гарантировал, что текущий уровень ставки является пиковым, а также отметил, что члены FOMC не ожидают существенного снижения ставок в течение всего 2024 года.
На данный момент вероятность повышения ставки ФРС на 25 б.п. на ноябрьском заседании, согласно рынку фьючерсов, составляет 33,6%. Медианный прогноз членов FOMC при этом указал на то, что комитет в среднем ожидает понижения ставки лишь на 25-50 б.п. в 2024 году.
Торговая сессия в Европе проходит в негативных настроениях. Банк Швейцарии неожиданно сохранил ключевую ставку на уровне 1,75%, несмотря на то, что экономисты ожидали повышения на 25 б.п. после аналогичного решения ЕЦБ на прошедшей неделе. В четверг ожидаются итоги заседание Банка Англии, от которого аналитики ожидают повышения ключевой процентной ставки на 25 б.п., до 5,5%.
Российский фондовый рынок в четверг также снижается. На настроениях игроков продолжает сказываться ужесточение ДКП со стороны Банка России, слабый внешний фон, а также геополитические риски, усилившиеся после новостей начала недели о подготовке в ЕС 12-го пакета антироссийских санкций. Дешевеют акции Polymetal, глава которой сообщил о вероятной продаже российских активов в течение ближайших 6-9 месяцев с "разумной скидкой" и поиске новой юрисдикции помимо Казахстана, отмечает аналитик.
Индекс МосБиржи продолжает корректироваться, оставаясь под нисходящим трендом после неудачной попытки пробития вверх 50-дневной средней. "Индекс относительной силы (RSI) также оставляет пространство для дальнейшего снижения, в связи с чем ключевым выглядит уровень поддержки на отметке 3000 пунктов", - считает Ковалев.
В США в среду индексы акций снизились на 0,2-1,5% на итогах заседания Федеральной резервной системы, которая сохранила базовую процентную ставку неизменной (5,25-5,5% годовых), но дала понять, что может поднять ее еще раз в этом году.
Медианные прогнозы руководителей Федрезерва, опубликованные по итогам заседания, предполагают, что к концу 2023 года ставка составит 5,6%, к концу 2024 года - 5,1%, к концу 2025 года - 3,9%.
Точечный график прогнозов (dot plot) - диаграмма, отражающая индивидуальные ожидания членов совета управляющих ФРС и глав федеральных резервных банков в отношении процентных ставок, - показывает, что 12 из 19 руководителей американского ЦБ ждут еще одного повышения ставки в этом году.
Председатель ФРС Джером Пауэлл заявил на пресс-конференции по итогам заседания, что Федрезерв готов вновь поднять ставку, если это потребуется. Пауэлл также отметил, что "мягкая посадка" экономики США не является его базовым сценарием, хотя и возможна.
В Азии в четверг также преобладала негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 упал на 1,4%, австралийский ASX Australia - на 1,3%, южнокорейский Kospi - на 1,8%, китайский Shanghai Composite просел на 0,8%, гонконгский Hang Seng потерял 1,3%), "минусуют" Европа (индексы CAC 40, DAX просели на 1,1-1,2%, но подрос на 0,2% британский FTSE после неизменности ставки ЦБ страны) и Штаты (индексы к 16:35 МСК снизились на 0,6-0,9%).
Банк Англии по итогам сентябрьского заседания принял решение сохранить базовую процентную ставку на уровне 5,25% годовых, тогда как эксперты в целом ожидали повышения ставки на 25 базисных пунктов, до 5,5%.
Таким образом, Банк Англии прервал серию из 14 повышений ставки подряд. В сообщении регулятора говорится, что денежно-кредитная политика останется на довольно ограничительном уровне в течение "достаточно длительного" периода, и отмечается, что Центробанк может вернуться к повышению ставки в случае сохранения инфляционного давления.
В пятницу итоги своего двухдневного заседания подведет Банк Японии. Консенсус-прогноз, который приводит Trading Economics, предполагает сохранение процентной ставки центробанка на уровне -0,1%.
На нефтяном рынке цены к вечеру в четверг отскочили вверх после дневного снижения.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $94,43 за баррель (+1% и -0,9% в среду), ноябрьская цена WTI - $90,79 за баррель (+1,3% и -0,9% накануне).
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе сократились на 2,14 млн баррелей, говорится в еженедельном докладе министерства энергетики страны. Опрошенные Bloomberg аналитики прогнозировали снижение на 1,7 млн баррелей.
Резервы нефти на терминале в Кушинге упали на 2,1 млн баррелей. Тем временем стратегический нефтяной резерв США (SPR) пополнился на 600 тыс. баррелей.
Во "втором эшелоне" на МосБирже подешевели акции "Детского мира" (-7,2%), ПАО "Южный Кузбасс" (-6,3%), ПАО "Ковровский механический завод" (-6,3%), "Белона" (-5,7%), "Камчатскэнерго" (-5,2%), ПАО "Россети Северный Кавказ" (-5,2%), ПАО "Мордовская энергосбытовая компания" (-5,1%), "Ижстали" (-4,9%).
ПАО "Трубная металлургическая компания" (-2%, до 223,46 рубля) начинает вторичное публичное размещение акций на "Московской бирже": основной акционер ТМК - ООО "ТМК Стил Холдинг" в рамках SPO продаст 1,5% акций (15 млн штук). Ценовой диапазон предложения составит от 205 до 235 руб. за одну ценную бумагу, говорится в сообщении ТМК. Таким образом, объем сделки может составить 3,075-3,525 млрд руб. Сбор заявок на участие в SPO пройдет с 21 по 28 сентября включительно.
После завершения SPO ТМК планирует провести дополнительную эмиссию акций по закрытой подписке в пользу основного акционера "ТМК Стил Холдинг" по цене вторичного размещения. Последний намерен приобрести весь выпуск акций, за исключением бумаг, которые будут приобретены миноритарными акционерами в рамках преимущественного права.
Выросли акции ПАО "ТНС энерго Ярославль" (+10,5% и +10,4% "префы"), ПАО "Генетико" (+8,1%), ПАО "Куйбышевазот" (+7,8% и +7,5% "префы"), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (+6,7%), En+ (+4%), ПАО "ЧЗПСН-Профнастил" (+3,5%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 55,53 млрд рублей (из них 9,32 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 6,12 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 5,14 млрд рублей на акции "Роснефти").
