(Добавить комментарий к параграфам 7-8, графику после параграфа 6; обновляет цены на момент закрытия торгов в США)
*
Мировые фондовые индексы переживают самую продолжительную полосу потерь с марта
*
Доходность облигаций растет, поскольку ФРС сигнализирует о возможном очередном повышении
*
Швейцарский франк и фунт стерлингов падают после того, как ставки остаются стабильными
*
Доллар достиг самого высокого уровня с марта, цены на золото снижаются
Авторы: Герберт Лэш и Марк Джонс
НЬЮ-ЙОРК/ЛОНДОН, 21 сентября (Рейтер) - Мировые фондовые индексы падают пятую сессию подряд, а доллар в четверг достиг максимума с марта, поскольку доходность казначейских облигаций выросла до уровней, которые в последний раз наблюдались во время глобального финансового кризиса 2008 года, после того как Федеральная резервная система предупредила, что ставки будут оставаться высокими дольше.
Центральный банк США в среду сохранил свою ключевую кредитную ставку на прежнем уровне, как и ожидалось, но указал на возможность еще одного повышения, поскольку он и другие центральные банки ужесточают политику по сдерживанию инфляции.
Британский фунт и швейцарский франк упали после того, как Банк Англии и Швейцарский национальный банк воздержались от повышения ставок, что стало неожиданностью, но центральные банки Норвегии и Швеции повысили ставки на четверть процентного пункта, как и ожидалось.
Основные фондовые индексы в Европе и на Уолл-стрит упали более чем на 1% из-за опасений, что повышение ставок сдержит экономический рост. Вопрос в том, отмахнется ли рынок от высоких ставок, как в прошлом, на ожиданиях, что ФРС снизит их, чтобы противостоять замедлению темпов роста.
"В течение последнего года наблюдался пробел в этом обнадеживающем оптимизме инвесторов относительно того, что ФРС почти закончила или мы закончим, и ФРС продолжает намекать, что мы не так уверены", - сказал Майкл Ароне, главный инвестиционный стратег State Street Global Advisors в Бостоне.
"Вы наблюдаете некоторые едва заметные сдвиги как на рынках акций, так и на рынках облигаций, отражающие более длительный рост, отражающие неопределенность в отношении того, что ФРС фактически приближается к концу своего цикла ужесточения", - сказал он.
Фьючерсы снизили ожидания того, что целевая ставка ФРС останется выше 5% до конца июля 2024 года, начиная с сентября следующего года, как было указано в среду. Но фьючерсы также снизили вероятность более глубокого снижения ставок, которого ожидал рынок.
Процентные ставки в США повысились. Доходность двухлетних казначейских облигаций, которая отражает ожидания по процентной ставке, выросла на 2 базисных пункта до 5,140%, в то время как базовые 10-летние облигации выросли более чем на 13 базисных пунктов до 4,492%, самого высокого уровня с ноября 2007 года.
Повышение ФРС своих ожиданий роста на 2024 год примерно до 1,5% с прогноза в 1,1% в июне говорит о том, что, несмотря на более высокие ставки, с экономикой все будет в порядке, сказал Джек Эблин, директор по инвестициям Cresset Capital Management LLC в Пеббл-Бич, Флорида.
"Это просто постоянный встречный ветер, с которым мы сталкиваемся, это не кризис. Я не вижу в этом каких-либо заметных изменений в том, как нам нужно смотреть на вещи", - сказал он. "Но эти финансовые затраты будут болезненными".
Аналитик Saxo Bank Джон Харди сказал, что действия европейского центрального банка показали, что в настоящее время существует больше неопределенности в отношении того, когда и где процентные ставки достигнут максимального уровня.
"Разные страны работают на разных скоростях, поэтому сейчас мы наблюдаем реальные реакции, основанные на данных, особенно для Великобритании", - сказал Харди после паузы Банка Англии, его первой паузы после 14 последовательных повышений.
"Это подрывает доверие к конечным тарифам, а также создает дополнительные сомнения в качестве (экономичных) посадок".
Индекс акций MSCI по всему миру снизился на 1,70%, отмечая пятый день в минусе и самую продолжительную полосу потерь с марта. Общеевропейский индекс STOXX 600 потерял 1,30%.
Фондовые индексы США также резко упали. Промышленный индекс Доу-Джонса упал на 1,08%, S&P 500 потерял 1,64%, а Nasdaq Composite упал на 1,82%.
Индекс доллара, который измеряет курс американской валюты по отношению к корзине валют, вырос до 105,74, самого высокого уровня с 8 марта, подтолкнув иену вплотную к самому слабому значению с ноября.
Индекс доллара позже снизился на 0,047% до 105,35, а евро снизился на 0,01% до 1,0658 доллара.
Фунт стерлингов, который снижается с июля, упал с 1,23 доллара до минимума в 1,223 доллара.
Отражая рост доходности казначейских облигаций, доходность 10-летних государственных облигаций Германии достигла нового шестимесячного максимума в 2,73%, а доходность 10-летних золотых облигаций Великобритании выросла до 4,29% после падения в среду до самого низкого уровня с июля.
Цены на нефть снизились в ходе неспокойных торгов, поднявшись на целых 1 доллар за баррель после того, как российский запрет на экспорт топлива отвлек внимание от западных экономических проблем, которые привели к снижению цен на 1 доллар за баррель в начале сессии.
Фьючерсы на нефть марки Brent подешевели на 23 цента до 93,30 доллара за баррель, в то время как американская West Texas Intermediate подешевела на 3 цента до 89,63 доллара.
Золото продолжало снижаться третий день подряд, поскольку доллар и доходность казначейских облигаций выросли на фоне предупреждения ФРС о возможном дополнительном повышении ставки.
Фьючерсы на золото в США упали на 1,4% до 1939,60 доллара за унцию.
(Дополнительный репортаж Се Юя из Гонконга, редактируемый Маргаритой Чой, Томашем Яновски и Дипой Бабингтон)
