Москва. 22 сентября. ИНТЕРФАКС - Котировки рублевых корпоблигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Российские власти решили воспользоваться новым инструментом пополнения бюджета, изъяв у экспортеров часть "курсовой ренты". Так, 21 сентября правительство объявило о введении экспортной таможенной пошлины на широкую номенклатуру товаров, размер которой будет привязан к курсу доллара и будет увеличиваться по мере ослабления рубля. Ставка экспортной пошлины, введенной правительством РФ с 1 октября этого года до конца 2024 года, составит: 4% при курсе 80-85 руб. за доллар США, 4,5% при 85-90 руб., 5,5% при 90-95 руб., 7% при 95 руб. и более. Такая шкала будет действовать для всех видов экспортных товаров, которых касается постановление, помимо удобрений, для которых ставка вывозной пошлины будет составлять 10% при курсе выше 80 руб. за доллар (если курс ниже 80 руб., будет действовать уже введенная ранее пошлина в 7%).
В тексте постановления уточняется, что на октябрь размер пошлины будет рассчитываться исходя из среднего курса ЦБ за период с 26 августа по 27 сентября. В дальнейшем курс будет рассчитываться за месяц до 25-го числа календарного месяца, предшествующего периоду применения очередной ставки (то есть ставка на ноябрь будет рассчитываться исходя из среднего курса с 26 сентября по 25 октября). Минэкономразвития должно будет публиковать размер ставки на каждый последующий месяц не позднее 26 числа предыдущего месяца.
Американские фондовые индексы S&P 500 и Nasdaq упали в четверг до минимальных значений с июня, Dow Jones опустился до самой низкой отметки с середины июля. Итоги заседания Федеральной резервной системы, которое завершилось днем ранее, заставляют инвесторов ожидать сохранения высоких процентных ставок более продолжительное время, что может оказать давление на экономику США. ФРС в среду оставила диапазон базовой процентной ставки без изменения - 5,25-5,5% годовых. Это максимальный уровень за 22 года. При этом председатель американского ЦБ Джером Пауэлл заявил, что Федрезерв готов вновь поднять ставку, если это потребуется.
Также участники рынка оценивали новую порцию статистики. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе снизилось на 20 тыс. - до 201 тыс., говорится в отчете министерства труда США. Это минимальный уровень за последние восемь месяцев. Сокращение стало неожиданностью для аналитиков, которые прогнозировали увеличение на 5 тыс. Индекс производственной активности, публикуемый ФРБ Филадельфии, в сентябре уменьшился до минус 13,5 пункта по сравнению с плюс 12 пунктов месяцем ранее. Аналитики ожидали менее значительного падения индикатора - до минус 0,7 пункта. Отрицательное значение индекса говорит об ослаблении активности в производственной сфере региона, положительное - об усилении.
Продажи на вторичном рынке жилья в США в августе снизились на 0,7% относительно июля - до 4,04 млн домов в пересчете на годовые темпы, сообщила Национальная ассоциация риелторов. Это стало неожиданностью для экспертов, которые предполагали рост на 0,7%. Сокращение было зафиксировано по итогам третьего месяца подряд, в результате чего объем перепродаж домов опустился до минимума за 7 месяцев. Это обусловлено повышением ставок по ипотечным кредитам, а также ростом цен на жилье.
Фондовые индексы материкового Китая и Гонконга растут в ходе торгов в пятницу, в то время как остальные рынки Азии снижаются. Инвесторы оценивают итоги заседания Банка Японии и статистику. Японский ЦБ оставил неизменными основные параметры денежно-кредитной политики. Краткосрочная процентная ставка по депозитам коммерческих банков в ЦБ сохранена на уровне минус 0,1% годовых, целевая доходность десятилетних гособлигаций - около нуля. Банк Японии также сохранил диапазон, в рамках которого может колебаться доходность десятилетних госбумаг - плюс/минус 0,5% годовых. В заявлении ЦБ отмечается, что его цели по инфляции еще не достигнуты, в связи с чем монетарное стимулирование будет продолжаться.
Значение японского индекса Nikkei 225 по итогам торгов опустилось на 0,52%. С начала текущей недели он потерял около 4%, что является самым существенным недельным падением с декабря прошлого года. Южнокорейский индекс Kospi к 8:33 МСК снизился на 0,3%. Австралийский S&P/ASX 200 потерял с открытия рынка 0,2%. Вместе с тем китайский индекс Shanghai Composite к 8:37 МСК увеличился на 0,8%, гонконгский Hang Seng - на 1%.
Цены на нефть поднимаются в пятницу после небольшого снижения накануне. Рынок завершил в минусе третью сессию подряд, несмотря на внутридневной скачок цен в четверг на новости о том, что правительство РФ ввело временные ограничения на экспорт автомобильного бензина и дизельного топлива. Решение России, являющейся одним из крупнейших мировых поставщиков дизельного топлива, вероятно усугубит его нехватку на глобальном рынке. Давление на нефтяной рынок на этой неделе оказали "ястребиные" сигналы ФРС, а также опасения ухудшения ситуации в экономике США и, соответственно, спроса на нефть в результате ужесточения политики американским ЦБ.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск в пятницу составила $93,69 за баррель, что на 0,42% выше, чем на закрытие предыдущей сессии. В четверг цена этих контрактов снизилась на 0,3%, до $93,3 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подорожали к этому времени на 0,57%, до $90,14 за баррель. По итогам предыдущих торгов стоимость этих контрактов опустилась на $0,03 (менее 0,1%), до $89,63 за баррель.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 21 сентября выросла в 1,3 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже вблизи средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 8,031 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 6,732 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в четверг снизился на 0,05% и составил 106,61 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день потерял 0,03%, опустившись до 857,66 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Металлоинвест БО-04" (+0,3%), "Газпром Капитал БО-001Р-03" (+0,23%) и "Ростелеком-002P-06R" (+0,18%), а в лидерах снижения - облигации "РЖД-001P-02R" (-0,55%), "Полюс ПБО-01" (-0,51%) и "Роснефть-002Р-03" (-0,47%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что государственная компания "Российские автомобильные дороги" (ГК "Автодор") завершила размещение 24-летних облигаций серии 004Р-06 объемом 19,98 млрд рублей. Выпуск размещен по закрытой подписке в пользу Минфина РФ. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 3% годовых, купоны полугодовые.
Кроме того, ГК "Автодор" установила ставку 1-го купона годовых облигаций серии БО-006Р-01 объемом 15 млрд рублей на уровне 14,11% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 20 сентября. Длительность 1-го купона составит 122 дня, 2-го купона - 74 дня, 3-4-го купонов - 84 дня. По займу будет предусмотрен call-опцион в дату окончания 2-го купонного периода (апрель 2024 года). Техразмещение запланировано на 22 сентября.
МФК "Вэббанкир" 26 сентября планирует начать размещение облигаций серии 001P-03 со сроком обращения 3,5 года объемом 250 млн рублей. Ценные бумаги предназначены только для квалифицированных инвесторов. Ориентир ставки 1-6-го купонов - 20% годовых, 7-12-го купонов -18% годовых, 13-18-го купонов - 17% годовых, 19-42-го купонов - 15% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация равными частями в последний год обращения.
ООО "Агротек" (Камчатский край) 28 сентября начнет размещение облигаций серии БО-03 объемом 150 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 16,5% годовых и зафиксирована на весь срок обращения, купоны квартальные. Срок обращения - около 3,7 лет (1365 дней) с возможностью досрочного погашения по усмотрению эмитента в даты окончания 4-го, 8-го и 12-го купонов. По выпуску предусмотрена амортизация: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 12-15-го купонов.
АФК "Система" 28 сентября с 11:00 до 16:00 мск проведет сбор заявок на 4-летние облигации серии 001P-26 объемом не менее 10 млрд рублей. Купон по выпуску будет переменным, ориентир спреда к RUONIA составит не выше 225 базисных пунктов, купоны квартальные. Техразмещение запланировано на 3 октября.
Кроме того, АФК "Система" установила ставку 14-20-го купонов облигаций серии 001Р-06 на уровне 10,5% годовых. Десятилетний выпуск на 15 млрд рублей был размещен в апреле 2017 года по ставке 8,9% годовых. Ставка текущего купона - 9% годовых. По выпуску предстоит оферта с исполнением 4 октября.
АО "Гидромашсервис" (входит в "Группу ГМС") установило ставку 7-8-го купонов облигаций серии БО-03 на уровне 12,5% годовых. Компания разместила 10-летний выпуск на 3 млрд рублей в октябре 2020 года по ставке 7,95% годовых. В сентябре 2022 года эмитент досрочно погасил часть выпуска на 1,475 млрд рублей, выкупленную по оферте. В результате объем займа в обращении составляет 1,5 млрд рублей. 4 октября по облигациям предстоит исполнение следующей оферты.
