Аналитики UBS поговорили с потребителями и выяснили, что многие из них с осторожностью относятся к своим расходам. В результате они хотят, возможно, сократить свои расходы на такие вещи, как одежда и аксессуары. Аналитик UBS по Softline и роскоши Джей Сол, проводивший исследование, говорит, что "это повлияет на все компании softline". "То, что мы наблюдаем, - это повсеместное замедление... во всех демографических группах", - говорит Соле в интервью Yahoo Finance Live. Однако Соле говорит, что, учитывая небольшое увеличение запасов и то, что он ожидает, что спрос замедлится еще больше, потребители могут воспользоваться дополнительными рекламными акциями. Если вы хотите узнать, какие компании нравятся Sole прямо сейчас, посмотрите видео выше.
Видеозапись
ШОНА СМИТ: Новое исследование рынка от UBS показывает, что потребительский спрос на мягкие товары ослабевает. Сейчас инвестиционная компания проявляет медвежий настрой по акциям одежды из-за более слабого прогноза расходов. Что касается одежды, верхней одежды и постельного белья, мы хотим пригласить к нам автора этой заметки Джея Соле, аналитика UBS по мягким линиям в Северной Америке и предметам роскоши. А теперь, Джей, рад тебя видеть. Итак, вы и ваша команда общались с потребителями, расспрашивая их об их планах расходов на ближайшие несколько месяцев. Что вы нашли?
ДЖЕЙ СОЛ: Да. Что ж, спасибо, что пригласили меня на шоу. Что мы обнаружили, так это то, что потребители действительно проявляют осторожность. Вы знаете, они все еще наблюдают сильную инфляцию. Вы знаете, они беспокоятся о таких вещах, как необходимость выплачивать студенческие ссуды. И в результате они думают, что им придется сократить расходы на такие предметы, как одежда, обувь и аксессуары. И мы думаем, что это будет встречным ветром для цен на акции.
БРЭД СМИТ: Да. Я имею в виду, конечно, похоже на то, Джей. Какие компании, входящие в вашу компетенцию, могут пострадать от этого в наибольшей степени?
ДЖЕЙ СОЛ: Что интересно, я думаю, что на самом деле это затронет все компании soft line, независимо от того, говорим ли мы об универмагах, брендах, розничных продавцах по сниженным ценам или в торговых центрах. Вы знаете, то, что мы наблюдаем, - это повсеместное замедление не только, скажем, среди определенных демографических групп с доходами, но и на самом деле во всех демографических группах с доходами. И действительно, одежду покупают все. Так что это то, что, как мы думаем, повлияет на группу в целом.
ШОНА СМИТ: Джей, увидим ли мы в результате больше рекламной активности?
ДЖЕЙ СОЛ: Безусловно, по двум причинам. Во-первых, там все еще слишком много запасов. Я думаю, ритейлеры были удивлены тем, насколько низким был спрос уже в этом году. И это привело к небольшому увеличению запасов. Но в дальнейшем, мы думаем, спрос замедлится еще больше.
Таким образом, даже несмотря на то, что розничные продавцы стали более осторожно относиться к количеству товаров, которые они закупили для рождественского сезона покупок, их все равно будет слишком много. А когда запасов слишком много, это приводит к рекламным акциям и скидкам, потому что именно это должны делать розничные продавцы, чтобы их продавать.
БРЭД СМИТ: В своей заметке вы рассказываете о некоторых компаниях с наибольшим потенциалом самостоятельного роста - Nike, On Holding, Deckers. Расскажите нам об этом тезисе и о том, как вы определяете эту стратегию "действовать в одиночку".
ДЖЕЙ СОЛ: Да. Так что это отличный момент. Акции, которые нам нравятся, - это бренды, которые действительно могут распространять свои товары и продавать напрямую потребителям, то есть через свои собственные магазины, свои собственные веб-сайты, и, по сути, исключают посредников. И это способ в некотором роде увеличить прибыль и установить более прямые отношения с потребителями.
Такие бренды, как Nike... такие компании, как Nike, инвестировали, знаете ли, буквально миллиарды долларов в улучшение своего бизнеса, ориентированного непосредственно на потребителя, в то, чтобы сделать свои приложения более привлекательными для покупателей. И мы думаем, что это волна будущего. За последние пару лет мы наблюдали небольшое оживление в посещаемости магазинов, поскольку мир вновь открылся после пандемии.
Но то, что мы увидели во время сезона покупок "обратно в школу", заключается в том, что темпы роста онлайн-продаж начинают набирать обороты. Мы начинаем замечать, что доля рынка снова переходит в онлайн. Вы знаете, мы думаем, что это волна будущего. И именно так позиционируются те компании, о которых вы упомянули. И это одна из причин, по которой они нам действительно нравятся.
