(Bloomberg) -- Банки, включая Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co., продали долговые обязательства на сумму 8,64 миллиарда долларов для финансирования частичного выкупа Worldpay Inc. с привлечением заемных средств, увеличив размер предложения в знак растущего спроса инвесторов на долговые обязательства LBO.
Объем продажи долга был увеличен на 250 миллионов долларов, что позволило частной инвестиционной компании GTCR сократить собственный капитал, который она использует для покупки контрольного пакета акций платежной системы. Продажа облигаций и займов стала крупнейшим финансированием LBO с тех пор, как банки помогли финансировать поглощение Twitter Илоном Маском в прошлом году.
Инвесторы вкладывались в высокодоходные долговые обязательства в сентябре после того, как рынки были спокойны большую часть предыдущих нескольких месяцев. По словам людей, знакомых с этими транзакциями, совокупные долговые предложения Worldpay привлекли около 20 миллиардов долларов заказов. Представители Goldman Sachs и JPMorgan отказались комментировать книги заказов.
“Крупные сделки теперь снова на повестке дня”, - сказал Рахул Мистри, управляющий директор финансовой группы Goldman Sachs в регионе EMEA с привлечением заемных средств. “Это должен быть правильный кредит и сектор, но глубина спроса сейчас налицо”.
Долг LBO, который всего несколько месяцев назад казался нереализуемым, находит покупателей. И продажи долговых обязательств тоже становятся все больше. На прошлой неделе Restaurant Brands International Inc., владелец сетей быстрого питания Burger King и Popeye's Louisiana Kitchen, продала крупнейший с начала 2022 года кредит с привлечением заемных средств на сумму 5,175 миллиарда долларов для рефинансирования долга со сроком погашения в 2026 году.
Повышение в два раза
Спрос на долговые обязательства Worldpay позволил JPMorgan, который ориентировался на инвесторов в долларах США, вдвое увеличить размер срочного кредита до 5,2 миллиарда долларов с первоначальных 3 миллиардов. Она оказалась на 3 процентных пункта выше обеспеченной ставки финансирования овернайт, а цена со скидкой составила 99,5 цента за доллар.
Часть, номинированная в евро на сумму 500 миллионов евро (534,3 миллиона долларов), была продана на 3,25 процентных пункта дороже базового показателя и по сниженной цене в 99,5 цента. Размер размещения был сокращен с первоначально запланированного 1 миллиарда евро, и его возглавил Goldman.
В конечном итоге заемщик будет платить меньшие проценты как по срочным кредитам в долларах, так и в евро по сравнению с уровнями, обсуждавшимися ранее в процессе продажи.
Размер продажи облигаций, деноминированных в долларах США, был увеличен с 2 миллиардов долларов до 2,175 миллиарда долларов. Эти облигации были проданы по номиналу с купоном 7,5%.
Тем временем объем стерлинговых облигаций Goldman Sachs, возглавляемых Goldman Sachs, был сокращен с 700 млн фунтов стерлингов до 600 млн фунтов стерлингов (742,7 млн долларов) по номинальной цене с купоном 8,5%. По словам человека, знакомого с этой сделкой, изначально сделка не была обеспечена компонентом в фунтах стерлингов, но инвесторы просили об этом.
Worldpay - подразделение Fidelity National Information Services Inc., которое обрабатывает платежи по картам для бизнеса.
-- При содействии Клэр Ракин.
(Исправлен общий размер сделки в первом абзаце.)
©2023 Bloomberg L.P.
