(Обновляет цены в 15:00; изменяет параграф 4, добавляет предупреждение о повышении ставок тремя должностными лицами ФРС в параграфах 1-2, комментарий в параграфах 10-11)
*
Акции восстанавливаются по мере снижения доходности казначейских облигаций
*
Ставки Банка Японии остаются на прежнем уровне; иена резко падает
*
Доходность 10-летних казначейских облигаций достигает 4,5%, а затем снижается
*
Цена на сырую нефть держится выше 90 долларов за баррель
Авторы: Герберт Лэш и Хью Джонс
НЬЮ-ЙОРК/ЛОНДОН, 22 сентября (Рейтер) - Цены на казначейские облигации восстановились, но мировые фондовые индексы снизили рост в пятницу, что привело к резким распродажам ранее на этой неделе, после того как три представителя Федеральной резервной системы предупредили, что может потребоваться дальнейшее повышение ставок для обеспечения контроля инфляции.
Официальные лица в своих выступлениях на отдельных мероприятиях заявили, что они не уверены в завершении борьбы с инфляцией, и указали, что денежно-кредитная политика центрального банка США, вероятно, останется жесткой дольше, чем ожидалось ранее.
ФРС в среду повысила свой прогноз по ставке кредитования овернайт центрального банка США на следующий год до 5,1%, но повысила прогноз экономического роста. Прогнозы кажутся противоречивыми, поскольку более высокие ставки повышают стоимость кредитования, что может негативно сказаться на экономике.
Эти два прогноза не совпадают, потому что, если повышение ставок находится на ограничительной территории, как указывает ФРС, это должно привести к замедлению, сказал Марвин Лох, старший глобальный макростратег State Street в Бостоне.
"Конечно, они хотели дать понять, что higher продержится дольше, и пошли ва-банк на мягкую посадку. С этим связаны некоторые несоответствия".
Ориентированный на США индекс MSCI по глобальным показателям фондового рынка и акциям на Уолл-стрит восстановился, в то время как доходность казначейских облигаций, которая меняется обратно пропорционально цене, снизилась. Базовые 10-летние облигации снизились с 16-летних максимумов более чем на 4,5% поздно вечером в четверг.
Доходность казначейских облигаций за два года, которая отражает ожидания по процентной ставке, упала на 2,7 базисных пункта до 5,121%.
В качестве признака замедления роста предварительные данные сводного индекса деловой активности в США от S&P Global показали, что деловая активность в США в сентябре практически не изменилась, при этом огромный сектор услуг, по сути, бездействовал самыми медленными темпами с февраля.
Доходность по двухлетним и 10-летним облигациям осталась неизменной на уровне -68,3 базисных пункта, поскольку доходность по облигациям с более короткой датой выше, чем по более длинным. Инверсия рассматривается как последовательный предвестник рецессии.
"Я не думаю, что прогнозы ФРС согласуются с наиболее вероятным результатом развития экономики и возвращения ситуации в нормальное русло", - сказал Джо Лаворна, главный экономист SMBC Nikko Securities America в Нью-Йорке.
"Я не вижу мягкой посадки", - сказал он, сославшись на инверсию кривой доходности. "Единственным выходом из сложившейся ситуации будет рецессия, когда ФРС будет вынуждена снизить ставки".
Общемировой страновой индекс акций MSCI вырос на 0,14%, но общеевропейский индекс STOXX 600 закрылся снижением на 0,31%.
На Уолл-стрит индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 0,13%, S&P 500 прибавил 0,27%, а Nasdaq Composite прибавил 0,42%.
На валютных рынках доллар сократил рост по отношению к корзине валют после публикации внезапного индекса деловой активности, но остался выше на 0,18% до 105,5.
Иена торговалась на уровне 148,385 по отношению к доллару после резкого падения ранее после решения Банка Японии сохранить процентные ставки на отрицательной территории, что говорит о том, что он не спешит сворачивать свою масштабную программу стимулирования.
Цены на нефть выросли, поскольку возобновившиеся опасения по поводу мировых поставок из-за запрета на экспорт топлива из России опровергли опасения по поводу спроса, вызванные макроэкономическими препятствиями и более высокими процентными ставками.
Фьючерсы на американскую нефть CLc1> выросли на 40 центов до 90,03 доллара за баррель, а Brent подешевела на 3 цента до 93,27 доллара.
В резком контрасте с экономикой США экономика еврозоны, скорее всего, сократится в третьем квартале и не вернется к росту в ближайшее время, показал предварительный индекс менеджеров по закупкам HCOB, ударив по евро и доходности.
Индекс акций Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI за исключением Японии достиг 10-месячного минимума, после чего подскочил на 0,9% на фоне обещаний Китая поддержать частный бизнес. На этой неделе он снизился на 2,8%.
Японский Nikkei сократил потери на целых 1%, снизившись на 0,5%.
Фьючерсы на десятилетние государственные облигации Японии выросли, хотя доходность наличных практически не изменилась и приблизилась к десятилетним максимумам на уровне 0,745%.
Инвесторы все еще переваривали множество политических решений крупных центральных банков в течение недели.
Центральные банки Швеции и Норвегии объявили о повышении ставок на 25 базисных пунктов с перспективой дальнейшего повышения.
Тем не менее, Банк Англии, приняв раздельное решение, оставил ставки без изменений впервые почти за два года, в результате чего фунт стерлингов упал до шестимесячного минимума, в то время как швейцарский франк резко подешевел после неожиданного сохранения ставок Швейцарским национальным банком.
"Это множество противоречивых сообщений и историй, и часто вы получаете их в поворотные моменты", - сказал Крейг Эберт, старший экономист BNZ в Веллингтоне.
На развивающихся рынках индийские облигации и рупия выросли после того, как JPMorgan заявил, что добавит долг Индии в свой широко отслеживаемый индекс развивающихся рынков, подготовив почву для притока иностранных инвестиций на миллиарды долларов.
Цены на золото выросли, чему способствовало небольшое снижение курса доллара и доходности облигаций.
Фьючерсы на золото в США выросли на 0,3% до 1945,60 доллара за унцию.
(Репортаж Хью Джонса, дополнительный репортаж Тома Уэстбрука; Редактирование Маргаритой Чой, Рашми Айч и Авророй Эллис)
