(Bloomberg) -- Облигации Sirius XM Holdings Inc. упали на вторичных торгах во вторник после того, как Liberty Media Corp. предложила отделить бизнес, в котором находится SiriusXM, и объединить его с остальной частью Sirius XM Holdings.
По данным Trace, одна из облигаций компании — 5,5%—ная облигация со сроком погашения в июле 2029 года - подешевела примерно на 0,649 цента до 87,75 цента по состоянию на 15:35 по нью-йоркскому времени. Другой перешедший долг - это облигация с погашением в июле 2030 года под 4,125% годовых, цена которой упала на 1,125 цента за доллар по состоянию на 16:04.
“Потенциальная сделка Liberty была широко ожидаемой и в значительной степени оценена на текущих уровнях”, - написал Дэвис Хеберт, старший аналитик CreditSights, в заметке во вторник. “Облигации незначительно подешевели на новостях, и мы бы покупали на фоне слабости”, - добавил Хеберт.
Подробнее: Liberty Media планирует отделиться от SiriusXM, поскольку Мэлоун тасует
По словам Стивена Флинна, аналитика Bloomberg Intelligence, исходя из суммы долга, относящегося к отслеживаемым акциям Liberty SiriusXM, похоже, что сделка добавит около 3 миллиардов долларов к текущей долговой нагрузке Sirius XM, с которой она, вероятно, сможет справиться, учитывая, что она генерирует большой свободный денежный поток.
“Некоторые обязательства конвертируются в акции Sirius или обеспечиваются ими, и я не уверен, как будут рассматриваться эти обязательства”, - сказал Флинн. “У нас также нет подробной информации о том, в какой части лимита будет находиться долг. Например, облигации Sirius выпущены дочерней компанией Sirius XM Radio и могут быть структурно старше любого долга, поступающего от Liberty.”
SiriusXM признал, что получил предложение Liberty, и сказал, что оценивает это предложение. Представитель компании не сразу ответил на запрос о комментариях.
©2023 Bloomberg L.P.
