(Bloomberg) -- BlackRock Inc. заявила, что руководители страховых компаний, контролирующих 29 триллионов долларов, планируют вложить больше денег в частные долговые и кредитные стратегии, одновременно сокращая инвестиции в частный капитал и недвижимость.
Согласно отчету, опубликованному в среду, из 378 руководителей высшего звена страховой компании, опрошенных BlackRock, 89% заявили, что планируют больше инвестировать в частные рынки в течение следующих двух лет. Что касается частных активов, то они выразили наибольший энтузиазм в отношении прямого кредитования, причем 60% опрошенных планируют увеличить объем выделяемых средств.
Между тем, 34% заявили, что откажутся от прямых инвестиций. Аналогичный процент руководителей заявили, что они сократят ставки на акционерный капитал и долги в сфере недвижимости.
“Страховщики по—прежнему хотят увеличить свои отчисления на частные рынки - они по-прежнему в целом чувствуют, что им выделено недостаточно средств”, - сказал Марк Эриксон, глобальный глава группы финансовых институтов BlackRock, в телефонном интервью. Но, учитывая волатильность рынка и сбои в сфере прямых инвестиций и недвижимости, добавил он, “существует некоторая большая избирательность”.
Институциональные инвесторы ориентируются на более высокие процентные ставки с марта прошлого года. Последовавший за этим обвал цен на акции и облигации, а также некоторые уценки и более низкие распределения активов прямых инвестиций побудили инвесторов уделять приоритетное внимание гибкости при распределении активов.
“В мире до 2022 года, где каждая облигация находилась в позиции нереализованной прибыли, вы могли проводить ротацию всякий раз, когда видели такую возможность”, - сказал Эриксон. “Теперь, когда вы сидите на нереализованных потерях, теперь у вас нет свободы делать это”.
Тем не менее, возможность получать доходность в размере 5% и более по государственным и корпоративным облигациям не ослабила интерес к частным активам, согласно BlackRock, которая управляет активами общего страхования на сумму более 550 миллиардов долларов.
Подробнее: Фондовые гиганты участвуют в программе частного кредитования на сумму 11,5 трлн долларов
Страховщики особенно заинтересованы в увеличении вложений в частные долговые обязательства самого высокого инвестиционного уровня и стратегии, обеспеченные активами, а также в прямое кредитование малого и среднего бизнеса.
BlackRock, крупнейший в мире финансовый менеджер, все чаще стремится позиционировать себя как универсальный магазин для инвесторов, предлагающий фонды акций, облигаций и денежного рынка, а также альтернативные активы.
В этом году компания реорганизовала свое подразделение alternatives, чтобы создать более специализированные команды, в том числе для частного кредитования, и приобрела Kreos Capital, лондонского частного долгового менеджера, чтобы извлечь выгоду из ожидаемого роста активов.
©2023 Bloomberg L.P.
