Котировки рублевых корпоблигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, в том числе сохраняющихся геополитических и санкционных рисков, с одной стороны, и снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 25 июля, с другой стороны, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Президент США Дональд Трамп в понедельник заявил, что серьезно повысит пошлины на индийский экспорт, поскольку, согласно утверждениям американского президента, закупки Индией российской нефти способствуют продолжению кризиса на Украине. "Индия не только покупает громадные объемы российской нефти. Затем она перепродает значительную часть нефти на открытом рынке, получает крупную прибыль ", - написал Трамп в соцсети Truth Social. По его словам, Индия не учитывает ситуацию с конфликтом на Украине. "Поэтому я значительно повышу пошлины, уплачиваемые Индией США", - заявил Трамп.
В МИД Индии сочли безосновательным недовольство США и ЕС в связи с приобретением Дели российской нефти. "Нападки на Индию ничем не обоснованы. Как всякая крупная экономика, Индия примет все необходимые меры для защиты своих национальных интересов и экономической безопасности", - говорится в опубликованном в понедельник в соцсети X заявлении индийского внешнеполитического ведомства. В МИД напомнили, что после начала кризиса на Украине США поощряли импорт Индией российской нефти в целях укрепления стабильности на глобальных энергетических рынках. "Сами же США продолжают импортировать из России обедненный гексафторид урана для атомной промышленности, палладий для электромобильной промышленности, удобрения, а также химикаты", - подчеркнули в ведомстве.
Постпред США при НАТО Мэттью Уитакер высказал мнение, что вторичные санкции для покупателей российской нефти являются "очевидным шагом" для прекращения украинского конфликта. "Безусловно, не может быть решения проблемы на поле боя, дипломатическое является единственным. И президент Трамп создает условия для того, чтобы Россия села за стол переговоров", - сказал он в интервью Bloomberg. Уитакер отметил, что, по его мнению, вторичные санкции, "которые коснутся тех, кто, покупая российскую нефть, платит за эту войну (Китай, Индия, Бразилия), являются очевидным шагом для того, чтобы ее прекратить".
Американские фондовые индексы уверенно выросли по итогам торгов в понедельник. Поддержку рынку оказывали надежды на то, что Федеральная резервная система (ФРС) понизит процентные ставки в сентябре, усилившиеся после выхода в конце прошлой недели слабых данных по рынку труда США за июль, а также существенного пересмотра в сторону понижения данных по занятости за два предыдущих месяца. Вероятность снижения ставок ФРС на сентябрьском заседании теперь оценивается примерно в 84%, по данным CME Fedwatch.
Президент США Дональд Трамп в пятницу уволил руководителя Бюро статистики министерства труда Эрику МакЭнтарфер, обвинив ее в фальсификации статистики по занятости. В воскресенье Трамп сообщил журналистам, что в ближайшие дни объявит нового кандидата на эту должность, а также выдвинет кандидата на пост следующего председателя ФРС. Президент США постоянно критикует нынешнего главу Федрезерва Джерома Пауэлла, требуя от него снижения базовой процентной ставки, которую центробанк удерживает в диапазоне 4,25-4,5% годовых с декабря прошлого года. Срок службы Пауэлла на посту председателя ФРС истекает в мае 2026 года.
Азиатские фондовые индексы растут во вторник вслед за уверенным подъемом Уолл-стрит накануне, инвесторы оценивают статданные и другие новости. Китайский Shanghai Composite прибавляет 0,7%, гонконгский Hang Seng - 0,5%. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в сфере услуг Китая, который рассчитывает Caixin, в июле вырос до максимальных с мая прошлого года 52,6 пункта по сравнению с минимальными за девять месяцев 50,6 пункта в июне. Средние оценки аналитиков предусматривали 50,4 пункта. Японский Nikkei 225 увеличивается на 0,6%. Значение южнокорейского индекса Kospi поднимается на 1,4%. Австралийский S&P/ASX 200 растет на 1,1%.
Мировые цены на нефть пытаются стабилизироваться во вторник утром после заметного снижения накануне на фоне наращивания добычи странами ОПЕК+ при сигналах ослабления спроса. Стоимость октябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $68,8 за баррель, что на 0,06% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. В понедельник эти контракты опустились в цене на 1,3%, до $68,76 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подорожали к этому времени на 0,03%, до $66,31 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов снизилась на 1,5%, до $66,29 за баррель.
В минувшие выходные восемь стран ОПЕК+, которые ранее объявили о дополнительных к общим квотам добровольных ограничениях добычи нефти (Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман), приняли решение увеличить квоты на 547 тыс. баррелей в сутки по сравнению с августом. Это эквивалентно четырем ежемесячным приростам, запланированным ранее. С апреля страны ускоренно наращивают добычу по сравнению с планом, одобренным в декабре 2024 года.
"Фундаментальные факторы указывают на "медвежьи" перспективы нефтяного рынка, поскольку наращивание поставок ОПЕК+ приведет к избытку предложения с четвертого квартала", - отмечает аналитик ING Groep NV Уоррен Паттерсон. "Однако ключевым и очень реальным риском для этого сценария является введение вторичных пошлин для покупателей российской нефти", - говорит эксперт, мнение которого приводит Bloomberg.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась в 1,4 раза относительно предыдущего торгового дня, но все равно осталась выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 17,175 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 15,832 млрд рублей. При этом котировки корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 4 августа снизился всего на 0,04% и составил 117,49 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за три дня (2-4 августа) прибавил 0,06%, поднявшись до 1140,87 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Газпромбанк-001Р-17Р" (+0,58%), "ГК Самолет БО-П11" (+0,57%), "Газпром Капитал БО-001Р-07" (+0,47%) и "Мэйл.Ру Финанс-001Р-01" (+0,47%), а в лидерах снижения - облигации "РЖД-001P-06R" (-2,17%), "РЖД-001P-03R" (-1,19%) и "ГТЛК-001Р-07" (-1,04%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "РусГидро" 6 августа с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на 3-летние облигации серии БО-002Р-07 объемом не менее 30 млрд рублей. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир доходности - не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД) Московской биржи на сроке 3 года + 150 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 11 августа. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) 7 августа с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на облигации серии 001Р-45R со сроком обращения 3 года и 10 месяцев (1410 дней) объемом 30 млрд рублей. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир доходности - не выше значения кривой бескупонной доходности (КБД) Московской биржи на соответствующем сроке + 135 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 14 августа. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и резервов и страховых резервов, доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Кроме того, ОАО "РЖД" установило ставку 11-го купона облигаций серии 001Р-33R на уровне 20,55% годовых. Четырехлетний выпуск 001Р-33R объемом 25 млрд рублей был размещен в начале октября 2024 года по ставке 19,74% годовых. Выплачиваются переменные ежемесячные купоны, формула для расчета: среднее значение RUONIA плюс спред 1,3% годовых.
ООО "Иволга структурные продукты" 21 августа приобретет по оферте до 100% находящихся в обращении облигаций серии 002-01 по цене 99,5% от номинала. Период предъявления бумаг к оферте - с 14 по 20 августа. Размещение выпуска 002-01 эмитент завершил в июне 2024 года, реализовав 50,02% займа на 100,04 млн рублей, ставка 1-го купона составила 20% годовых. Текущая ставка - 28% годовых.
ГУП "Жилищно-коммунальное хозяйство Республики Саха (Якутия)" (ГУП "ЖКХ Якутии") назначило повторную дату выкупа биржевых облигаций серии БО-01 по требованию держателей на 5 августа в связи с допущением технического дефолта по предыдущему выкупу. Держатели бондов, 1 августа направившие адресную заявку на продажу определенного количества облигаций серии БО-01 в систему торгов, 5 августа с 11:00 до 13:00 МСК могут направить в адрес агента повторную заявку. Количество облигаций в повторной заявке не должно превышать количество бондов, указанное в ранее поданной заявке. Эмитент обязуется в срок с 14:00 до 18:00 5 августа подать через агента по приобретению встречные адресные заявки. ГУП "ЖКХ Якутии" 1 августа допустило технический дефолт по приобретению облигаций серии БО-01 по требованию их владельцев на сумму 502 млн 228 тыс. 421 рубль. Причина неисполнения - "неполное и несвоевременное доведение лимитов бюджетных ассигнований на субсидии организациям коммунального комплекса у ГУП "ЖКХ РС (Я)". Семилетний выпуск объемом 3 млрд рублей был размещен в августе 2019 года по ставке 12,5% годовых. Ставка текущего квартального купона - 23% годовых. Данный выпуск бондов единственный находящийся в обращении.
