Москва. 24 октября. ИНТЕРФАКС - Котировки рублевых корпоративных облигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики под влиянием противоречивых внешних и внутренних факторов, в том числе ожиданий очередного повышения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании 27 октября, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 в понедельник упали до минимума почти за пять месяцев (с 31 мая), в то время как Nasdaq Composite завершил торги в плюсе. Снижение S&P 500 продолжалось уже пятый день подряд, что стало самым длительным периодом спада с 7 декабря прошлого года. Одним из негативных факторов для рынка стало повышение доходности десятилетних гособлигаций США в ходе торгов выше отметки в 5% годовых впервые с 2007 года. К концу сессии она скорректировалась вниз и на закрытие рынка составила 4,85% годовых.
По итогам прошлой недели доходность десятилетних US Treasuries подскочила почти на 30 базисных пунктов - это максимальный недельный подъем с начала апреля. Снижению стоимости госбумаг способствовали ожидания, что Федеральная резервная система будет удерживать базовую ставку на пиковом уровне в течение долгого времени, а Минфин США увеличит выпуск бондов для того, чтобы покрыть растущий дефицит бюджета. Отрицательное сальдо госбюджета США по итогам 2023 финансового года, который завершился в сентябре, выросло на 23% и достигло $1,695 трлн, сообщило поздно вечером в пятницу министерство финансов. Более значительный дефицит фиксировался лишь дважды - в ковидные 2020 и 2021 годы.
Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник растут, исключением выступает только рынок акций Гонконга. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:24 МСК увеличился на 0,2%, в то время как гонконгский Hang Seng потерял 0,8%. Южнокорейский индекс Kospi к 8:20 МСК прибавил 0,9%. Австралийский индикатор S&P/ASX 200 с открытия рынка поднялся на 0,2%.
Японский индекс Nikkei 225 по итогам торгов вырос на 0,2%, хотя в начале сессии он снижался на слабых статданных. Индекс менеджеров закупок (PMI) в сфере услуг Японии упал в октябре до 51,1 пункта с 53,8 пункта месяцем ранее, по предварительным данным. Это минимальный уровень с декабря прошлого года. Аналогичный индикатор в обрабатывающей промышленности остался на самой низкой отметке за семь месяцев - 48,5 пункта. Сводный PMI опустился до 49,9 пункта по сравнению с 52,1 пункта в сентябре.
В свою очередь цены на нефть эталонных марок умеренно подрастают утром во вторник после падения накануне. Цена декабрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск составила $90,16 за баррель, что на 0,37% выше показателя на закрытие предыдущей сессии. В понедельник эти контракты снизились в цене на 2,5% - до $89,83 за баррель. Котировки фьючерсов на нефть WTI на декабрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи к указанному времени поднялись на 0,34% и составили $85,78 за баррель. По итогам прошлой сессии они понизились на 2,9% - до $85,49 за баррель. Обе марки накануне показали самый значительный спад в процентном выражении с 4 октября.
Во вторник поддержку котировкам оказывают вновь возникшие опасения того, что война между Израилем и ХАМАС может привести к более масштабному конфликту на Ближнем Востоке и нарушить поставки нефти, пишет Trading Economics. Армия обороны Израиля (ЦАХАЛ) нанесла удары по ряду инфраструктурных объектов шиитского движения "Хезболла" в Ливане. "В их числе военный комплекс, военный пост и наблюдательный пункт, использовавшиеся "Хезболлой", - сообщил ЦАХАЛ в своем телеграм-канале. Отмечается, что удары были нанесены "в ответ на пуски ракет и противотанковых ракет с территории Ливана в понедельник".
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 23 октября снизилась в 1,2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и осталась ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 6,241 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,72 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренное снижение.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в понедельник снизился на 0,17% и составил 105,63 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за три дня (21-23 октября) потерял 0,09%, опустившись до 856,58 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах падения оказались облигации "Почта России БО-002P-03" (-3,15%), "Уралкалий ПБО-06-Р" (-0,68%) и "АФК Система-1Р-24" (-0,66%), а в лидерах повышения - облигации "Металлоинвест БО-04" (+0,29%), "ГК Самолет БО-П12" (+0,28%) и "РЖД-001P-01R" (+0,21%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Солнечный свет" (ювелирный бренд Sunlight) установило ставку 1-го купона дебютного выпуска облигаций серии 001Р-01 объемом 1 млрд рублей на уровне 15,25% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению через 1,5 года на уровне 16,36% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 20 октября. Техразмещение планируется 25 октября. Московская биржа в августе зарегистрировала программу облигаций компании серии 001Р объемом 30 млрд рублей.
ООО "Киви финанс" на неделе с 23 октября планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 4-летних облигаций серии 001Р-02 с офертой через 2 года объемом 8 млрд рублей. Купоны по выпуску будут переменными и квартальными, ориентир RUONIA + спред не более 340 базисных пунктов. Принять участие в размещении смогут только квалифицированные инвесторы, о дате техразмещения будет объявлено позднее. Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций компании объемом 30 млрд руб.
ОАО "РЖД" установило ставку 11-го купона облигаций серии 001P-09R на уровне 12,9% годовых. Компания разместила 15-летний выпуск объемом 10 млрд рублей в ноябре 2018 года. Ставка 1-2-го купонов облигаций установлена на уровне 8% годовых. Остальные купоны плавающие, ставка рассчитывается по формуле: доходность семилетних ОФЗ + 50 базисных пунктов. Ставка текущего купона - 10,94% годовых.
АО "ДОМ.РФ" определило ставку 42-го купона облигаций серии А26, а также ставку 25-го купона облигаций серии БО-07 в размере 14,3% годовых. Выпуск А26 на 6 млрд рублей с погашением в ноябре 2029 года был размещен в июне 2013 года. Начиная с ноября 2025 года, бумаги имеют амортизационную структуру погашения. Ставка текущего купона по облигациям серии А26 - 8,35% годовых. Бонды серии БО-07 на 5 млрд рублей со сроком обращения 33 года компания разместила в ноябре 2017 года по ставке 7,65% годовых. Ставка текущего купона по выпуску 11,1% годовых. По обоим выпускам предстоит оферта с исполнением 3 ноября.
АО "Главная дорога" установило ставку 14-го купона облигаций 3-й серии и ставки 12-го купона облигаций 6-7-й серий в размере 4% годовых. Компания разместила облигации 3-й серии объемом 8 млрд рублей в ноябре 2010 года на 18 лет, 6-ю серию объемом 8 млрд 172,92 млн рублей - в декабре 2012 года на 16 лет, 7-ю серию объемом 1,4 млрд рублей - в ноябре 2012 года на 17 лет. Все выпуски имеют годовые купоны и амортизационную структуру погашения, в результате объем выпусков в обращении на текущий момент составляет 13,35 млрд рублей. Ставка 2-го и последующего купонов определяется как сумма индекса потребительских цен и 1/2 темпа прироста ВВП России, при этом ставка не может быть ниже 4% годовых. Ставка текущего купона по выпускам - 16,99% годовых. Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
ООО Топливная компания "Нафтатранс плюс" установило ставку 50-го купона 5-летних облигаций серии БО-02 объемом 250 млн рублей на уровне 15% годовых. Компания разместила выпуск в октябре 2019 года. Номинал одной облигации - 10 тыс. рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 13% годовых, купоны ежемесячные. Остальные ставки купонов рассчитываются по формуле - ключевая ставка ЦБ РФ, действующая на 7 рабочий день до даты начала купонного периода, плюс 6%, но не менее 13% и не более 15% годовых. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение - по 6,67% от номинала будет выплачено в даты окончания 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го, 42-го, 45-го, 48-го, 51-го, 54-го, 57-го купонов и 19,96% от номинала в дату окончания 60-го купона.
ПАО "Федеральная сетевая компания - Россети" (прежнее название ПАО "ФСК ЕЭС") выкупило по оферте 669,634 тыс. облигаций серии БО-03 по цене 100% от номинала. Объем выпуск составляет 9 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, эмитент приобрел 7,44% выпуска. ФСК разместила 35-летний выпуск на 9 млрд рублей в октябре 2017 года по ставке квартального купона 7,75% годовых. Ставка текущего купона до оферты через год - 8% годовых.
ПАО "Ростелеком" выкупило в рамках оферты 2 млн 741,130 тыс. облигаций серии 001Р-02R по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 10 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая. Таким образом, эмитент выкупил 27,41% выпуска. Десятилетний выпуск серии 001Р-02R объемом 10 млрд рублей был размещен в апреле 2017 года по ставке 8,65% годовых. Ставка текущего купона до оферты через год - 13,2% годовых.
ООО "ВИС финанс" приобрело в рамках оферты 1 млн 288,420 тыс. облигаций серии БО-П01 по цене 100% от номинала. Объем выпуска составляет 2,5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом, компания выкупила 51,54% выпуска. Компания разместила 7-летнию эмиссию в октябре 2020 года по ставке 9% годовых. Ставка текущего квартального купона до оферты через год - 15% годовых.
