"Солид Брокер" повысил целевую цену для бумаг (GDR) X5 Retail Group до 4750 рублей за штуку на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста около 100% к текущей цене, сообщается в комментарии.
"X5 Group отчиталась за 9 месяцев 2023 года - рост выручки составил 22,9% г/г. Компания показывает очень сильную отчетность. Ключевое в отчете - это рост рентабельности при одновременно высоких темпах роста выручки. Компании удалось нарастить валовую маржинальность, а также сдержать общие и коммерческие расходы. При этом компания не выплачивает дивиденды и снижает долговую нагрузку, что уже отражается на чистых финансовых расходах, которые снизились на 41%. В результате этого удалось достичь рекордной квартальной прибыли за всю историю", - пишут аналитики.
Они обновили прогноз по прибыли на акцию X5 за 2023 год. Теперь эксперты "Солид Брокер" ожидают 324 рубля на акцию, что также является ориентиром по стабильным дивидендным выплатам после редомициляции компании, не считая потенциальных разовых дивидендов.
"X5 Group остается нашим фаворитом в секторе ритейла. EV/EBITDA 2023 (IAS 17) мы оцениваем в 3,3х, P/E 2023 (IAS 17) оцениваем в 7,5х", - заключают стратеги.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
