Калужский ликероводочный завод "Кристалл" может провести IPO на "Московской бирже" в декабре этого года, сообщается в презентации компании для аналитиков.
В документе подтверждено, что размер размещения может составить от 1 млрд до 1,5 млрд рублей. Привлеченные средства планируется направить на развитие производства, логистики и маркетинг.
Организатором размещения выступает "Финам".
В настоящее время в "Кристалле" действует инвестиционная программа, которая предусматривает на ближайшие три года вложение 2,5 млрд рублей в развитие производства (0,9 млрд рублей), логистику (0,6 млрд рублей на строительством складских мощностей размером 15 тыс. кв. метров), маркетинга (1 млрд рублей в продвижение новой продукции, в т.ч. замещение ушедших брендов).
Согласно презентации, выручка компании в 2023 году ожидается в размере 3,578 млрд рублей против 2,172 млрд рублей в 2022 году. В 2024 году она прогнозируется в 7,151 млрд рублей, в 2025 году - в 12,455 млрд рублей, в 2026 году - в 18,275 млрд рублей. Чистая прибыль в этом году может составить 119 млн рублей против 105 млн рублей в 2022 году. В последующие годы прогнозируется ее рост до 537 млн рублей в 2024 году, до 1,621 млрд рублей в 2025 году, до 2,67 млрд рублей в 2026 году.
EBITDA в этом году ожидается в 314 млн рублей против 259 млн рублей годом ранее. Долг/EBITDA по результатами 2023 года предполагается выше 2.7х. В 2026 году EBITDA прогнозируется в 3,472 млрд рублей. Целевую маржинальность к 2026 году компания видит в размере не менее 19%.
Рост финансовых показателей, как ожидается, будет обеспечен за счет увеличения производства. Причем, как отмечается в презентации, предусматривается минимальное наращивание выпуска водки и ежегодное удвоение производства ликероводочных изделий (ЛВИ). Так, производство водки в этом году прогнозируется в 17,3 млн литров против 13,3 млн литров год назад. Такой показатель предусмотрен и на 2024 год. В 2025 году производство может вырасти до 18,2 млн литров, в 2026 году - до 19,1 млн литров. В то же время производство ЛВИ в этом году составит 6,6 млн литров против 5,5 млн год назад. В 2024 году оно оценивается в 19,7 млн литров, в 2025 году - в 39,4 млн литров, в 2026 году - в 59 млн литров.
Ключевая цель компании - к 2026 году довести свою долю на рынке ЛВИ до 18%.
Согласно презентации, выручка компании в первом полугодии этого года составила 1,499 млрд рублей против 764 млн рублей год назад, EBITDA - 130 млн рублей против 91 млн рублей соответственно.
"Кристалл" впервые вышел на долговой рынок в марте 2023 года, разместив на "Московской бирже" трехлетние облигации на 300 млн рублей с квартальным купоном и доходностью к погашению 14,21%.
Завод "Кристалл" расположен в Обнинске (Калужская область). Владелец компании - бизнесмен Павел Победкин.
Согласно данным аналитической системы "СПАРК-Интерфакс", в конце сентября Победкин учредил АО "Алкогольная группа Кристалл" (АГК) с уставными капиталом в 8 млн рублей.
