"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") повышает рекомендацию для акций Microsoft Corp. с "держать" до "покупать" с целевой ценой на уровне $385 за бумагу, сообщается на портале БКС Экспресс.
"Компания остается "золотым стандартом" в индустрии по финансам: двухзначный рост бизнеса при выручке более $200 млрд и рентабельности денежного потока выше 30%, - отмечают аналитики. - А также и с точки зрения технологических инноваций в продуктовой линейке".
Эксперты "БКС МИ" указывают на ряд факторов в пользу рекомендации:
- Сильные результаты компании за финансовый I квартал 2024 года (календарный III квартал 2023 года): выручка выросла на 13% г/г, прибыль на акцию увеличилась на 27% г/г,.
- В 2024 году ожидается ускорение роста выручки до 13% против 6,9% в 2023 году.
- Также аналитиками ожидается ускорение темпов роста дивизиона "Производительность и бизнес решения" на фоне внедрения ИИ (Microsoft Copilot) и восстановление сегмента "Прочие персональные вычисления".
- За последние 5 лет операционная рентабельность выросла с 32% до 42%. За 5 лет ожидается рост маржи до 45% (оптимизация издержек).
- Привлекательная оценка: P/E 28,5х - на уровне средних значений.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
