Москва. 30 октября. ИНТЕРФАКС - "БКС Мир инвестиций" начал аналитическое освещение одного из ведущих производителей и дистрибьюторов алкогольной продукции в РФ - Novabev Group, сообщается в обзоре "БКС МИ".
Прогнозная стоимость акций компании, рассчитанная аналитиками, составляет 7000 рублей за штуку, рекомендация для этих бумаг дается "покупать".
Novabev Group - доминирующий игрок в секторе производства алкоголя в России и быстрорастущий ритейлер, подчеркивают эксперты. Инвесткейс компании - это история роста за счет открытия розничных магазинов, отмечают они.
"Мы прогнозируем, что в 2023 году чистая выручка Novabev Group увеличится на 20%, до 117 млрд рублей, EBITDA - на 12%, до 19 млрд рублей, при снижении чистой прибыли на 6%, до 8 млрд рублей. Отметим, что в первом полугодии чистая прибыль и EBITDA компании выросли относительно скромно - на 14% и 5% соответственно. Однако мы ожидаем, что сезонно более сильное второе полугодие (исторически около 60% EBITDA компании приходится на этот период, чему способствуют закупки перед новогодними праздниками) окажет сильное влияние на показатели за второе полугодие. Кроме того, будет виден эффект от открытия 225 магазинов вдобавок к открытым 157 в первом полугодии. В 2024 году мы прогнозируем рост чистой выручки на 20%, что приведет к увеличению EBITDA на 22% и чистой прибыли на 26%", - пишут аналитики.
Как они полагают, коэффициент дивидендных выплат за весь 2023 год снизится с порядка 100% чистой прибыли до все еще щедрых 95%, размер дивиденда составит 660 рублей на акцию (рост 6%) с доходностью 12% Дивиденды за 2024 год прогнозируются на уровне 745 рублей на акцию (дивдоходность 13%) с коэффициентом выплат 85%.
Текущая стоимость акций Novabev Group составляет порядка 5673 рублей за штуку.
