"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") понизил рекомендацию для акций крупного игрока в сегменте одежды и аксессуаров премиум-класса Capri Holdings с "покупать" до "держать" с прогнозной стоимостью $57 за штуку, что предполагает потенциал роста 12% от текущего уровня, на фоне анонсирования сделки по покупке 100%-й доли эмитента компанией Tapestry, сообщается в материале аналитиков.
Эксперты отмечают, что, по текущим условиям сделки M&A, стоимость Capri Holdings - $8,5 млрд, EV/EBITDA - 9х (премия составляет 20% к аналогам). Улучшение параметров сделки не ожидается.
Также аналитики инвесткомпании указывают, что сделка позволит Tapestry расширить географическое присутствие и диверсифицировать продуктовую линейку.
Менеджмент Tapestry ожидает синергию в операционных издержках в размере свыше $200 млн в течение следующих трех лет. Сделку планируют закрыть в течение 2024 года (нужно одобрение регулятора и акционеров Capri, голосование пройдет 27 ноября).
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
