Инвестиционный банк "Синара" сохраняет нейтральную оценку перспектив цены акций "Норильского никеля", отмечается в обзоре банка.
"Совет директоров "Норникеля" рекомендовал промежуточные дивиденды за 9М23 в размере 915,33 руб./акцию, дата закрытия реестра - 26 декабря. СД также рекомендовал ВОСА принять решение о дроблении акций компании с коэффициентом 100, чтобы увеличить их привлекательность в глазах российских инвесторов и повысить ликвидность на Московской Бирже. Объявленные дивиденды в 915 руб./акцию (5%-ная дивдоходность) превысили наши ожидания (620 руб.), так как фактически "Норникель" решил выплатить дивиденды исходя из финансовых результатов за 9М23", - пишет аналитик Дмитрий Смолин.
Общая сумма дивидендных выплат составит $1,5 млрд - около 112% от FCF или 45% от EBITDA за 1П23 по МСФО, указывает эксперт. Вместе с новостями о предстоящем дроблении акций дивидендная рекомендация, по его мнению, должна поддержать котировки компании в краткосрочной перспективе.
"Мы приветствуем решение возобновить выплату дивидендов, которое также позитивно для ОК "РусАл", владеющей 26,2%-й долей в "Норникеле". Полагаем, акции компании сейчас торгуются вблизи своих справедливых значений по мультипликаторам P/E и EV/EBITDA 2023П на уровне 9,8 и 5,4, и мы сохраняем нейтральный взгляд на бумаги "Норникеля", - резюмирует Смолин.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
