HeadHunter является ключевым бенефициаром существенного дефицита кадров на рынке труда РФ, говорится в комментарии аналитиков телеграм-канала "Мои Инвестиции".
"В частности, с июля hh.индекс (соотношение количества резюме к вакансиям) не превышал 3,5, что даже ниже уровня февраля 2022 года, когда этот показатель находился на отметке 3,9, - пишут эксперты. - В октябре размещение вакансий продолжило расти двузначными темпами (+48% г/г), а количество опубликованных резюме снизилось на 1% г/г. По нашим, оценкам, в ближайшее время такая ситуация сохранится. В совокупности с рыночным позиционированием HeadHunter это должно способствовать дальнейшему росту финансовых показателей. По нашим оценкам, сейчас акции HeadHunter торгуются с мультипликатором EV/EBITDA на 2024 года на уровне 8,4х, что мы считаем привлекательной оценкой с учетом перспектив роста".
Среди возможных краткосрочных рисков аналитики видят удлинение сроков проведения корпоративной реструктуризации и возможное краткосрочное давление на цену из-за возможного временного избыточного предложения.
"Вместе с тем мы считаем, что любая потенциальная коррекция может стать хорошей возможностью для покупки акций фундаментально привлекательной компании с существенным потенциалом роста", - резюмируют стратеги телеграм-канала.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
