Москва. 21 ноября. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ к вечеру во вторник сохраняет консолидационный боковик на фоне укрепления рубля и разнополярных сигналов с внешних рынков капитала; индекс МосБиржи остается вблизи 3200 пунктов. В лидерах снижения выступают акции компаний-экспортеров, но растут расписки Ozon и подскочили на рекомендациях по дивидендам за III квартал бумаги "Татнефти".
К 16:40 МСК индекс МосБиржи составил 3206,46 пункта (-0,03%), индекс РТС - 1150,65 пункта (+0,7%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 4,6%.
Доллар стоит 87,78 рубля (-0,62 рубля), минимум дня - 87,66 руб./$1.
Подешевели акции "Северстали" (-1,4%), "НЛМК" (-1,1%), "Роснефти" (-0,8%), "Газпром нефти" (-0,8%), "Газпрома" (-0,7%), "ЛУКОЙЛа" (-0,6%), "Магнита" (-0,5%), "НОВАТЭКа" (-0,2%), "Русала" (-0,2%), Сбербанка (-0,1%), "Яндекса" (-0,1%).
Просели акции "Ростелекома" (-1,3% и -1% "префы") по факту известий, что акционеры на годовом собрании утвердили выплату дивидендов по итогам 2022 года в размере 5,4465 рубля на обыкновенную и привилегированную акции. Как сообщила компания, суммарно на выплату дивидендов будет направлено 19 млрд рублей, что составляет 54% от чистой годовой прибыли по МСФО. Закрытие реестра акционеров - 1 декабря 2023 года.
Подорожали расписки Ozon (+4,6%), акции Polymetal (+2,6%), "Татнефти" (+1,4% и +1,5% "префы"), "МТС" (+1,3%), расписки TCS Group (+1,2%), бумаги "Московской биржи" (+1%), "Сургутнефтегаза" (+0,8% и +1% "префы"), "АЛРОСА" (+0,6%), "Интер РАО" (+0,6%), "Аэрофлота" (+0,4%), ВТБ (+0,4%), ПАО "Полюс" (+0,3%), "Норникеля" (+0,2%), "РусГидро" (+0,2%), "префы" Сбербанка (+0,1%).
Совет директоров "Татнефти" рекомендовал выплатить за III квартал 35,17 руб. на акцию каждого типа, закрытие реестра 9 января 2023 года, сообщается на ленте раскрытия информации. За 9 месяцев года дивиденды "Татнефти" составят 62,71 руб. на акцию с учетом ранее выплаченных дивидендов за первое полугодие (27,54 рубля), говорится в сообщении компании.
По словам ведущего аналитика по глобальным исследованиям "Открытие Инвестиции" Андрея Кочеткова, во вторник наблюдается уже привычная картина укрепления рубля, которое негативно влияет на акции экспортеров. В "минусе" торгуются секторы нефти и газа, а также металлов и добычи. Впрочем, большинство секторов также демонстрирует негативную динамику, так как укрепление рубля и высокая ставка ЦБ РФ лишает многие бумаги дивидендной привлекательности.
К таким акциям можно отнести бумаги "Ростелекома", чья дивидендная привлекательность померкла на фоне высокой ставки ЦБ РФ. При текущей цене обыкновенной акции 81,94 руб. ее дивидендная доходность составляет менее 7% годовых, отмечает Кочетков.
Европейские индексы демонстрируют низкую волатильность. Наметившийся на прошлой неделе оптимизм быстро улетучился на заявлениях представителей ЕЦБ, что инвесторы слишком оптимистично оценивают сроки начала смягчения денежной политики. Представитель ЕЦБ и глава ЦБ Франции Франсуа Вильруа де Гало полагает, что речи о снижении ставки не будет идти, как минимум, ближайшие несколько кварталов. Вечером во вторник в США выйдет протокол последнего заседания ФРС и, вероятно, он также подтвердит осторожные оценки американского регулятора, который также не станет спешить со смягчением, считает аналитик.
В целом, если укрепление рубля продолжится, индекс МосБиржи может усилить свою коррекцию в район 3100-3150 пунктов, полагает Кочетков.
По оценке аналитика УК "Первая" Ивана Капустянского, инвесторы на рынке акций РФ сохраняют осторожность на фоне высоких доходностей по более консервативным финансовым инструментам. Инвесторы допускают, что ЦБ РФ в условиях снижающихся темпов роста инфляции не будет больше повышать ключевую ставку на предстоящем заседании в середине декабря. Более того, при возврате инфляции к цели по инфляции в 4% регулятор может начать снижать ставку уже в следующем году.
Среди позитивных новостей стоит отметить решение акционеров "Ростелекома" выплатить дивиденды за 2022 год в размере 5,4465 рублей на акцию.
Что касается протоколов ФРС, то они, вероятно, будут выражать жесткий взгляд регулятора на монетарную политику, потому что отражают итоги последнего заседания ФРС США перед публикацией данных по инфляции. В этой связи инвесторы могут его проигнорировать ввиду появления новых вводных, считает аналитик.
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, расписки Ozon продолжают повышение после публикации ранее в ноябре финансовых результатов за III квартал 2023 года. Акции золотодобывающих компаний пользуются спросом на фоне роста золота выше $2000 за унцию.
Также оживление покупателей третью сессию подряд отмечается в расписках TCS Group. В среду группа намерена опубликовать финансовые результаты за III квартал 2023 года по МСФО, а во вторник собрание акционеров решит вопрос о предоставлении совету директоров полномочий по выкупу обыкновенных акций или долей в обыкновенных акциях.
С технической точки зрения расписки TCS Group (3511 рублей) с июня двигаются в широком диапазоне 3100-3810 руб., в настоящий момент располагаясь в его середине. Показания дневного графика скорее неоднозначны и указывают на преждевременность наращивания даже краткосрочных "длинных" позиций как минимум до закрепления цен выше 3600 руб. Против TCS Group в моменте выступает неопределенность процесса редомициляции, намерение провести которую в ноябре подтвердил глава банка. Кроме того, TCS Group в отличие от Сбербанка и банка "Санкт-Петербург" все еще не платит дивидендов. Указанные факторы пока не позволяют распискам выйти из бокового диапазона торгов, считает Кожухова.
На зарубежных фондовых площадках во вторник наблюдается консолидация, которую обеспечивал небогатый на важные события экономический календарь. Рынки ждут поводов для новых покупок или перехода к коррекции от многонедельных пиков в рамках основного восходящего тренда. Индексы МосБиржи и РТС изменяются разнонаправленно, реагируя на сигналы со стороны рубля. У российского рынка по-прежнему нет краткосрочных драйверов роста по крупнейшим эмитентам, при этом в середине недели интересные новости могут поступить по TCS Group, полагает Кожухова.
Как отмечает эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Игорь Галактионов, нефть выросла с конца прошлой недели в ожидании встречи ОПЕК+ 26 ноября, где крупнейшие нефтепроизводители мира (с совокупной долей в производстве около 40%) могут принять решение о более глубоком сокращении добычи. Это может стать хорошей поддержкой для котировок Brent, которые на прошлой неделе опускались ниже $77 за баррель.
Во вторник цены на нефть скорректировались вниз, и на возобновление уверенного роста рассчитывать пока рано - участники рынка могут предпочесть дождаться решения ОПЕК+, прежде чем продолжить набирать длинные позиции. До конца недели коридор $81-83 за баррель Brent выглядит справедливым, если не появится новых значимых новостей, которые могли бы подстегнуть переоценку, считает эксперт.
Еще одним фактором, за которым продолжает следить рынок, является макростатистика в странах - крупнейших мировых потребителях нефти: США, Китае, Индии и ЕС. Высокие процентные ставки поддерживают на рынке страхи из-за потенциальной рецессии. Она уже имеет место в ЕС и назревает в США, в то время как Китаю явно будет сложно и дальше показывать те внушительные темпы роста, которые наблюдались в прошлом.
Спрос на топливо напрямую зависит от экономической активности. В условиях дефицита поставок ослабление спроса является ключевым негативным фактором для цен. Текущие показатели все еще достаточно сильные, как и прогнозы аналитических домов на 2024 год, однако участники рынка скептичны и активизируют продажи при малейшем ухудшении информационного фона, отмечает Галактионов.
По словам аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, расписки Ozon дорожают на фоне ожиданий активизации роста выручки компании в сезон распродаж, а также из-за обсуждаемого регулирования деятельности маркетплейсов, которое может привести к повышению цен на товары и комиссий для продавцов и посредников.
Котировки акций "Сегежа групп" (+2,5%) растут на новости о предложении Минпромторга отменить курсовую экспортную пошлину в размере 7% для целлюлозно-бумажной отрасли. Акции Polymetal растут на фоне запуска дробильно-сортировочного комплекса производительностью 100 тонн в час на серебряном месторождении "Прогноз" в Якутии.
Прогноз для индекса МосБиржи на закрытие торгов 21 ноября - диапазон 3150-3250 пунктов, актуальный коридор для РТС - 1100-1180 пунктов, считает Чернов.
В Азии во вторник наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei просел на 0,1%, австралийский ASX Australia вырос на 0,3%, южнокорейский Kospi - на 0,8%, китайский Shanghai Composite завершил день без изменений, гонконгский Hang Seng просел на 0,3%), также нет единого вектора в Европе (индексы CAC 40, FTSE просели на 0,5%, DAX подрос на 0,01%), "минусуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы просели на 0,2-0,4%).
Позитивом для китайского рынка стало сообщение финансового журнала Caixin о том, что регулирующие органы страны составили список застройщиков, которые смогут привлечь дешевое финансирование. Шаги по облегчению кредитования предпринимаются для ослабления продолжающегося кризиса в сфере недвижимости КНР.
Во вторник в 22:00 МСК Федрезерв США опубликует протокол ноябрьского заседания, когда ставка по федеральным кредитным средствам (federal funds rate) была единогласно сохранена на максимальном за 22 года уровне 5,25-5,5% годовых.
Трейдеры рынка деривативов видят значительную вероятность того, что базовая ставка упадет на 1 процентный пункт к концу следующего года, причем первое снижение произойдет в мае.
"Рынки понимают, что замедление инфляции дает ФРС свободу на снижение ставки", - говорится в сообщении международного рейтингового агентства Moody's.
На нефтяном рынке к вечеру во вторник цены отыграли часть утренней нисходящей коррекции. В предыдущие два дня цены выросли более чем на 6% в ожидании новостей от ОПЕК+ по поводу возможной дальнейшей пролонгации сокращенных квот на добычу сырья.
Стоимость январских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК во вторник составила $81,75 за баррель (-0,7% и +2,1% в понедельник), январская цена WTI - $77,27 за баррель (-0,7% и +2,4% накануне).
Во "втором эшелоне" на Мосбирже снизились акции ПАО "ТНС энерго" (-5%), ПАО "РКК "Энергия" (-4,5%), ПАО "Владимирский химический завод" (-3,8%), "Соллерса" (-3,8%), ПАО "Дальневосточная энергетическая компания" (-3,8%), расписки Cian (-3,8%), бумаги "Саратовэнерго" (-3,6%), "ТГК-14" (-3,5%).
Выросли бумаги ПАО "РБК" (+9,9%), ПАО "Наука-связь" (+8,7%), ПАО "Диод" (+7,8%), ПАО "Арсагера" (+5,2%), "ИК Русс-Инвест" (+4%), ПАО "Росинтер ресторантс холдинг" (+3,8%), ПАО "Бурятзолото" (+3,6%), ПАО "Лензолото" (+3,3%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:40 МСК составил 32,13 млрд рублей (из них 4,16 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 2,77 млрд рублей на расписки Ozon и 2,61 млрд рублей на расписки Ros Agro).
