"Велес Капитал" подтверждает рекомендацию "покупать" для акций МКПАО "Яндекс" с прогнозной стоимостью на уровне 5727 руб. за штуку, сообщается в комментарии аналитика инвестиционной компании Артема Михайлина.
Эмитент в среду объявил о продаже сервиса объявлений "Авто.ру" группе МКПАО "Т-Технологии" за 35 млрд руб. Сделку планируется закрыть в течение нескольких месяцев после получения необходимых одобрений.
Эксперт считает новость нейтральной.
"Выручка сервиса, по нашим оценкам, составляла примерно 2% от выручки поискового направления и менее 1% общей выручки группы. Проект был наиболее зрелым среди сервисов объявлений "Яндекса", и после его продажи рентабельность EBITDA поискового сегмента может немного уменьшиться, - пишет Михайлин. - Эффект мы оцениваем в пределах 0,5-1 п.п. Ситуация на российском автомобильном рынке пока остается сложной, и мы полагаем, что актив имел ограниченный потенциал развития внутри экосистемы "Яндекса". Для "Т-Технологий" "Авто.ру" может быть более комплементарным проектом из-за возможных взаимодействий через финансовые сервисы. Цена продажи, на наш взгляд, привлекательная и предполагает мультипликатор выше медианного значения IT-сектора и текущего коэффициента самого "Яндекса".
"Наша рекомендация для акций "Яндекса" - "покупать", а целевая цена составляет 5727 руб." - говорится в материале инвесткомпании.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
