КОММЕРСАНТЪ:
Лондонский суд разрешил России пока не исполнять постановление Гаагского арбитража о взыскании $207,8 млн в пользу украинского АО "ДТЭК Крымэнерго" за потерю им энергоактивов на полуострове. Отсрочка дана до рассмотрения Апелляционным судом Гааги вопроса об аннулировании арбитражного решения по жалобе РФ. По оценкам сторон, разбирательство в апелляции может продлиться от полутора до четырех с половиной лет, причем, по мнению английского суда, у России есть шансы на успех. Управляющий партнер АБ "Гребельский и партнеры" Александр Гребельский полагает, что у России есть шансы на отмену постановления арбитража в апелляции, если она докажет отсутствие компетенции Гаагского трибунала по любому из трех заявленных оснований. Впрочем, он оценивает эти шансы как небольшие, а послабления со стороны английского суда считает "скорее реверансом Апелляционному суду Гааги, а не России". На практике решения инвестарбитража аннулируются крайне редко, указывает Партнер АБ NSP Илья Рачков. России удавалось в ряде случаев добиться такой отмены (например, дело RosInvestCo против РФ), уточняет юрист, но по связанным с Крымом делам отмен не было. (стр.1, "Отсрочка по-английски")
Минпромторг может включить зарядные хабы в новую программу субсидирования ЭЗС. Это касается локаций сразу с несколькими зарядными станциями, каждая из которых сможет претендовать на субсидию. Еще один механизм поддержки хабов с одним или несколькими более мощными силовыми модулями прорабатывает ВЭБ.РФ. Однако операторы ЭЗС обеспокоены низкой загрузкой уже установленных станций. В "Россетях" сообщили, что загрузка их ЭЗС составляет около 2-4%, что недостаточно для окупаемости в целевом периоде восьми-десяти лет. В "АтомЭнерго" считают, что важно стимулировать спрос на электромобили, иначе даже самая развитая сеть зарядных станций рискует оказаться неэффективной. Объем необходимого субсидирования для хабов, уточнили там, должен быть не менее 80% от стоимости проекта. Гендиректор Sitronics Electro Андрей Гурленов поддерживает инициативу, но делать моноблочный зарядный хаб мощностью более 450 кВт, по его словам, пока нецелесообразно и экономически невыгодно. (стр.6, "Питание на выбор")
Экспортные цены на некоторые виды российских стальных полуфабрикатов и продукции с переделом опустились до уровней кризисного 2022 года, указано в данных рейтингового агентства "Русмет". На 4 мая российская стальная заготовка на условиях FOB Черное море стоила 34,71 тыс. рублей за тонну. Минимум за аналогичный период обновили и котировки на горячекатаный прокат - 37,7 тыс. рублей за тонну. Стоимость холоднокатаного рулона опустилась до 47,8 тыс. рублей за тонну - минимума с начала 2023 года. Указанные цены значительно ниже уровня себестоимости неинтегрированных производителей стали, говорит начальник управления аналитики по рынку ценных бумаг Альфа-банка Борис Красноженов. По прогнозам НРА, до лета цены на сталь в мире могут снизиться еще на 5% на фоне обострения геополитического противостояния и сохранения высокого уровня профицита сталеплавильных мощностей. Избыток последних в мире НРА оценивает примерно в 640 млн тонн и ожидает, что эта цифра может вырасти до 720 млн тонн уже к 2027 году. (стр.6, "Сталь вернулась в прошлое")
Вторую неделю подряд международные инвесторы сокращают вложения в золото. Об этом свидетельствуют данные Bloomberg. Согласно последним доступным оценкам, суммарные активы золотых биржевых фондов в минувшую пятницу, 2 мая, опустились на 1,6 тонны - до 2766 тонн. За две недели они уменьшились более чем на 18 тонн. Текущие продажи стали самыми масштабными с ноября 2024 года. Поводом для продаж, по мнению аналитика-стратега УК "Альфа-Капитал" Александра Джиоева, стало преодоление золотом психологически важной отметки в $3,5 тыс. за унцию. В результате данного роста стоимость металла не только в очередной раз обновила исторический максимум, но и превысила уровни начала года более чем на 33%. Вдобавок к этому произошедший в апреле рост реальной доходности в США усилил альтернативные издержки владения металлом. Доходность десятилетних UST в апреле в моменте достигала 4,6%, что с учетом инфляции около 2,4% предполагает реальную доходность около 2%. Это делает золото менее привлекательным в условиях отсутствия купонного дохода. (стр.7, "Спекулянты устроили золотую распродажу")
Вице-премьер Дмитрий Патрушев поручил Росприроднадзору провести внеплановые проверки объектов, не получивших вовремя комплексные экологические разрешения (КЭР) - такие разрешения фиксируют применение компаниями наилучших доступных технологий (то есть минимизацию выбросов) или разработку программ модернизации для стремления к этому состоянию. Большинство объектов, которые не подавали заявки, находятся в Дагестане, Саратовской и Московской областях, а в Калининградской области, Ингушетии и Северной Осетии КЭР разрешения не получил ни один объект. Среди причин опоздания с получением КЭР у отдельных компаний - продление действующей разрешительной документации для природопользователей в рамках антиковидных мер, пояснил статс-секретарь - вице-президент РСПП Александр Варварин (де-факто они рассчитывали на дальнейшие отсрочки). Также осложняют оформление разрешений и правку инвестпрограмм санкционные ограничения (мешающие ввезти оборудование) и "регулярные изменения в законодательстве и правоприменительной практике", вызывающие необходимость переработки заявок. Встречается и "формальное отношение к малозначимым недостаткам и многократные возвраты и отказы в согласовании", - говорят в РСПП. (стр.2, "Проверка придет без разрешения")
Юсуф Алекперов, сын основателя "ЛУКОЙЛа" Вагита Алекперова, вышел из капитала инвестиционного холдинга "Экто", указано в ЕГРЮЛ. Учредителем 100% ООО "Экто" в конце апреля стал личный фонд ЮВС, созданный в марте этого года. Управляющим фонда назначен Константин Санин, который возглавляет "Экто" с 2019 года. По собственным данным, под управлением "Экто" активы стоимостью 62 млрд рублей. Общий оборот компаний оценивается в 28 млрд рублей. В числе активов железнодорожный оператор "Вестерн Петролеум Транспортэйшн", 50% автодилера "Лукавто", бренд энергетических напитков Plan B, продающийся на АЗС, в том числе "ЛУКОЙЛа", и в сети "Магнит". Юсуф Алекперов также был включен в SND List в январе этого года. Партнер юридической фирмы "Алимирзоев и Трофимов" Илья Алещев говорит, что смена структуры владения "Экто" может быть связана со стремлением отделить российские активы от подпавшего под персональные санкции учредителя. (стр.6, "В инвестиции добавили личного")
В перечень самых безопасных приложений для обмена сообщениями в 2025 году, по версии компании Artezio (входит в ГК "Ланит"), вошли Signal, Olvid, Threema, Element (Matrix), Session, Wickr, Wire, iMessage, WhatsApp и Viber, некоторые из них заблокированы в России. В рамках исследования специалисты оценили как технические аспекты защиты приложений, так и их устойчивость к актуальным угрозам. Мессенджеры тестировались по 60 ключевым параметрам: от качества шифрования и защиты метаданных до устойчивости к социальной инженерии и прозрачности политик конфиденциальности. Telegram в перечень наиболее защищенных мессенджеров не вошел, ранее занимая там пятое место. "Несмотря на высокую популярность Telegram, он не вошел в обновленный рейтинг из-за существенных изменений в политике безопасности в 2024 году", - говорит директор по развитию ИИ и веб-технологий Artezio Сергей Матусевич. Кроме того, в Telegram по-прежнему отсутствует сквозное шифрование по умолчанию во всех чатах, включая групповые, что является критическим недостатком с точки зрения современных стандартов безопасности, объясняет он. (стр.5, "Разговоры о безопасности")
В 2024 году ГК "Инград" продала 2,5 тыс. га в Подмосковье, совокупный убыток от операций составил 1,4 млрд рублей, говорится в отчетности компании по МСФО за 2024 год. В частности, девелопер реализовал 1,86 тыс. га в Дмитровском районе, 500 га в Клинском районе и 172 га в Наро-Фоминском районе. Таким образом, земельный банк застройщика в регионе сократился с 15,6 тыс. до 13,1 тыс. га. Партнер группы "Мета" Максим Лещев считает, что землями "Инграда" могли заинтересоваться девелоперы складской недвижимости или застройщики коттеджных поселков. По оценке директора департамента земельных проектов NF Group Максима Чернядьева, суммарная стоимость проданных "Инградом" 2,5 тыс. га в Подмосковье может достигать 1 млрд - 1,9 млрд рублей. При продаже активов "Инград" получил убыток в 1,4 млрд рублей. Он может быть связан с дополнительными расходами, включая налоги, сборы, комиссии посредников, предполагает управляющий директор "Метриума" Руслан Сырцов. Кроме того, продолжает он, могла снизиться стоимость земли за время владения. (стр.6, "Земельный банк опустошается")
ВЕДОМОСТИ:
Еврокомиссия (ЕК) в июне 2025 года представит план полного запрета импорта российского газа в страны ЕС, сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на источники. Предварительная дорожная карта этого мероприятия может быть объявлена уже 6 мая. План предусматривает запрет как поставок газа по трубопроводам, так и импорт сжиженного природного газа. До конца 2025 года ЕК рассчитывает запретить поставки российского газа по краткосрочным (спотовым) соглашениям, а также заключение новых долгосрочных контрактов. Аналитик ФГ "Финам" Сергей Кауфман отмечает, что предложение на мировом рынке СПГ в ближайшие 2-3 года будет расти более высокими темпами, чем в предыдущие несколько лет, преимущественно за счет проектов в США и Катаре. При этом спрос на СПГ на некоторых крупных рынках сбыта, например, в Китае, растет не так быстро, указывает эксперт. По его мнению, при необходимости ЕС может отказаться от российского СПГ уже через год, но крупнейшие нефтегазовые компании региона, такие как французские TotalEnergies и Engie и британско-нидерландская Shell, будут пытаться противостоять этому. ("Еврокомиссия хочет полностью запретить импорт российского газа в ЕС к 2028 году", также "Российская газета", стр.5, "Россия или США: от кого согласится зависеть Евросоюз в поставках газа")
Компании ТВЭЛ, "Русатом энерго интернешнл" и RAOS Project Oy (входят в "Росатом") подали иск к финским компаниям Fortum и Outokumpu на 227,8 млрд рублей. Исковое заявление подано в Арбитражный суд Москвы 30 апреля 2025 года, дата судебного заседания по иску пока не назначена. Представитель "Росатома" пояснил, что структуры госкорпорации требуют возмещения убытков, понесенных из-за неправомерного расторжения финской стороной EPC-контракта (включает проектирование, строительство и ввод в эксплуатацию) по АЭС "Ханхикиви-1", нарушения акционерного соглашения, топливного контракта и отказа в возврате займа. Партнер адвокатского бюро "Астериск" Федор Закабуня отмечает, что решение Арбитражного суда Москвы в случае успеха "Росатома" будет возможно исполнить только в том случае, если у ответчиков имеются активы на территории нашей страны. "Росатом" может обратиться с заявлением об обеспечительных мерах, блокирующих возможность ответчиков на отчуждение имущества. При этом Fortum списала все активы в России в 2023 году, оценив их в 1,7 млрд евро, а у Outokumpu, согласно информации на сайте компании, активов в России нет. ("Структуры "Росатома" подали иск к финским компаниям почти на 230 млрд рублей")
Российский ВВП с исключением сезонности мог снизиться на 0,3% в январе-марте в квартальном выражении после роста на 1,3% в октябре-декабре 2024 года, оценили аналитики Райффайзенбанка. Тенденцию подтвердили экономисты РЭШ, АКРА, Bloomberg Economics и "Т-инвестиций". Промпроизводство - ключевой сегмент, охлаждающий ВВП. "Сигналов перехода экономики к мягкой посадке становится все больше. Ситуация осложняется низкими ценами на нефть", - отмечают в Райффайзенбанке. Слабая экономическая активность - аргумент в пользу начала смягчения монетарной политики уже летом, добавляют эксперты банка. По данным Минэкономразвития, в марте рост российского ВВП составил 1,4% в годовом выражении после 0,7% в феврале и 3% в январе. В обновленном прогнозе министерство сохранило ожидания по росту ВВП России в этом году на уровне 2,5%. Будет происходить некоторое охлаждение экономики - замедление темпов роста по сравнению с прошлым годом. ("Экономисты: квартальный ВВП с исключением сезонности упал впервые с 2022 года")
Зарубежные владельцы самолетов, сдавшие их в лизинг российским гражданским авиакомпаниям, отказались от иска на 2,5 млрд евро к своим страховщикам в Высоком суде Ирландии. ЕС ввел санкции в отношении российской авиации после начала спецоперации на Украине. Европейские власти потребовали расторгнуть договоры аренды самолетов с российскими организациями, запретили поставку воздушных судов и запасных частей, страхование и техническое обслуживание самолетов. Лизингодатели судов, связанных с санкциями, смогли вернуть лишь те из них, которые находились за границей, остальные им возвращать отказались. Тогда они стали судиться со своими страховщиками. 20 марта этого года Высокому суду сообщили, что все претензии в рамках общего дела либо уже урегулированы, либо находятся в процессе урегулирования. Исключением является спор о расходах на процесс между ирландским лизингодателем CDB (принадлежит Китайскому банку развития) и его "дочками" с отдельными страховщиками, включая Lloyd's, China Pacific, Tokio Marine и прочие. 28 апреля Высокий суд постановил прекратить дело и отказался устанавливать пределы для компенсации расходов страховых компаний. Окончательное решение о распределении и размере издержек по закону принимает специальный арбитр. ("Лизингодатели российских самолетов отказались от исков к страховщикам в Ирландии")
Погрузка на сети РЖД в апреле 2025 года снизилась на 8,6% в годовом выражении до 92,9 млн тонн. За четыре месяца текущего года показатель сократился на 6,8% до 370,6 млн тонн. В частности, погрузка угля в январе-апреле снизилась на 3,1%, до 111,5 млн тонн, нефти и нефтепродуктов - на 5,8%, до 66,3 млн тонн, остальных грузов (в том числе в контейнерах) - на 5%, до 37,2 млн тонн, железной руды - на 0,5%, до 35,4 млн тонн, строительных грузов - на 21,1%, до 28,5 млн тонн, черных металлов - на 14,4%, до 18,3 млн тонн. Потери в части строительных грузов, угля и металлургической продукции РЖД связывает с сокращением спроса со стороны отраслей экономики, потребляющих эти материалы и сырье. Ожидать позитивных результатов от начавшегося строительного сезона и, как следствие, улучшения ситуации с погрузкой строительных грузов на сети РЖД в целом не стоит, говорит гендиректор "Infoline-аналитики" Михаил Бурмистров. Количество новых проектов по строительству многоквартирного жилья сокращается, говорит он. Произошло и масштабное снижение объема инвестиций в инфраструктурные проекты, отмечает. ("Погрузка на сети РЖД в апреле ускорила снижение")
В 2024 году количество заявок на регистрацию иностранных товарных знаков превысило уровень 2020 года на 18%. Всего за прошлый год было зарегистрировано 11,8 тыс. знаков. На российском рынке особенно активны компании из Китая и Белоруссии, а также новые игроки, не регистрировавшие свои марки до 2022 года, например из ОАЭ, говорится в совместном исследовании банка ВТБ и компании "Онлайн патент". Около 5 тыс. заявок на регистрацию иностранных товарных знаков за последние пять лет пришлось на электронику. Электроника - это большой и активный рынок, но в отличие от других отраслей, например, рынка одежды, запуск российских брендов в сфере электроники требует намного большего времени для завершения разработки, налаживания производства и вывода продукции на рынок, поэтому иностранные компании более активны в этой сфере, говорит генеральный директор "Онлайн патента" Алина Акиншина. ("Каждая десятая заявка на иностранный товарный знак пришлась на электронику")
"Вымпелком" вместе с одним из российских производителей серверного оборудования обсуждает доработку решений для инференса ИИ-моделей. Сам оператор занимается разработкой инфраструктурного софта, который станет частью программно-аппаратного комплекса, на котором компании смогут развернуть ИИ-модели. В будущем оператор сможет устанавливать эти серверы в собственные ЦОДы и продавать доступ к этим мощностям как услугу для b2b-клиентов. Компания ведет обсуждения с производителем серверного оборудования OpenYard. Для "Вымпелкома" это возможность запустить новую услугу в виде аренды серверных мощностей и поддержку развертывания ИИ, а для OpenYard - получить крупного заказчика на оборудование, говорит руководитель ИБ-направления "Телеком биржи" Александр Блезнеков. "Билайн" совместно с OpenYard пытается сделать готовый сервис, объясняет гендиректор Dbrain Алексей Хахунов. Для крупных компаний с тысячами сотрудников стоимость такой услуги может составить 100-200 млн рублей в год, считает он. ("Билайн" займется доработкой серверов под работу ИИ-моделей")
Группа "Эталон" вышла из совместного предприятия с девелопером "Страна девелопмент". 17 апреля она продала свою долю в размере 50% в ООО "СЗ "Страна-Эталон" самой компании. На балансе последней находится 11,8 га рядом с аэропортом "Плеханово" в Тюмени. На этой территории партнеры планировали построить жилой квартал "Юнион" (он же "Союз") на 307 тыс. кв. м. Объекты первой и второй очереди микрорайона остаются у "Страны девелопмент", а оставшаяся часть переходит группе "Эталон". Вероятно, в текущей экономической ситуации у партнеров сложился разный взгляд на стратегию реализации такого масштабного проекта, говорят консультанты. В частности, руководитель направления земельных активов и девелопмента IBC Real Estate Дмитрий Шелковский отмечает, что данная площадка в силу своего расположения больше подходит для строительства там жилого квартала комфорт-класса. При этом потребительская активность в этом сегменте после отмены льготной ипотеки и роста ставок по кредитам оставляет желать лучшего, добавляет эксперт. ("Группа "Эталон" и "Страна девелопмент", похоже, больше не партнеры")
Федеральная антимонопольная служба одобрила ходатайство структуры "Магнита" о получении предварительного согласия на приобретение доли в уставном капитале ООО "Городской супермаркет", которое управляет сетью премиальных супермаркетов "Азбука вкуса". Новость не оказала значительного влияния на акции "Магнита" 5 мая: на фоне общего пессимизма к закрытию они потеряли 2,58%, снизившись до 4198,5 рублей за бумагу. Индекс Мосбиржи упал на 3,45%. Сделка усиливает и без того высокую неопределенность по дивидендам "Магнита" за 2024 год, говорится в комментарии старшего аналитика "БКС мир инвестиций" Марии Сухановой. Дивполитика "Магнита" сформулирована широко и не привязана явно к конкретному показателю отчетности. По этой причине Суханова рассматривает широкий спектр сценариев по дивидендам за год - от 412 до 840 рублей на акцию (дивдоходность - от 9 до 18%). ("Что будет с акциями "Магнита" после покупки "Азбуки вкуса")
Маркетплейс Wildberries в мае 2025 года запустит продажи товаров от поставщиков из ОАЭ. Акцент будет сделан на электронику, прежде всего на смартфоны и другие гаджеты, которые там появляются раньше, чем в России, и зачастую по более низким ценам. Первые продавцы уже подключились к площадке. Доставку из ОАЭ можно будет оформить в любой пункт выдачи Wildberries, а срок составит от шести дней и будет зависеть от наличия товара и скорости таможенного оформления, говорит представитель площадки. Со временем компания обещает ускорить логистику и расширить ассортимент. Система автоматически рассчитает таможенную пошлину и включит ее в итоговую цену заказа. ОАЭ станут десятой страной в географии Wildberries. Сейчас компания работает в России, странах СНГ и Китае, откуда также импортирует товары. Президент Ассоциации представителей электронной торговли Алексей Москаленко ожидает, что выход продавцов из ОАЭ скажется на ценообразовании, но сомневается, что потребители перестанут покупать у российских поставщиков из-за сложностей с возвратом и других нюансов. ("Wildberries начнет доставлять смартфоны и электронику из ОАЭ")
Арбитражный суд Московской области 24 апреля 2025 года принял к производству иск о банкротстве ООО "Скай органик" - производителя уходовой косметики под брендом Organic Guru, говорится в картотеке арбитражных дел. Сумма требований к ООО - более 50 млн рублей. Заявление о вступлении в дело подал Сбербанк, оно оставлено без движения до 30 мая. Из документов следует, что подтвержденный долг "Скай органик" перед банком по кредиту - 60,6 млн рублей. С августа 2024 года ООО "Скай органик" принадлежит Федору Шпаку. Но компания была зарегистрирована в сентябре 2019 года бывшим совладельцем аптечной сети "36,6" Владимиром Кинцурашвили, он оставался ее совладельцем вплоть до прихода Шпака. Также 25% в ООО с 2022 года по август 2024 года владел Иван Саганелидзе. Смена собственников компании перед банкротством может выглядеть как попытка избежать ответственности по долгам, указывает управляющий партнер Novator Legal Group Вячеслав Косаков. Но суды при анализе дел о банкротстве учитывают, кто фактически управлял компанией в момент принятия ключевых решений, отмечает он. ("Банки банкротят производителя косметики Organic Guru")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Минцифры подготовило проект постановления правительства, регламентирующий маркировку звонков, поступающих физическим лицам от коммерческих компаний. Документ направлен на борьбу с мошенниками. Согласно проекту правил, на телефон абонента будет передаваться информация об организации, состоящая из полного либо сокращенного наименования юридического лица либо индивидуального предпринимателя или товарный знак, а также категории телефонных вызовов, дополнительной информации, относящейся к деятельности организации. На сегодняшний день выделено 38 категорий возможных телефонных вызовов. Среди прочих это банк, госорганизация, гостиницы, доставка, досуг, еда, коллекторы, кредиты, магазины и услуги, медицина, охрана, полиция, связь и интернет, скорая помощь, СМИ, социологический опрос и социальная служба. (стр.1, "Разработаны правила маркировки рекламных звонков: что ждет организации и граждан")
Правительство не поддержало очередной законопроект, наделяющий кабмин обязанностью устанавливать минимальные и максимальные пределы розничных цен на социально значимые товары. Речь идет о законопроекте депутатов во главе с Сергеем Мироновым, которым вводится понятие "ценовые коридоры". Они определяют минимальные и максимальные пределы розничных цен на социально значимые товары первой необходимости. При росте цен на 5% и более за 30 дней кабмин должен устанавливать предельно допустимые розничные цены на эти товары на срок не более 90 календарных дней. Законопроект обязывает правительство регулировать предельные цены в случае скачка, не дожидаясь двух месяцев. В отзыве правительства напоминается, что кабмин уже рассматривал похожие законопроекты. Замечания, изложенные в отзывах к этим проектам, сохраняют актуальность и в отношении новой инициативы. В связи с этим позиция правительства не изменилась. (стр.1, "Почему правительство не поддержало введение госрегулирования цен на продукты")
Иностранный турпоток в Турцию сократился в I квартале 2025 года на 5% в годовом выражении, сообщают в Ассоциации туроператоров (АТОР). Россия занимает второе место по количеству туристов, уступая только Ирану. При этом сокращение по сравнению с прошлым годом составило 11,8%. Как отмечают в АТОР, падение турпотока из России идет второй год подряд. Это связано с появлением альтернатив по пляжному отдыху в странах Азии и Египт. Как отмечает заведующий кафедрой гостиничного и туристического менеджмента РЭУ им. Г.В. Плеханова Роман Гареев, Турция долгое время считалась бюджетным направлением, сейчас она теряет это преимущество. Дубай же, согласно данным Департамента туризма и коммерческого маркетинга эмирата, второй год продолжает привлекать международных путешественников. "У этого направления большая и оптимальная полетная программа, которая не выросла в цене по сравнению с прошлым годом, а местами даже снизилась. Все это ведет к естественному росту и доступности ОАЭ как среднебюджетного и дорогого направления. Там есть вариации на любой кошелек", - отметил вице-президент АТОР по международному туризму Артур Мурадян. (стр.9, "Почему российские туристы предпочли Дубай Турции")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
