КОММЕРСАНТЪ:
В апреле Россия оказалась на третьем месте по темпам снижения выплавки стали среди десяти ключевых стран-производителей. Год к году показатель сократился на 5,1% при среднемировом снижении на 0,3%. Динамика объясняется падением спроса в РФ и ухудшением конкурентоспособности российской стали на мировом рынке. Металлургическим компаниям приходится сокращать производство, так что до июня-июля темпы спада будут нарастать, полагает начальник аналитического отдела отраслевого издания "Металлоснабжение и сбыт" Виктор Тарнавский. Затем, отмечает он, сработает разве что эффект низкой базы. По его словам, реальную поддержку отрасли могло бы оказать снижение ключевой ставки хотя бы до 10-12%, а также крупные государственные капиталовложения. (стр.8, "Не до стали")
Власти ужесточают возможности возвращения иностранных инвесторов в Россию - новые владельцы оставленных активов могут отказать инвесторам в исполнении опциона на обратный выкуп компании. Законопроект об этом одобрен ко второму чтению комитетом Госдумы по вопросам собственности, но нормы еще будут обсуждать на следующей неделе. Барьеры для возвращения иностранцев необходимы для поддержки национальных производителей и импортозамещения. Юристы считают, что отказ от обратного выкупа может привести к судебным искам. "Однако законопроект предполагает легальные основания для отказа, что снижает риски безусловной ответственности", - поясняет управляющий партнер Novator Legal Group Вячеслав Косаков. В мае заместитель главы Минфина Иван Чебесков сообщал, что профильная подкомиссия пока не получала заявки на возвращение зарубежных компаний, нерезиденты продолжают уходить. (стр.1, "Выход рубль, вход не для всех")
Банк России планирует изменить порядок отнесения банков к системно значимым кредитным организациям (СЗКО), учитывая не только объемы кредитной и депозитной базы, как сейчас, а большее количество критериев. Кроме того, системно значимые банки будут разделены на группы, надбавки к нормативу достаточности капитала, сейчас единые для всех СЗКО, будут дифференцированы. Эксперты считают, что с высокой долей вероятности количество СЗКО увеличится. По словам управляющего директора рейтингов финансовых институтов НРА Константина Бородулина, учет банковских групп, экосистем расширит перечень СЗКО за счет банков из топ-50 и, возможно, топ-100. При этом, по мнению МВА-профессора бизнес-практики по цифровым финансам РАНХиГС Алексея Войлукова, в первой группе вообще "может оказаться только один банк", его влияние на экономику очень велико, и "сдерживать его развитие, в логике ЦБ, будет полезно для конкуренции в банковской системе". (стр.7, "Значимость значимости рознь", также в газете "Ведомости" - "ЦБ с 2027 года хочет по-новому определять системно значимые банки", в "Российской газете" - стр.4, "Системно значимые банки будут определяться по-новому. Какие изменения предложил ЦБ")
Госдума в весеннюю сессию может рассмотреть поправки к закону "Об отходах производства и потребления", призванные повысить эффективность администрирования экологического сбора. Этот неналоговый платеж собирается с производителей и импортеров товаров и упаковки, не утилизирующих их самостоятельно. Изменения вводят обязанность службы контролировать самостоятельные расчеты экосбора всеми субъектами расширенной ответственности производителей (РОП), а также выявлять неплательщиков с помощью анализа данных государственных информсистем. В результате роста нагрузки как на бизнес, так и на сам контролирующий орган годовые сборы экологического платежа могут вырасти с 3,5 млрд до 75 млрд рублей. (стр.2, "Охота на плату за будущие отходы")
Сталкивающийся со снижением продаж "АвтоВАЗ" пытается пролоббировать новый механизм поддержки спроса на автомобили: производитель обсуждает с Минпромторгом прямое субсидирование скидок на новые машины. По замыслу "АвтоВАЗа", это позволит привлечь тех покупателей, которых сдерживают высокие ставки. Собеседники издания считают, что контролировать расходование субсидий будет сложно, инициатива грозит ростом цен на машины. Два других источника отмечают, что средств на реализацию идеи "АвтоВАЗа" в бюджете в любом случае нет. Аналитики считают, что механизм прямого субсидирования автоконцернов даст только кратковременный эффект: как показывает мировая практика, с завершением таких программ "все сильно откатывается назад". (стр.7, "АвтоВАЗ погнался за скидками")
Российские аграрии сокращают посевы самой массовой в России зерновой культуры - пшеницы и некогда пользовавшейся высоким спросом ржи. Переориентируясь на масличные (подсолнечник, рапс) и бобовые, производители рассчитывают сохранить рентабельность своего бизнеса. Вместе со снижением качества посевов это может вести к сокращению урожая пшеницы. Изменить структуру посевов в любом случае не удастся быстро, полагает управляющий директор центра компетенций в АПК "Рексофт Консалтинг" Дмитрий Краснов. На то, чтобы сделать новую культуру основной для бизнеса, у агрохолдинга может уйти три-пять лет, рассуждает источник газеты на аграрном рынке. Всегда, по его словам, сохраняется фактор вероятности, что импортировать пшеницу станет выгоднее. Источник предполагает, что для правительства важен вопрос сохранения лидирующих позиций России среди мировых производителей зерновых, в том числе пшеницы. Он не исключает, что для поддержания интереса бизнеса к культуре аграриям в перспективе могут быть предоставлены различные льготы. (стр.1, "Масличная рапсодия")
Рахман Халилов, собственник перевозчика нефтеналивных грузов Railgo, стал совладельцем компании, контролирующей Таганрогский зерновой терминал мощностью 1,2 млн тонн в год. Этот бизнес сегодня испытывает сложности из-за снижения зернового экспорта. И в будущем стивидоры вряд ли смогут вернуться к рекордным тарифам 2023 года из-за увеличения портовых мощностей, полагают аналитики. Гендиректор Института конъюнктуры аграрного рынка Дмитрий Рылько говорит, что роль малых портов АЧБ в экспорте зерна остается высокой, пока существует рейдовая перевалка, и эти порты выступают конкурентной альтернативой пяти глубоководным терминалам на Черном море. По его словам, текущая ситуация с экспортом зерна на рынке воспринимается как временные трудности, и при новом хорошем урожае загрузка терминалов опять вырастет. Собеседник издания на рынке отмечает, что загрузку малых терминалов АЧБ дополнительно может поддерживать зерно из новых регионов. (стр.8, "Пшеницу подкосил экспорт")
Рост цен на зерно и муку приводит к пересмотру ассортимента ржаных и ржано-пшеничных хлебобулочных изделий промышленных хлебозаводов, рассказал исполнительный директор Национального союза хлебопечения Рустам Айдиев в интервью газете. Он отметил, что не исключены риски дальнейшего повышения цен, особенно в отношении ржи. "По сообщениям мукомолов, трудности с ее физическим наличием и качеством уже наблюдаются. От значимого роста цен на ржаную муку нас спасает только импорт из Белоруссии", - считает Айдиев. Нивелировать риски, по его словам, могут государственные товарные интервенции, продажа зерна из специального фонда мукомолам и хлебопекам. "Но только если они проводятся в упреждающем режиме. Исходя из опыта последних двух лет, предположил бы, что интервенции ежегодно требуются в апреле-мае, иначе должного влияния на рынок и на цены они не оказывают", - пояснил он. (стр.10, "От значимого роста цен на ржаную муку нас спасает только импорт из Белоруссии")
Предоставлением компенсаций на случай успешных кибератак озаботились не только страховщики, но и компании из сферы информбезопасности. Один из крупнейших участников рынка "Солар" предложил защиту от веб-атак с финансовыми гарантиями. Сервис, предлагаемый "Соларом", "могут позволить себе не более десятков магазинов, к ним стоит отнести в первую очередь маркетплейсы", отмечает директор технического департамента RTM Group Федор Музалевский. По его оценке, только защита корпуровня стоит "от нескольких тысяч до нескольких десятков тысяч рублей в день". Для выплаты компенсации необходимо "определить и доказать, по каким именно причинам произошла недоступность интернет-магазина, откуда возник простой, виноват ли в этом сервис-провайдер, который предоставлял защиту веб-приложения с помощью WAF", перечислил он. При этом проблемы могут быть в инфраструктуре, в канале связи и т. д. Поэтому вероятность наступления случая, при которой будет выплачиваться компенсация, "представляется крайне низкой", считает руководитель ИБ-направления "Телеком биржи" Александр Блезнеков. (стр.8, "У кибератак прибавилось страховщиков")
На рынке медицинских услуг согласована одна из крупнейших сделок за последнее время. Сеть "Мать и дитя" выкупает за 8,5 млрд рублей у ГК "Эксперт" 21 клинику в 13 городах. При текущей дороговизне заемных средств такие покупки единичны. У "МД Медикал Групп" к концу 2024 года были свободные денежные средства в размере 6,1 млрд рублей, которые компания могла направить в том числе на эти цели, поясняет гендиректор инвесткомпании Atomic Capital Александр Зайцев. По его словам, у компании почти нет долговой нагрузки, что особенно важно в условиях текущей высокой ключевой ставки ЦБ. В свою очередь, основной акционер сети "Мать и дитя" Марк Курцер добавил, что оставшихся после сделки средств достаточно и для выплаты дивидендов. (стр.9, "Экспертиза за восемь миллиардов")
Ассистент на основе искусственного интеллекта "Яндекса" "Алиса" будет заказывать пропуска, управлять домофоном и камерами видеонаблюдения в новостройках девелопера MR Group. Компания рассчитывает занять треть рынка интеграции цифровых систем в новостройках к 2030 году. Рынок таких услуг оценивается в 20 млрд рублей, и его участники ждут роста конкуренции, когда на него выйдут с аналогичными решениями "Сбер", VK, МТС и другие IT-компании с собственными экосистемами. Гендиректор ГК "Развитие" Сергей Гончаров считает, что внедрение подобных систем может быть способом привлечения покупателей квартир. (стр.9, "Алисе" дадут ключи от квартиры")
ВЕДОМОСТИ:
Рост инвестиций в добычу критически важных минералов в мире резко замедлился в 2024 году. Капиталовложения в отрасль выросли на 5% - до $45,9 млрд. Об этом говорится в обзоре Международного энергетического агентства (МЭА) Global Critical Minerals Outlook 2025. К критически важным минералам агентство относит металлы, необходимые для развития возобновляемой энергетики - медь, никель, кобальт, литий и др., а также графит. В предыдущие три года рост инвестиций в отрасль был существенно выше. Замедление роста инвестиций агентство объясняет снижением цен на ряд металлов - никель, кобальт, литий и др. - из-за их профицита на мировом рынке. В России металлы, необходимые для возобновляемой энергетики, производят "Норильский никель", УГМК и "Русская медная компания" (РМК). Рост инвестиций в добычу критически важных металлов замедляется не только из-за избытка предложения на рынке и слабой ценовой динамики, но и из-за менее быстрого, чем ожидалось, энергетического перехода, говорит аналитик ФГ "Финам" Алексей Калачев. Ряд проектов в сфере возобновляемой энергетики оказался нерентабельным, в результате инвесторы возвращаются к финансированию традиционных направлений, отмечает эксперт. ("Рост инвестиций в добычу минералов для зеленой энергетики резко замедлился")
Аэрокосмическая компания "Бюро 1440" (входит в "Икс холдинг") из-за высокой ключевой ставки ЦБ не получит льготное финансирование от государства по ставке 3% в 2025 году на развертывание низкоорбитальной спутниковой группировки. Это следует из письма директора департамента реализации инфраструктурных проектов Минцифры Руслана Хайруллина, направленного в АНО "Цифровая экономика" 7 мая. "Так как ключевая ставка Банка России в 2025 году составила 21%, предоставить кредит в 2025 году по льготной ставке с учетом предусмотренной финансовой модели не представляется возможным", - пишет чиновник. Собеседник заверил, что корректировка, даже если она случится, "не окажет негативного влияния на параметры нацпроекта". Все планы останутся в силе: "Бюро 1440" к концу 2027 года запустит 292 космических аппарата (КА) собственной разработки и производства, а до 2030 года - 383 КА, пообещал представитель Минцифры. Для создания значительного количества спутников необходимо серийное производство, поэтому нельзя просто поделить недополученную сумму на планируемое количество и решить, что компания выпустит - условно - на 20% меньше аппаратов, обращает внимание генеральный директор хостинг-провайдера RUVDS Никита Цаплин. Скорее всего, линия поточного создания спутников будет строиться медленнее, или компании придется брать кредиты под коммерческие проценты. Это может обернуться задержками проекта, и, чтобы снизить риски, "Бюро 1440" сдвинет сроки на некоторое время, полагает он. Отказ в льготном кредитовании для "Бюро 1440" является препятствием, предупреждает гендиректор аэрокосмической корпорации "Новый космос" Антон Алексеев. ("Бюро 1440" может не получить льготный кредит в 2025 году на спутники связи")
АО "Глонасс" планирует расширить эксперимент по определению киберуязвимостей автомобилей на гражданские авиационные беспилотники, сообщил "Ведомостям" генеральный директор компании Алексей Райкевич. Среди российских производителей, которые будут приглашены к участию в тестировании, он назвал "Транспорт будущего". "В рамках эксперимента мы хотим протестировать на кибербезопасность не только автомобильные беспилотники, но и авиационные, - сказал топ-менеджер. - Мы планируем, что беспилотные грузовики, курсирующие на М11 "Нева", ЦКАД, станут участниками нашего эксперимента с Минпромторгом России". Злоумышленники могут как взломать конкретное устройство, так и реализовать атаку и получить доступ к управляющему серверу, говорит ведущий аналитик отдела мониторинга ИБ "Спикател" Алексей Козлов. По словам Козлова, уязвимости сейчас есть в большей части ПО и их количество растет, и они однозначно есть в софте для беспилотников, так как в России эта отрасль только появляется. Разработка такой комплексной системы информационной безопасности, которая будет тестировать защиту автомобилей и беспилотников, может оцениваться в 200 млн рублей, считает Козлов. ("Глонасс" проверит гражданские беспилотники на киберуязвимости")
В прошлом году был поставлен абсолютный рекорд по ввозу легковушек из КНР, показатель составил $15,2 млрд - на 31% больше по сравнению с 2023 годом. Таким образом, объем импорта в 2025 году может составить $12,9 млрд. С октября 2024 года сумма обязательных импортных платежей за китайский автомобиль массового сегмента превысила 1 млн рублей, что соответствует стоимости такой машины в Китае, отмечается в материалах. В среднесрочной перспективе доля импорта будет снижаться по мере открытия и перезапуска существующих заводов, полагают аналитики ГПБЛ. Способствовать этому также будут повышенный утильсбор, денежно-кредитная политика Банка России и затоваренность складов дистрибуторов, отмечает ГПБЛ. В начале 2025 года ввоз машин из Китая просел существенно сильнее прогноза. В связи с повышающимся утильсбором ввозить машины для масс-маркета становится невыгодно, говорит руководитель практики Kept по работе с компаниями автопрома Станислав Зингиревич. Все больше крупных китайских игроков, таких как Chery, Geely, стараются "приземлиться" на рынок России и Белоруссии и собирать машины здесь, как это ранее сделали Haval и JAC, отмечает он. Уже в этом году перечень пополнится новыми брендами, например Tenet. Исполнительный директор "Автостата" Сергей Удалов ожидает, что падение импорта в 2025 году будет больше, чем рынка в целом, поскольку продавцам еще нужно распродать накопившиеся стоки. ("Импорт легковых машин из Китая в 2025 году снизится на 15%")
Группа "Т-технологии", куда входят Т-банк, брокер, страховая компания, сотовый оператор и другие сервисы, в I квартале 2025 года заработала 33,5 млрд рублей чистой прибыли и нарастила ее на 50% относительно аналогичного периода 2024 года, говорится в отчетности по МСФО. Рентабельность капитала (ROE) год к году сократилась на 7,1 процентного пункта (п.п.) - до 24,6%. В группе объяснили это сезонными факторами, а также более высокой базой операционных расходов в начале периода с учетом интеграции Росбанка, сообщил предправления Т-банка Станислав Близнюк. Чистая прибыль оказалась выше консенсус-прогноза, который составлял в январе-марте текущего года 31,6 млрд руб. и предполагал рост на 41,7%. Благодаря органическому росту бизнеса за последний год и интеграции Росбанка группа продолжает демонстрировать активный подъем основных финпоказателей при достаточно высоком качестве активов и комфортных значениях достаточности капитала, отметил аналитик "Финама" Игорь Додонов. "Цифра брокер" оценивает результаты положительно, но ниже ожиданий, поделился аналитик брокера Иван Ефанов. Дивидендная доходность акций "Т-технологий" выглядит небольшой, составляя только около 1,1% за квартал, говорит ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова. Она обращает внимание, что при этом менеджмент "Т-технологий" в целях поощрения акционеров доходами от их вложений не исключает дополнительной программы обратного выкупа акций на Мосбирже, хотя предыдущая программа buyback, предполагающая выкуп до 10% капитала, еще полностью не завершена. Это может повысить интерес миноритарных акционеров к акциям эмитента, заключает Мильчакова. ("Т-технологии" подтвердили прогнозы по чистой прибыли и рентабельности")
Общенациональный союз организаций индустрии гостеприимства (ОСИГ) представил в Минэкономразвития ряд мер по поддержке туристического бизнеса в Анапе и на близлежащих территориях, пострадавших от разлива мазута в декабре 2024 года. В частности, союз просит освободить туриндустрию региона от уплаты налогов и неналоговых платежей в 2025 году. Еще одна предлагаемая мера поддержки - предоставление субсидий и беспроцентных кредитов малым и средним предприятиям для компенсации части расходов на зарплаты постоянному персоналу. Это следует из письма президента ОСИГа Алексея Волкова в адрес замминистра экономического развития Дмитрия Вахрукова. ("Турбизнес просит освободить коллег из Анапы от налогов в текущем году")
Департамент информационных технологий (ДИТ) Москвы намерен отслеживать уровень шума на столичных стройках. Ведомство планирует собирать данные со специальных датчиков, установленных на стройплощадках, следует из опубликованных 15 мая материалов конкурса на сайте госзакупок. Централизованный мониторинг уровня шума на стройплощадках правительство Москвы будет проводить впервые, сообщил "Ведомостям" представитель ДИТа Москвы. Начальная цена конкурса составила 20 млн рублей. Согласно техзаданию, исполнитель должен предложить программно-технический комплекс, состоящий из программной и аппаратной частей, который будет собирать данные с датчиков уровня шума и передавать их в IT-систему по управлению столицей - цифровой двойник города Москвы. Это позволит "анализировать динамические данные по шумам в привязке к конкретной точке города на фотограмметрической модели" и принимать необходимые решения, уточнил представитель ДИТа Москвы. Заявки заказчик будет принимать до 2 июня. Возможным исполнителем может стать ООО "МИ тех", которое специализируется на системах мониторинга шума, включая строительные и авиационные объекты, считает генеральный директор компании "Инвенторус" Евгений Елфимов. ("Правительство Москвы проконтролирует шум на стройплощадках")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Для коммерческих компаний вводится плата за пользование инфраструктурой электронного правительства (ИЭП). Проект соответствующего документа опубликован для общественного обсуждения. Количество запросов от бизнеса постоянно растет. Причем, как отмечают собеседники на рынке, многие из таких запросов носят избыточный характер, что перегружает инфраструктуру. В Минцифры отмечают, что оплачивать услуги будут только компании в рамках коммерческого взаимодействия. Участники рынка полагают, что нововведение может привести к сокращению числа предлагаемых пользователям сервисов. (стр.1, "Правительство предложило ввести плату за использование данных бизнесом")
Максимальный лимит страхового возмещения по вкладам со сроком более трех лет вырастет с 1,4 до 2,8 млн рублей. Такой правительственный законопроект Госдума приняла в первом чтении. Возмещение по таким вкладам будет рассчитываться отдельно от суммы страховки для стандартных банковских депозитов и не будет суммироваться с ней. Таким образом, общая сумма застрахованных накоплений может достигать 4,2 млн рублей. Это будут те гарантированные средства, которые в любом случае вернутся к вкладчику - даже в случае разорения банка государство выплатит указанную компенсацию. Министерство финансов совместно с Банком России прорабатывает возможность увеличения страхового возмещения по другим категориям вклада - помимо безотзывных сберегательных сертификатов. Об этом заявил депутатам замглавы министерства Иван Чебесков. (стр.1, "Госдума одобрила увеличение страховки по долгосрочным вкладам")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.
