КОММЕРСАНТЪ:
Котировки нефти Brent на спот-рынке опускались ниже $67 за баррель, то есть вернулись к значениям двухнедельной давности, предшествовавшим началу ракетных обстрелов Израилем Ирана. За два дня нефтяные котировки откатились сразу на 14%. Участники рынка спешат зафиксировать прибыль на фоне хрупкого перемирия между двумя странами. Как считает аналитик ФГ "Финам" Николай Дудченко, новый виток эскалации уже не приведет к сильному росту геополитической премии в цене нефти, так как рынок будет более скептически относиться к действиям сторон. В случае отсутствия эскалации внимание участников рынка может переключиться на тарифные войны, а также на действия ОПЕК+ по увеличению добычи нефти. "Если Китай и США смогут достичь соглашения по тарифам (пошлинам - ИФ), то средняя цена на нефть марки Brent в текущем году не превысит отметки $70-71 за баррель", - считает Дудченко. Под давлением оказалась российская валюта - курс юаня на торгах поднимался выше 11 рублей/CNY, однако по итогам дня остановился на отметке 10,92 рублей/CNY, на 5 коп. выше закрытия предыдущего дня. В целом рубль слабо реагирует на возросшую волатильность нефтяного рынка, отмечают эксперты. По словам руководителя аналитического управления банка "Зенит" Владимира Евстифеева, это связано с тем, что российская валюта "зависит от среднесрочного уровня нефтяных цен, а не краткосрочных колебаний". При этом лаг между уровнем цен на нефть и обменным курсом рубля в условиях внешних ограничений составляет 2-3 месяца, "поэтому вряд ли стоит рассчитывать на быструю реакцию", уточнил эксперт. (стр.1, "Это чем-то похоже на спот", также "Российская газета" - стр.4, "Перемирие на Ближнем Востоке: Упадет ли нефть ниже 60 долларов за баррель")
С 1 июля средний тариф на передачу электроэнергии для бизнеса превысит общероссийский предельный уровень в 11,6% в 45 субъектах, для населения - в 53 регионах. Директор Центра исследований в электроэнергетике НИУ ВШЭ Сергей Сасим отметил, что превышение прогноза в ряде регионов связано с заключением регуляторных соглашений, условия которых зачастую предусматривают повышенную индексацию тарифов на передачу. Такая необходимость, отметил он, обусловлена возвратом ранее неучтенной выручки (так называемого сглаживания НВВ) и потребностью в модернизации электросетевого хозяйства. Эксперт оценил, что такое повышение позволит бизнесу не доплачивать за снижение тарифов для населения 46 млрд рублей. При этом, подчеркнули в "Сообществе потребителей энергии", рост тарифа не будет сопровождаться повышением качества, надежности и доступности инфраструктуры. (стр.1, "Регионы подкрутили счетчик")
Обострение ситуации на Ближнем Востоке вызвало скачок цен на цветные металлы. Котировки алюминия на мировых биржах установили максимумы за почти три месяца, цены на медь и цинк - за несколько недель. Ведущий аналитик "Т-Инвестиций" Ахмед Алиев объяснил рост котировок алюминия опасениями закрытия Ормузского пролива, через который проходит почти весь экспорт металла из стран Персидского залива (на эти страны приходится около 20% производства алюминия в мире без учета Китая). Но в будущем цены останутся под влиянием фундаментальных факторов, учитывая перспективы урегулирования конфликта, указывают аналитики. Между тем на рынке алюминия, указывали ранее в S&P Global, риск перебоев с поставками увеличивают ограниченные запасы. "РусАл", крупнейший производитель алюминия вне КНР, оценивал глобальный профицит в 2025 году в 200-300 тыс. тонн против 500 тыс. тонн в 2024 году. По прогнозам управляющего директора инвестиционной компании "Риком-Траст" Дмитрия Целищева, если будут дальнейшие проблемы с поставками меди из-за снижения качества руды из Чили и Перу, металл может подорожать до $10-10,5 тыс. за тонну, что на $1-1,5 тыс. ниже исторических максимумов. Цены на алюминий могут вырасти до $2,8-2,9 тыс. за тонну. Но развернуть тренд может смягчение в переговорах Ирана и США, снижение спроса в Китае, рост объема добычи, если будут возобновляться медные проекты в Южной Америке, ослабление ограничений для российского алюминия, а также укрепление доллара. (стр.8, "Алюминий потрясло конфликтом")
Цены на лом черных металлов опустились до минимумов за три года - 15,5 тыс. рублей за тонну. На рынок влияет падение внутреннего спроса со стороны металлургов и действующие ограничения на экспорт лома. По оценкам директора ассоциации "Руслом.ком" Виктора Ковшевного, за последний год 20-25% ломозаготовительных предприятий ушли с рынка, а по итогам года доля закрытых компаний может вырасти до 30%. По его словам, у предприятий нет средств на выплаты зарплат и они вынуждены перепрофилировать деятельность. Наиболее остро ситуация с закрытием ломозаготовительных мощностей стоит в ориентированных на экспорт федеральных округах. Так, на Северо-Западе и Дальнем Востоке закрыто около 70% мощностей, на очереди Сибирь и к концу года трудности коснутся центра РФ. По словам управляющего директора рейтингового агентства НКР Дмитрия Орехова, даже у крупных металлургических компаний рентабельность ломозаготовки снижается из-за падения цен и спроса, а также роста логистических и кредитных издержек. В случае дальнейшего ухудшения рыночной конъюнктуры и падения потребления стали возможно сокращение части собственных площадок, особенно в нерентабельных регионах. Аналитик по металлургическому и горнодобывающему сектору компании "Эйлер" Никанор Халин отметил, что без нормализации курса рубля и восстановления глобальных цен на лом рост поставок этого сырья из России пока выглядит маловероятным. По словам Орехова, перспективы отрасли зависят от восстановления спроса на сталь в строительном и машиностроительном секторах, развития альтернативных сырьевых источников и смягчения экспортной политики. (стр.9, "Цены прогнули лом")
В число системно значимых банков, выпустивших ипотечные облигации, вошел Альфа-банк. В настоящее время объем рынка составляет 3 трлн рублей, но основными игроками на нем остаются банки с госучастием, прежде всего Сбербанк и ВТБ. Причем, по словам экспертов, зачастую такие бумаги остаются у банка, их выпустившего, являясь способом управлять балансом и нормативами. По словам управляющего директора по рейтингам структурированного финансирования агентства "Эксперт РА" Александры Веролайнен, ипотечные облигации интересны банкам с точки зрения управления ликвидностью, поскольку могут использоваться в операциях репо. При этом последние действия ЦБ по смягчению монетарной политики должны благоприятно отразиться на рынке секьюритизации ипотеки. Снижение ключевой ставки и вслед за этим "появление существенной разницы между ставками выдержанного ипотечного портфеля и доходностью облигаций" может повысить долю рыночных размещений ипотечных ценных бумаг, отметила Веролайнен. По словам руководителя управления секьюритизации ВТБ Андрея Сучкова, сейчас "низкая доходность накопленных ипотечных активов на балансе банков не позволяет размещать рыночные выпуски среди инвесторов" и только более существенное снижение ставки - на 5-7% - "вернет активность на первичный ипотечный рынок". (стр.8, "Под ипотекой ширятся бумаги")
Счетная палата предложила правительству повысить плату за пользование федеральными водными ресурсами сразу в десять раз, а повышающий коэффициент для водопользователей, не имеющих счетчиков забора воды, - с 1,1 до 10. Свою инициативу госаудиторы объясняют тем, что плата за водные ресурсы крайне низка и ее увеличение могло бы легко пополнить доходы бюджета. Доцент кафедры экологического и земельного права юридического факультета МГУ Леонид Бандорин отметил, что в России платежи за пользование водными объектами невысоки и не коррелируют с размерами экологических платежей, которые уже достигли среднего уровня развитых стран. Однако у повышения платы за воду есть и риски: может вырасти себестоимость продукции водопользователей (в том числе крупных производственных предприятий и агрохолдингов), что в конечном итоге отразится на конечных ценах. По словам эксперта, повышение ставок требует дополнительных расчетов и, вероятно, введения дифференциации в зависимости от типа потребителя ресурса. (стр.2, "Бюджет наполнят водой")
Маркетплейсу Ozon не удалось получить с ГК "Ориентир" 4,5 млрд рублей убытков за сгоревший более двух лет назад склад в подмосковной Истре. Экспертиза, вероятно, пороков при проектировании, возведении объекта недвижимости или монтаже противопожарных систем не обнаружила, считает гендиректор юридической компании Enterprise Legal Solutions Анна Барабаш. Этот фактор, по ее мнению, мог повлечь за собой отказ в удовлетворении требований Ozon. Ранее взыскать с интернет-ритейлера 3,7 млрд рублей на восстановление объекта пытался девелопер, но суд также не встал на его сторону. (стр.10, "На складе не нашли убытки")
Темпы роста числа производителей мебели в России замедляются. В январе-июне на рынок вышло на 16,5% меньше новых компаний, чем в тот же период годом ранее. Это связано со снижением спроса на мебель и ростом конкуренции. Выдерживать ее все реже удается небольшим компаниям, усугубляет ситуацию рост импорта, что в свою очередь приводит к избытку предложения. Для российских производителей большинство экспортных направлений закрыто, им приходится реализовывать свою продукцию преимущественно внутри страны, замечает гендиректор АМДПР Тимур Иртуганов. Вместе с возросшим импортом это, по его словам, привело к затовариванию внутреннего рынка. Кроме того, в мебельной отрасли продолжается процесс консолидации, это может приводить к снижению числа компаний. Иртуганов также считает важным фактором снижения спроса низкую доступность кредитов: "У многих производителей кухонь, корпусной мебели и спальных гарнитуров до 70% шли с привлечением займов". В условиях высокой ключевой ставки многие потребители, по мнению основателя Divan.ru Антона Макарова, предпочитают копить средства, а не вкладывать их в мебель. Директор по маркетингу Mr.Doors Андрей Казаков связывает дальнейшие перспективы мебельного рынка с темпами жилищного строительства. Прогнозы в отношении последних остаются неутешительными. На полях Петербургского международного экономического форума гендиректор "Дом.РФ" Виталий Мутко заявил, что ввод многоквартирных домов в этом году будет на уровне 30-35 млн кв. м. Это самое низкое значение с 2016 года. (стр.9, "Мебель превратилась в недвижимость")
ВЕДОМОСТИ:
Московская биржа подвела итоги первых сделок репо с расчетами в казахстанских тенге и белорусских рублях, которые участники денежного рынка заключили 23 июня. Участие в торгах приняли несколько компаний, в том числе "Алор брокер", "Цифра брокер" и банк "Держава", сообщила биржа. Запуск сделок репо в тенге и белорусских рублях является логичным продолжением процессов дедолларизации и развития расчетов в национальных валютах в рамках ЕАЭС, считает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов. Такие операции будут востребованы компаниями, работающими с контрагентами из Казахстана и Белоруссии, и прежде всего в торговле, логистике, транспорте и промышленной кооперации, полагает он. Расчеты по сделкам в дружественных валютах позволят и далее увеличивать долю расчетов на финансовом рынке в них, соглашается руководитель департамента интернет-брокера "БКС мир инвестиций" Никита Силкин. ("На Мосбирже прошли первые сделки репо с тенге и белорусскими рублями")
Гознак и российский производитель банкоматов "Банковские и финансовые системы" в ближайшие два года планируют создать отечественный модуль рециркуляции (часть банкомата, отвечающая за прием, проверку, сортировку, раскладку, хранение и выдачу банкнот). На сегодняшний день такого отечественного решения не существует, напоминает гендиректор Гознака Аркадий Трачук. Поэтому замена вышедших из строя или устаревших валидаторов, особенно в импортных банкоматах, представляет значительную технологическую и логистическую проблему. Сейчас на российском рынке абсолютное большинство банкоматов с функцией рециркуляции - более 70% - оснащены модулями южнокорейской компании Hyosung TNS, отметил директор по развитию "АТМ акронекс" Денис Устимов. Создание собственных модулей рециркуляции в России необходимо, полагает он. Но важно, чтобы валидатор был высокоскоростным - до 10 банкнот в секунду - и одновременно достаточно дешевым и универсальным, т. е. подходящим к моделям разных вендоров, чтобы экономически целесообразно было ставить его в банкоматы. Разработка и производство высокоточных валидаторов требуют передовых компетенций в оптическом распознавании, анализе защитных признаков и обработке сигналов, которыми на глобальном уровне владеет лишь узкий круг компаний. Создать на 100% российский модуль рециркуляции сейчас технологически невозможно, а частичная локализация вполне реальна, отметил Устимов. ("Гознак и BFS импортозаместят "нижнюю часть" банкомата")
Гознак построит новый центр обработки данных (ЦОД) на 1500 стоек в Москве. Ввести дата-центр в эксплуатацию АО собирается в конце 2026 - начале 2027 года, сообщил гендиректор компании Аркадий Трачук. Также Гознак собирается предлагать сервис для внешних задач и уже в этом году инвестирует в инфраструктуру для работы с искусственным интеллектом (ИИ) 400 млн рублей. В планах Гознака развитие двух продуктов на базе ИИ. Первый - это сервисные продукты типа протоколирования встреч, второй - решение по созданию изображений для разработки дизайна медальной и ювелирной продукции для наших монетных дворов. Гознак - сравнительно новый игрок на рынке вычислительных мощностей, отметил руководитель направления проектирования и строительства ЦОДов "К2Тех" Андрей Кульшов. Компания работает с госсектором и крупнейшими частными игроками, поэтому потенциальными арендаторами могут стать государственные органы, например Росреестр, ФНС, Минцифры, либо корпорации с критической информационной инфраструктурой - "Росатом", "Ростелеком", "Газпром", считает он. ("Гознак построит дата-центр на 1500 стоек в Москве в 2026 - начале 2027 года")
Коллекторы по итогам пяти месяцев 2025 года купили рекордный за последние три года объем просроченных долгов микрофинансовых организаций (МФО): размер закрытых сделок в январе - мае составил 38,4 млрд рублей, это на 19% выше значения того же периода в 2024 году и на 73% - в 2023 году, говорится в аналитическом материале сервиса по возврату просроченной задолженности ID Collect. Одной из причин рекордных продаж стало снижение цены на просрочку МФО, пояснил коммерческий директор ID Collect Татьяна Волегова. По ее оценкам, доля просуженных портфелей в сегменте МФО будет снижаться и в дальнейшем, а цены могут приблизиться к символической цифре 1-1,5% и ниже. Пошлина за правопреемство делает экономически малопривлекательной покупку просуженных портфелей МФО, тем более что сейчас продавцы выставляют качественную досудебную просрочку, которая и представляет для крупных покупателей основной интерес. ("Коллекторы купили рекордный за последние три года объем долгов МФО")
Компания "Воздушные ворота Северной столицы" (ВВСС, управляет петербуржским аэропортом "Пулково") планирует к концу 2025 года согласовать с Минцифры и Минтрансом запуск экспериментального правового режима (ЭПР), сообщил гендиректор ВВСС Леонид Сергеев. ЭПР позволит начать массовое тестирование в аэропорту беспилотных наземных машин для обслуживания самолетов. По словам Сергеева, ВВСС планирует перевести в беспилотный режим 30% механизированной техники, обслуживающей воздушные суда, то есть порядка 90 машин. Использование беспилотников позволит аэропорту высвободить часть персонала, который сейчас в дефиците, говорит главный редактор портала Frequentflyers.ru Илья Шатилин. В теории аэропорт может, кроме тягачей, использовать также беспилотные автобусы, машины для очистки взлетно-посадочных полос от снега и льда, перечисляет он. Применительно к беспилотным технологиям плюсы аэродромов - в закрытой территории, на которой четко соблюдается регламент дорожного движения и нет спонтанных событий, как на дорогах общего пользования, добавил эксперт. ("Аэропорт "Пулково" в 2026 году начнет тесты роботов для обслуживания самолетов")
Средняя стоимость 1 кв. м жилья на первичном рынке Москвы исходя из уже заключенных сделок составила 434,3 тыс. рублей, сообщает сервис "Пульс продаж новостроек". По его данным, это на 14% меньше, чем было в апреле. По данным сервиса BnMAP.pro, снижение динамики происходит уже третий месяц подряд. Скидки, которые застройщики вынуждены предоставлять потенциальным покупателям из-за снижения спроса, тоже способствуют уменьшению стоимости сделок, отмечают эксперты. По словам генерального директора "Главстрой недвижимости" Алексея Гусева, депозиты сегодня кажутся инвесторам и многим клиентам, у которых есть деньги, более привлекательными, чем вложения в недвижимость. Но девелоперам нужно наполнять эскроу-счета, чтобы ставка по проектному финансированию была приемлемой. А это значит, что застройщикам приходится объявлять об акционных лотах или договариваться об индивидуальных дисконтах, чтобы максимально сократить отложенный спрос, добавил директор по продажам девелоперской компании "Мангазея" Федор Ушаков. ("Московские новостройки дешевеют третий месяц подряд")
Корпорация А.Н.Д., входящая в группу "Сафмар" Михаила Гуцериева, договорилась о продаже бизнес-центра "Амальтея" в Сколкове Московскому инновационному кластеру (МИК), сообщили газете два источника. Учитывая расположение бизнес-центра, его покупатель, возможно, намерен использовать его для развития технологических стартапов, производственных компаний и проведения мероприятий, считает директор департамента финансовых рынков и инвестиций NF Group Виктория Петрова. Рыночную стоимость комплекса она оценивает в 8-10 млрд рублей. Заместитель коммерческого директора по вопросам развития сети Business Club Михаил Иоаннесянц допустил, что актив был продан еще дороже - за 10-14 млрд рублей. Покупка МИКом бизнес-центра "Амальтея" однозначно станет одной из крупнейших сделок на рынке офисной недвижимости этого года, отметили эксперты. ("МИК закроет одну из крупнейших в этом году сделок на рынке офисов")
Объединяющий активы в сфере экспортной логистики и торговли зерном "Деметра-холдинг" продал принадлежащие ему 49% железнодорожного оператора "Транслес" и 100% "Грузовой компании" другому оператору - компании "Атлант". Сделки являются частью долгосрочной стратегии холдинга, подразумевающей фокусировку на ключевом направлении бизнеса - зерновой логистике. В результате сделок образуется оператор с общим парком в 107,9 тыс. грузовых вагонов. По оценке гендиректора "Infoline-аналитики" Михаила Бурмистрова, стоимость сделки составила не менее 150 млрд рублей. Эксперт считает логичной консолидацию операторов в сегменте универсального подвижного состава в условиях снижения ставок на оперирование вагонами и доходности компаний этого сегмента. "Атлант" увеличивает собственный парк, что повысит устойчивость его бизнеса и снизит издержки, полагает эксперт. Он допускает, что тренд на консолидацию на операторском рынке продолжится. Завершение сделки по приобретению "Атлантом" вагонных активов "Грузовой компании" и "Транслеса" - один из шагов по перестройке рынка, считает управляющий партнер и сооснователь Rollingstock Agency Александр Поликарпов. Он ожидает, что отрасль придет к олигопольному состоянию вагонного рынка, когда основные перевозки будут осуществляться в вагонах небольшого количества мейджоров, а независимые от них игроки будут работать в узких специализированных нишах. Лидером рынка по количеству вагонов в управлении является Федеральная грузовая компания РЖД с 134,3 тыс. вагонов. ("Деметра-холдинг" продал все свои железнодорожные активы оператору "Атлант")
РОССИЙСКАЯ ГАЗЕТА:
Первый замглавы "Росатома" Андрей Петров подписал "дорожную карту" по строительству атомной электростанции в составе двух энергоблоков ВВЭР-1000 в Приморском крае вблизи поселка Фокино. Работы будут вестись по ускоренному графику: первый бетон - уже в 2027 году, а ввод в эксплуатацию первого энергоблока - в 2033 году. (стр.10, "Первую АЭС на Дальнем Востоке решено построить в рекордно короткие сроки")
Ослабление напряженности между Ираном и Израилем сбило волну роста на российском фондовом рынке. Так, во вторник утром индекс Мосбиржи после объявления "вечного перемирия" между Ираном и Израилем при посредничестве США начал снижаться, в минусе он пребывал и днем, торгуясь возле отметки 2730 пунктов. Давление на рынок оказало резкое падение цен на нефть - фьючерс на Brent откатился ниже $69 за баррель на фоне новостей о прекращении огня и деэскалации напряженности на Ближнем Востоке, пояснил аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов. Акции российских нефтегазовых компаний оказались в числе аутсайдеров. "На фоне удешевления нефтяных компаний и фиксации прибыли инвесторами сохраняются риски дальнейшего проседания индекса Мосбиржи к майским минимумам, особенно если котировки нефти задержатся в диапазоне $60-65 за баррель при неоптимально крепком рубле", - отметил Магомедов. Де-факто уже во вторник индекс и находился недалеко от того самого минимума: в конце мая показатель опускался до 2718 пунктов. Снижение накала ближневосточных страстей повышает риск более глубоких откатов - ниже 2700 пунктов по индексу Мосбиржи, допускает эксперт по фондовому рынку "БКС Мир инвестиций" Людмила Рокотянская. Но не факт, что события пойдут обязательно по такому сценарию: по мнению эксперта, рано говорить о полной деэскалации на Ближнем Востоке. (стр.4, "Как перемирие на Ближнем Востоке повлияло на российский фондовый рынок")
Объекты незавершенного строительства в Крыму будут облагаться налогом по ставке 2% за исключением жилых помещений, жилых строений, многоквартирных домов, садовых домов, гаражей, машино-мест (для этих объектов установлена налоговая ставка в размере 1%). По данным властей, на территории полуострова сегодня около 1 тыс. недостроев. В будущем году Крым сможет дополнительно получить 200 млн рублей в виде поступлений от нового налога. Другая цель - стимулировать собственников завершить строительство. (стр.8, "Объекты незавершенного строительства в Крыму будут облагаться налогом")
Обзор подготовлен с использованием Системы комплексного анализа новостей - СКАН, www.scan-interfax.ru.