"Велес Капитал" подтверждает рекомендацию "покупать" для бумаг ГМК "Норильский никель" с прогнозной стоимостью на уровне 156 рублей за штуку, сообщается в материале аналитика Василия Данилова.
Эмитент представил сильные финансовые результаты за первое полугодие 2025 года, констатирует эксперт.
Выручка, EBITDA и обычный FCF продемонстрировали хорошую динамику, в то время как скорректированный FCF, хоть и удержался в положительной зоне, однако составил лишь $224 млн вследствие рекордных процентных расходов и выплаты дивидендов неконтролирующим акционерам Быстринского ГОКа, отмечает Данилов.
Несмотря на рост оборотного капитала до $3,4 млрд, менеджмент "Норникеля" сохраняет среднесрочную цель по высвобождению $1 млрд оборотных средств, в том числе за счет распродажи избыточных запасов металлов.
"Согласно нашим расчетам, при текущем валютном курсе годовой дивиденд "Норникеля" за 2025 год может составить около 8 руб. на акцию, - пишет аналитик инвесткомпании в обзоре. - Мы подтверждаем рекомендацию "покупать" для бумаг компании с целевой ценой 156 рублей за штуку".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
