Новый выпуск корпоративных облигаций АО "ГТЛК" серии 002P-14 представляет интерес, если спред к ключевой ставке ЦБ РФ составит не менее 330 базисных пунктов (б.п.), считают аналитики инвестиционного банка "Синара".
Эмитент 19 августа (с 11:00 до 15:00 мск) планирует собрать заявки на выпуск пятилетних облигаций устойчивого развития серии 002P-14 с офертой через два года объемом 10 млрд рублей.
По выпуску будут выплачиваться ежемесячные переменные купоны, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не выше 350 б.п.
"На вторичном рынке флоатеры "ГТЛК" со сроком обращения в районе двух лет торгуются с премией 310-340 б.п. Мы считаем, новый выпуск остается интересным, если спред к ставке составит не менее 330 б.п. При меньшей итоговой премии целесообразно, на наш взгляд, рассмотреть уже другие выпуски, в частности серии 002P-10", - говорится в комментарии экспертов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
