Котировки рублевых корпоративных облигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, в том числе сохраняющихся геополитических рисков из-за конфликта вокруг Украины, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".
Небольшое снижение годовой инфляции в РФ в июле - до 5,98% с 6,02% по итогам июня - обусловлено эффектом переноса индексации коммунальных тарифов, констатировал Банк России. "Существенное влияние на годовой индекс потребительских цен оказал перенос индексации коммунальных тарифов в 2026 г. с июля на октябрь (в 2025 г. тарифы были проиндексированы в июле), из-за чего эффект прошлогодней индексации вышел из расчета", - говорится в информационно-аналитическом комментарии ЦБ "Инфляция в России", опубликованном в понедельник.
Это снизило годовую инфляцию на 0,77 процентного пункта по сравнению с июньской, отметил ЦБ. Вместе с тем, это "техническое снижение" было практически компенсировано увеличением годовых приростов цен по другим товарам и услугам, в первую очередь по нефтепродуктам, овощам и фруктам, а также мясопродуктам, обращает внимание регулятор. "Ожидается, что индексация коммунальных тарифов внесет заметный положительный вклад в ускорение годовой инфляции в октябре", - пишет ЦБ.
Наиболее заметный прямой вклад в текущий прирост цен в июле внесло удорожание бензина и дизеля, но вместе с тем начали проявляться и косвенные эффекты топливного шока - через перенос возросших транспортных издержек он начал транслироваться в цены широкого круга товаров и услуг, сказано в комментарии. Дополнительным фактором ускорения показателей устойчивой инфляции стало ослабление валютного курса в июне-июле после укрепления в апреле-мае, отмечает Банк России.
Американские фондовые индексы в понедельник снизились, в том числе из-за повышения нефтяных цен на фоне нового витка напряженности на Ближнем Востоке. Инвесторы также ждут квартальной отчетности крупных розничных компаний - Walmart и Home Depot, которые могут дать представление о потребительских расходах в США. Они будут опубликованы позднее на этой неделе.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона во вторник снижаются, только австралийский рынок демонстрирует слабый подъем. Очередное усиление напряженности на Ближнем Востоке вызвало рост нефтяных цен, что, в свою очередь, восстановило опасения относительно рисков ускорения темпов роста потребительских цен, отмечают эксперты. Значение японского Nikkei 225 к 8:27 МСК уменьшилось на 2,1% (до этого он повышался пять сессий подряд). Китайский индекс Shanghai Composite к 8:26 МСК опустился на 0,4%, гонконгский Hang Seng - на 0,5%. Южнокорейский индекс Kospi к 8:20 МСК упал на 1,1%. Вместе с тем австралийский S&P/ASX 200 вырос на 0,1%.
Цены на нефть растут во вторник, опасения трейдеров по поводу перебоев в поставках сырья с Ближнего Востока усиливаются на фоне провала дипломатических усилий по урегулированию конфликта между США и Ираном. Президент США Дональд Трамп заявил, что не планирует продлевать срок действия меморандума о взаимопонимании с Ираном, который подошел к концу 17 августа. Он также сказал, что не исключает сценарий, при котором ему придется пойти на новое обострение конфликта с Ираном, что будет способствовать подъему цен на нефть.
В то же время высокопоставленный иранский источник сообщил агентству Reuters в понедельник, что Тегеран может перейти к "наступательной" позиции, поскольку усилия по мирному урегулированию конфликта зашли в тупик.
Цена октябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $91,64 за баррель, что на 0,85% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. В понедельник эти контракты подорожали на 2,65%, до $90,87 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличились в цене к этому времени почти на 1%, до $85,34 за баррель. По итогам предыдущей сессии их стоимость выросла на 2,55%, до $84,5 за баррель.
Накануне Трамп в интервью Fox News также пригрозил нанести удар по Оману, если эта страна продолжит переговоры с Ираном по контролю над Ормузским проливом. "Угрозы Трампа в адрес Омана и его нежелание спешить с заключением нового соглашения о прекращении огня подталкивают трейдеров к покупкам нефти, в результате чего цена Brent превысила максимумы, зафиксированные на прошлой неделе, - отмечает аналитик Pepperstone Group Крис Уэстон. - Есть основания полагать, что потенциал дальнейшего роста рынка сохраняется".
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник снизилась в 2 раза относительно предыдущего торгового дня и оказалась вблизи средних значений - суммарный объем торгов бондами на Мосбирже составил 16,797 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 12,441 млрд рублей. При этом котировки большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренно негативную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 17 августа снизился на 0,12% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 120,59 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за три дня (15-17 августа) потерял 0,01%, опустившись до 1325,15 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах падения оказались облигации "РЖД-001P-04R" (-1,63%), "Ростелеком-001P-03R" (-0,94%), "СТМ-001Р-03" (-0,58%) и "Газпромбанк-001Р-21Р" (-0,52%), а в лидерах повышения - облигации "Славнефть-001Р-02" (+1,27%), "Славнефть-001Р-03" (+1,14%) и "АФК Система-1Р-11" (+0,43%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Брусника. Строительство и девелопмент" по итогам маркетинга увеличило объем выпуска 3-летних облигаций серии 002Р-09 с 2 млрд рублей до 3 млрд рублей. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны по ставке 21,75% годовых, что соответствует доходности к погашению 24,05% годовых. Сбор заявок на облигации прошел 17 августа. Техразмещение состоится 19 августа. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
ООО "РуссОйл" 20 августа начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии БО-02 объемом 200 млн рублей. Размещение продлится до 28 декабря. По облигациям будут выплачиваться квартальные купоны по ставке 22,25% годовых. Также предусмотрены амортизация - по 25% от номинала предполагается гасить в даты окончания 9-12-го купонов - и возможность досрочного погашения облигаций по усмотрению эмитента.
ПАО "СИБУР Холдинг" 21 августа с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на выпуск трехлетних облигаций серии 001P-11 объемом не менее 20 млрд рублей. По выпуску будет выплачиваться ежемесячный переменный купон, определяемый как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не выше 140 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 27 августа. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.
АО "ХимМед" 3 сентября с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии СПБ-001Р-01 с офертой через 1,5 года объемом не более 500 млн рублей. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентир ставки купона - не выше 22,50% годовых, ему соответствует доходность до оферты на уровне не выше 24,97% годовых. Техразмещение запланировано на 8 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после прохождения теста N6. Размещение и обращение эмиссии будет проходить на СПБ бирже.
ООО "Пионер-лизинг" установило ставку 53-го купона облигаций 1-й серии на уровне 21,96% годовых. Размещение 10-летнего выпуска объемом 400 млн рублей началось 7 июня 2022 года и закончилось 23 мая 2023 года, бумаги предназначены для квалифицированных инвесторов. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 19,18% годовых. Ставки последующих купонов переменные и определяются исходя из значения срочной 6-месячной процентной ставки RUONIA + 7%. Купоны ежемесячные.
