"БКС Мир инвестиций" ("БКС МИ") понизил прогнозную цену акций Procter & Gamble Co. до $165 за бумагу на горизонте 12 месяцев, что предполагает потенциал роста на 15,6%, сообщается в материале аналитика Адама Абдулатипова.
"Сохраняем "позитивный" взгляд на Procter & Gamble и снижаем целевую цену до $165. Ожидаемая дивидендная доходность 3%. Цель предполагает частичное восстановление EV/EBITDA с 14,6х до 15,9х, поэтому более половины ценового потенциала зависит от возврата к прежним темпам органического роста в 2% и выше", - пишет эксперт.
По итогам 2026 финансового года показатель органического роста снизился до 1% с 2% годом ранее, а в IV квартале составил 0% при ожиданиях рынка +1,6%, указывает аналитик. Прогноз на 2027 финансовый год также не предполагает быстрого возврата к прежнему алгоритму: компания ожидает органический рост 1-3% и базовую прибыль на акцию $6,89-7,11.
"Снижение темпов уже отразилось в оценке: форвардный EV/EBITDA сократился примерно с 17х в 2023 финансовом году до 14,6х сейчас, повторяя движение органического роста с 7% до 1%", - подчеркивает Абдулатипов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
