Выручка: $158,9 миллиарда, увеличение на 11% по сравнению с предыдущим годом за вычетом валютного воздействия.
Операционная прибыль: $17,4 миллиарда, увеличение на 56% по сравнению с предыдущим годом.
Свободный денежный поток: $46,1 миллиарда, увеличение на 128% по сравнению с предыдущим годом.
Рост продаж в Северной Америке: 9% по сравнению с предыдущим годом.
Рост международных продаж: 12% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от рекламы: $14,3 миллиарда, увеличение на 18,8% по сравнению с предыдущим годом.
Выручка от AWS: $27,5 миллиарда, увеличение на 19,1% по сравнению с предыдущим годом.
Годовой объем выручки от AWS: $110 миллиардов.
Операционная маржа в Северной Америке: 5,9%, увеличение на 100 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Операционная маржа за рубежом: 3,6%, увеличение на 390 базисных пунктов по сравнению с предыдущим годом.
Операционная прибыль от AWS: $10,4 миллиарда, увеличение на $3,5 миллиарда по сравнению с предыдущим годом.
Капитальные инвестиции по итогам года: $51,9 миллиарда.
Ожидаемые капитальные затраты на 2024 год: Приблизительно $75 миллиардов.
Предупреждение! GuruFocus выявил 6 предупреждающих знаков у AMZN.
Дата выпуска: 31 октября 2024 года
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Положительные моменты
Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) отчиталась о значительном увеличении выручки на 11% по сравнению с предыдущим годом, достигнув отметки в $158,9 миллиарда.
Операционная прибыль выросла на 56% по сравнению с предыдущим годом и составила $17,4 миллиарда, что является самой высокой квартальной операционной прибылью в истории компании.
У AWS наблюдается сильный рост на уровне 19,1% по сравнению с предыдущим годом, с годовым объемом выручки в размере $110 миллиардов.
Компания продемонстрировала сильный рост в сегменте рекламы, сгенерировав $14,3 миллиарда выручки, увеличившись на 18,8% по сравнению с предыдущим годом.
Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) продолжает инновационную работу в области искусственного интеллекта и робототехники, повышая эффективность и безопасность в своей сети по обеспечению выполнения заказов.
Отрицательные моменты
Компания сталкивается с проблемами в связи с валютными колебаниями, которые оказали неблагоприятное влияние на выручку на 20 базисных пунктов.
Несмотря на сильный рост, маржинальность AWS оказывает влияние высокие издержки, связанные с инфраструктурой и дефицит поставок микросхем.
Доля продаж через сторонних поставщиков немного снизилась в 3 квартале, что указывает на потенциальные изменения в поведении потребителей.
Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN) активно инвестирует в капитальные затраты, с ожиданиями тратить примерно $75 миллиардов в 2024 году, что может повлиять на оперативный денежный поток в короткосрочной перспективе.
Компания признает конкурентное окружение в розничной торговле, с тем, что традиционные розничные компании быстро растут в онлайне, что представляет угрозу для их доли рынка.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Брайан, можете ли вы подробнее рассказать о факторах, лежащих в основе 38% маржинальности AWS и устойчивости этих марж? Также, есть ли какие-либо прогнозы по капитальным инвестициям на 2025 год? О: Брайан Олсавски, финансовый директор: Рост маржи обусловлен увеличением спроса, усилиями по контролю издержек и увеличением срока службы наших серверов, что добавило около 200 базисных пунктов. Мы осторожны в найме сотрудников и поддерживаем эффективность инфраструктуры. Маржи AWS будут колебаться в зависимости от уровня инвестиций и разработки продуктов. Что касается капитальных затрат, мы планируем потратить более $75 миллиардов в 2025 году, в основном за счет генеративного искусственного интеллекта, что представляет собой значительную возможность для роста.
В: Энди, как вы видите развитие бизнеса в области искусственного интеллекта по сравнению с ранними этапами AWS, и каковы ожидания по маржинальности центров обработки данных AI? О: Эндрю Джасси, генеральный директор: Первые дни AWS были аналогичным этапом для AI сейчас, с конкурентоспособной ценовой политикой и низкими маржами. Тем не менее, по мере зрелости рынка, мы ожидаем здоровых марж в области генеративного искусственного интеллекта. Эффективное управление логистикой и мощностью будет ключевым фактором для улучшения маржи со временем.
В: Можете ли вы обсудить факторы рентабельности международной розницы и роль робототехники в ваших операциях? О: Брайан Олсавски, финансовый директор: Рентабельность международных операций улучшается за счет снижения издержек, вклада в рекламу и повышения скорости доставки. Установленные страны, такие как Великобритания и Германия, показывают хорошие результаты. Что касается робототехники, мы находимся на ранних этапах автоматизации в центрах обработки заказов с целью увеличения скорости, экономичности и безопасности.
В: Каковы тенденции в потребительском поведении по средней цене продаж и росту единиц товара, и как Amazon использует низкую цену товаров для повышения эффективности? О: Эндрю Джасси, генеральный директор: Потребители ориентированы на цену, что приводит к увеличению числа проданных единиц товара, особенно в категории повседневных товаров. Мы сосредотачиваемся на снижении издержек обслуживания, что позволяет нам экономически предлагать товары с низкой средней ценой. Эта стратегия увеличивает вовлеченность клиентов и повышает частоту заказов.
В: Существуют ли ограничения по мощности в AWS, и как вы оцениваете конкуренцию с традиционными розничными компаниями онлайн? О: Эндрю Джасси, генеральный директор: У нас больше спроса, чем мощности, особенно в микросхемах. Наше партнерство с NVIDIA и индивидуальный силикон, такие как Trainium, помогут решить эту проблему. В розничной торговле конкуренция здоровая, и мы сосредотачиваемся на широком выборе, низких ценах и быстрой доставке, что является ключевыми отличительными чертами.
Для полного текста отчета о прибылях обратитесь к полному тексту отчета о прибылях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.