За последние два года искусственный интеллект (ИИ) доказал своё влияние на фондовый рынок. Кажется, что каждую неделю индексы S&P 500 и Nasdaq Composite устанавливают новые рекорды, а волнение вокруг ИИ играет в этом большую роль.
Естественно, крупные технологические компании были в центре внимания в рассказе о ИИ. Известные как 'Великолепная семёрка', Microsoft, Nvidia, Apple, Tesla, Meta Platforms, Amazon и Alphabet видели, как их акции поднимались и падали на фоне последних событий в области ИИ почти каждый день.
Начните утро продуктивно!Просыпайтесь с утренними новостями в вашем почтовом ящике каждый торговый день. Подпишитесь бесплатно.
Ещё одной областью, недавно привлекшей внимание на фоне повествования об ИИ, является ядерная энергетика. На момент написания этой статьи акции компании по ядерной энергетике Vistra Corp. (NYSE: VST) выросли на 222% в 2024 году, что сделало их самыми успешными акциями в индексе S&P 500.
Если вы никогда не слышали о Vistra или не знакомы с ролью ядерной энергии в области ИИ, вы попали по адресу. Ниже я разберу, как ядерная энергия может стать прибыльным сегментом области ИИ и оценю, являются ли акции Vistra хорошей инвестиционной возможностью сейчас.
Что стимулирует рост акций Vistra прямо сейчас?
В сентябре Microsoft объявил, что заключил 20-летнее соглашение с лидером в области ядерной энергетики Constellation Energy. Основное внимание сделки сосредоточено на повторном открытии ядерных электростанций на Трёхмильном острове в Пенсильвании.
Не заставило себя долго ждать, чтобы некоторые партнёры 'Великолепной семёрки' Microsoft последовали и собственными шагами.
В середине октября Amazon объявил о планах по строительству малых модульных реакторов (SMR) совместно с Dominion Energy и Energy Northwest. Хотя планы Amazon могут показаться ответом на партнёрство Microsoft с Constellation Energy, учитывайте, что ранее в этом году Amazon Web Services (AWS) объявил о планах обеспечить питание центра обработки данных с использованием ядерных возможностей Talen Energy.
Почти в то же время, когда Amazon заключал свои последние сделки, Google из Alphabet объявил, что будет покупать SMR у Kairos Power.
Эти сделки имели прямое влияние на акции ядерной энергетики, и динамика, продемонстрированная на графике ниже, говорит сама за себя. За последние три месяца акции популярных компаний по ядерной энергетике, таких как Constellation Energy, Vistra и Oklo, взлетели. Хотя можно сказать, что часть этого движения коррелирует с сделками 'Великолепной семёрки', о которых упоминалось выше, можно предположить, что дополнительные приросты находятся на горизонте.
Почему акции Vistra могут только начинаться
Один из самых популярных технологических аналитиков на Уолл-стрит - Дэн Айвс из Wedbush Securities. Он часто выступает в финансовых новостях, включая CNBC и Bloomberg. Недавно Айвс предположил, что только за ближайшие три года будет потрачено более 1 трлн долларов на инфраструктуру ИИ.
Естественно, некоторые из крупных капиталовложений включат полупроводниковые чипы, графические процессоры (GPU), обновления в области персональных компьютеров и решения хранения, такие как серверные стойки. Смежная возможность, которая должна получить поддержку от этих областей расходов капитала (CAPEX), - это центры обработки данных, и в этом контексте ядерная энергетика становится актуальной.
Центры обработки данных потребляют высокие уровни энергии, и с увеличением использования ИИ в бизнесе всех масштабов ожидается значительное увеличение этих показателей в течение следующих нескольких лет.
В настоящее время в общепринятых энергетических протоколах для центров обработки данных включены генераторы, вентиляторы и кондиционеры воздуха. Но с появлением ИИ, предъявляющего новые требования к энергопотреблению, компании ищут более экономичные и устойчивые альтернативы по сравнению с существующими решениями.
Ядерная энергетика становится новым вариантом для питания центров обработки данных. Я считаю, что вышеупомянутые сделки служат указанием на популярность и важность ядерной энергетики, и предполагаю, что в ближайшие пару лет будут объявлены ещё более крупные партнёрства.
Следует ли сейчас покупать акции Vistra?
На графике ниже приведено сравнение прямого коэффициента цены к прибыли (P/E) вперёд для Vistra с небольшой группой других компаний по ядерной энергетике.
При примерном прямом P/E около 22 акции Vistra выглядят разумно по сравнению с конкурентами - с Constellation Energy, являющейся аномалией и торгующей с премией.
Но, как я отметил ранее, акции Vistra и связанные с ними акции стремительно росли за последние пару месяцев. Мне кажется, что эти приросты обусловлены позитивными перспективами на стыке ядерной энергии и ИИ, подчёркнутыми сделками с крупными технологическими компаниями. В конечном итоге, недавнее повышение цены акций Vistra сопровождается значительным расширением оценки.
Я бы утверждал, что прямо сейчас в акциях Vistra всё ещё есть импульс, и я думаю, что некоторые возможности для роста из-за спроса на ядерную энергию в сочетании с макрофакторами в отрасли ИИ уже заложены в стоимость акций.
Хотя я вижу в Vistra привлекательную возможность в области ядерной энергетики и вижу дальнейшие приросты в перспективе, долгосрочным инвесторам следует искать лучшие моменты для покупки акций с течением времени, как только компания начнёт доказывать, что она становится лидером на рынках ИИ и ядерной энергетики.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Vistra прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Vistra, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются10 лучших акций для инвесторов на текущий момент, и Vistra не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когдаNvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $853,860!*
Stock Advisor предоставляет инвесторам простой план успеха, включая рекомендации по построению портфеля, регулярные обновления от аналитиков и два новых акционных предложения каждый месяц. СервисStock Advisorпринес более четырехкратную прибыль по сравнению с S&P 500 с 2002 года*.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 28 октября 2024 года
Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзан Фрей, руководительница в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынка и пресс-секретарь Facebook, а также сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, является членом совета директоров The Motley Fool. Адам Спатакко имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Amazon, Apple, Constellation Energy, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla, и рекомендует Dominion Energy, а также рекомендует следующие опционы: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эта малоизвестная компания превзошла все "великолепные семерки" акций в этом году. Вот почему я думаю, что ее параболический рост может только начаться. было изначально опубликовано The Motley Fool