Где будет находиться акция C3.ai через 5 лет?

Прошло почти четыре года с момента публичного размещения C3.ai (NYSE: AI), и анализ его производительности на фондовом рынке с момента первичного размещения акций (IPO) не выглядит оптимистично. С тех пор их стоимость упала на 72%.

Акции испытали подъем в первой половине 2023 года, когда интерес к технологии искусственного интеллекта (AI) набирал обороты, но даже эти приросты исчезли. Даже 2024 год развернулся для инвесторов C3.ai таким же образом; после успешного старта акции потеряли свой импульс и в этом году упали на 8%. Это в ярком контрасте с коллегами из сферы программного обеспечения AI, такими как Palantir Technologies, акции которых выросли на 162% в этом году благодаря растущему спросу на их платформы для AI.

Начните свои утра эффективнее! Вступайте в день с утренними новостями в вашем почтовом ящике каждый рабочий день. Подписаться бесплатно

Но сможет ли C3.ai изменить свою удачу и стать надежным инвестиционным объектом в ближайшие пять лет? Давайте разберемся.

C3.ai работает на быстрорастущем рынке с огромным потенциалом

По данным исследовательской фирмы IDC, спрос на платформы программного обеспечения AI ожидается увеличиться почти на 41% годовых в ближайшие пять лет. Конкретно, размер этого рынка ожидается вырасти до $153 миллиардов к 2028 году по сравнению с $28 миллиардов в прошлом году. Таким образом, возможность поворота судьбы C3.ai не может быть исключена, учитывая, что рынок, которому она обслуживает, находится только в начальной фазе роста.

Руководство C3.ai указало на то, что потребуется почти семь кварталов, чтобы изменение бизнес-модели масштабировалось и помогло компании достичь уровней роста доходов, которые она достигала до перехода. Компания, кажется, следует своим словам.

Компания C3.ai опубликовала свои результаты первого квартала финансового года 2025 (за три месяца, закончившиеся 31 июля) в сентябре этого года. Это был восьмой квартал с момента объявления компанией об изменении бизнес-модели, и компания сообщила о 21% годовом росте доходов до $87,2 миллиона. Это было улучшение по сравнению с ростом доходов на 16% в финансовом году 2024 года до $310,6 миллиона.

Прогноз доходов C3.ai на финансовый год 2025 года от $370 миллионов до $395 миллионов предполагает, что его выручка может увеличиться на 23% годовых на среднем уровне. Это указывает на улучшение темпов роста C3.ai в этом году, что говорит о том, что изменение бизнес-модели компании действительно работает.

Одной из причин, почему это может быть так, является то, что переход к модели оплаты по факту потребления означает, что C3.ai снизила барьер для клиентов, желающих внедрить приложения искусственного интеллекта. Ранее клиенты C3.ai должны были заключать подписные контракты на определенный период времени, что требовало переговоров между сторонами.

Но это больше не так. Теперь по модели оплаты по факту потребления клиентам просто нужно платить за используемые услуги. Это снижение трения объясняет, почему количество пилотных проектов, в которых в настоящее время участвует C3.ai, значительно увеличилось. В первом квартале финансового года 2025 года C3.ai участвовала в общей сложности в 52 пилотных проектах по сравнению с 24 в том же квартале прошлого года.

В то же время наблюдается значительное увеличение количества сделок, которые компания заключает в последнее время. C3.ai заключила общее количество сделок в первом квартале финансового года 2025 года, что в два раза больше, чем в том же квартале прошлого года. Еще одно важное замечание заключается в том, что компания теперь получает значительную часть своих сделок от федеральных агентств.

Руководство отметило на конференции по результатам сентябрьского отчета о доходах, что компания заключила "новые расширительные соглашения с ВВС США, ВМФ США, Морскими пехотинцами США и разведывательным сообществом США, среди прочих". Более того, компания получает более 30% своих бронирований от федеральных агентств, что свидетельствует о том, что она приобретает влияние на этом потенциально прибыльном рынке, на котором доминирует Palantir.

Аналитики понятно оптимистичны относительно перспектив роста C3.ai в будущем, ожидая увеличения его доходов в здоровом двузначном диапазоне за следующие несколько лет.

В то же время, экономика подразделения C3.ai, кажется, также становится более благоприятной. Об этом свидетельствует тот факт, что его доходы увеличиваются быстрее, чем расходы, как видно на диаграмме ниже.

Диаграмма также показывает, что расходы C3.ai снижаются, что благоприятно сказывается на его финансовом результате в долгосрочной перспективе.

Стабильный рост прибыли может привести к здоровым приростам в течение следующих пяти лет

Комбинация здорового роста выручки в сочетании с улучшающимся профилем издержек должна помочь C3.ai стать прибыльной в долгосрочной перспективе. Аналитики ожидают, что компания покажет скорректированный убыток в размере $0,54 на акцию в текущем финансовом году. Однако это число ожидается уменьшиться в следующем финансовом году.

Более важно, ожидается, что C3.ai достигнет не-GAAP-прибыльности в течение пары финансовых лет, как показано на графике выше. Более того, аналитики ожидают, что чистая прибыль C3.ai увеличится почти на 51% ежегодно в течение следующих пяти лет. Это впечатляет, учитывая, что доходы конкурента Palantir прогнозируются увеличиться среднегодовым темпом 57% в течение следующих пяти лет.

Однако большое различие между этими двумя акциями AI заключается в оценке. В то время как C3.ai торгуется по 9,4 раза выше продаж, Palantir имеет очень высокое отношение цены к продаже в 43 раза.

Следовательно, C3.ai может быть надежной ставкой для инвесторов, учитывая ускорение роста, относительно привлекательную оценку и способность обеспечивать крепкий рост прибыли. Сочетание этих факторов может помочь акции преодолеть разочаровывающую производительность и обеспечить привлекательные прибыли в ближайшие пять лет.

Следует ли вам инвестировать $1,000 в C3.ai прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции C3.ai, обратите внимание на это:

Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов к покупке сейчас, и C3.ai не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Nvidia вошла в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $829,746!

Stock Advisor предоставляет инвесторам простой план успеха, включая руководство по формированию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и две новые рекомендации по акциям каждый месяц. Сервис Stock Advisor более четырежды увеличил доходность S&P 500 с 2002 года*.

Узнайте о 10 акциях

*Доходность Stock Advisor на 28 октября 2024 года

Харш Чаухан не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Palantir Technologies. The Motley Fool рекомендует C3.ai. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Где будет находиться акция C3.ai через 5 лет? было первоначально опубликовано The Motley Fool