Принятие искусственного интеллекта (ИИ) продолжается стремительными темпами, но некоторые ждут, когда произойдет переворот. Укрепление американской экономики и устойчивые квартальные результаты нескольких компаний, связанных с ИИ, помогли поднять Nasdaq Composite на новый исторический максимум на прошлой неделе. Однако эти же факторы заставляют некоторых инвесторов задуматься, не пошел ли бычий рынок слишком далеко и слишком быстро.
Nvidia (NASDAQ: NVDA) стала своеобразным знаменосцем отрасли генеративного ИИ. Компания планирует представить свои финансовые результаты за третий квартал финансового года 2025 менее чем через три недели, и не преувеличено сказать, что Уолл-стрит с нетерпением ждет подсказок, которые предложит этот отчет о состоянии принятия ИИ. Продажи Nvidia выросли с начала прошлого года, подталкивая акции вверх на 833% (на момент написания). Кроме того, акции отстают менее чем на 5% от исторического максимума, достигнутого в конце прошлого месяца.
Начните свои утра эффективнее! Пробуждайтесь с утренними новостями в своем почтовом ящике каждый рабочий день. Подпишитесь бесплатно.
На ближайший финансовый отчет Nvidia возлагаются большие надежды, и многие акционеры задаются вопросом, сможет ли акция продолжить свой захватывающий рост. Стоит ли покупать акции перед финансовым отчетом 20 ноября? К счастью для инвесторов, появились данные, которые могут помочь ответить на этот вопрос.
Солнце в пасмурный день
Ключом к поразительным успехам Nvidia за последние пару лет стала производительность своих графических процессоров (GPU), которые являются лучшими чипами для обеспечения необходимой вычислительной мощности для генеративного ИИ, а также других потребностей облачного вычисления. Необходимые ресурсы и огромный объем данных ограничивают верхние модели ИИ крупнейших технологических компаний и облачных провайдеров мира - большинство из которых являются клиентами Nvidia. Заявления, сделанные совместно с результатами квартальных отчетов этих гигантов технологической отрасли, предоставляют некоторые представления о состоянии революции в области ИИ - и доказательства этого очевидны.
Например, Microsoft (NASDAQ: MSFT) заявила, что потратила большие средства на продвижение своей стратегии ИИ в своем финансовом году 2025 за первый квартал (закончившийся 30 сентября). Компания потратила на капитальные затраты (CAPEX) $20 миллиардов, которые в основном были направлены на поддержку "спроса, связанного с облаком и ИИ". Финансовый директор Эми Худ ожидает, что расходы Microsoft продолжат увеличиваться: "Мы ожидаем увеличения капитальных затрат по сравнению с предыдущим периодом, учитывая наши сигналы о спросе в области облака и ИИ", - сказала она.
Во время звонка по результатам третьего квартала Alphabet (NASDAQ: GOOGL) (NASDAQ: GOOG), генеральный директор Сундар Пичаи сказал: "Реализация возможностей ИИ требует ... значительных капиталовложений". Компания раскрыла CAPEX в размере $13 миллиардов за квартал и предположила, что "капиталовложения значительно увеличатся ... в 2025 году".
Завершая список трех крупнейших облачных провайдеров, идет Amazon (NASDAQ: AMZN). Во время звонка по результатам 3-го квартала генеральный директор Энди Джасси назвал генеративный ИИ "возможностью, возможно, раз в жизни...мы активно этим занимаемся". Финансовый директор Брайан Олсавски пояснил, что капиталовложения Amazon в этом году составят примерно $75 миллиардов, большая часть из которых будет направлена на облачные вычисления и инфраструктуру ИИ. Компания также заявила, что представит "100 новых возможностей облачной инфраструктуры и ИИ" на мероприятии AWS re:Invent в конце этого месяца.
Наконец, есть Meta Platforms (NASDAQ: META). Хотя это не облачный провайдер, социальные медиа-сайты компании ежедневно посещают 3,29 миллиарда человек, предоставляя Meta огромные объемы пользовательских данных. Компания увеличила прогноз капитальных затрат на весь год до примерно $39 миллиардов, и финансовый директор Сьюзен Ли сказала: "Мы ожидаем значительного роста капитальных затрат в 2025 году". Она отметила, что это было "для поддержки наших исследований и разработок в области ИИ".
Почему это важно
Тенденция ускоренного увеличения капитальных затрат для поддержки растущего спроса на ИИ очевидна. Кроме того, значительная часть средств будет направлена на центры обработки данных и серверы, необходимые для облачных вычислений - где находится большинство программного обеспечения генеративного ИИ. Поэтому Nvidia, скорее всего, станет одним из крупнейших получателей этих инвестиций.
Nvidia традиционно молчит о своих крупнейших клиентах, но это не остановило Уолл-стрит от некоторых исследований. Аналитики Bloomberg и Barclays Research проанализировали данные и пришли к выводу, что четыре крупнейших клиента Nvidia, генерирующих в сумме 40% его продаж, - это:
Microsoft: 15%
Meta Platforms: 13%
Amazon: 6,2%
Alphabet: 5,8%
Каждая из этих компаний не оставила сомнений относительно своих планов тратить крупные суммы на капитальные затраты, в частности на инфраструктуру для поддержки их амбиций в области облачных вычислений и ИИ. Будучи ведущим поставщиком GPU для центров обработки данных, Nvidia, скорее всего, продолжит оставаться в числе лидеров по объему инвестиций.
Отметьте даты в календаре
Nvidia представит свой следующий квартальный отчет 20 ноября. После достижения трехзначного процентного роста по сравнению с прошлым годом в течение пяти последовательных кварталов, компания пытается сдержать ожидания рынка, предполагая, что ее доходы на этот раз вырастут всего на около 79%. Хотя это будет замедление, это все равно будет замечательным ростом на любой взгляд.
Инвесторы, стремящиеся заработать в ближайшие три недели, могут быть разочарованы. Никто не может сказать наверняка, как отреагируют акции Nvidia на отчет - даже если компания превзойдет ожидания.
Чтобы вспомнить о трудностях краткосрочных прогнозов, инвесторам достаточно вспомнить об этом летом, когда, начиная с середины июня, акции Nvidia потеряли до 27% своей стоимости из-за опасений, что их процессоры следующего поколения Blackwell AI будут задержаны, - только чтобы вернуться с новой силой. Это было иллюстрацией того, что у этой акции волатильность является частью стоимости входного билета. Тем не менее, как заявляют ее крупные клиенты из сферы технологий и их исторические паттерны расходов, Nvidia обещает дальнейший сильный рост.
Для инвесторов, стремящихся держать акции на протяжении лет и десятилетий, а не недель и месяцев, Nvidia является очевидным выбором для получения выгоды от революции в области ИИ. И с торговлей примерно по 32 раза к будущим заработкам, она все еще привлекательно ценится. Нельзя точно сказать, что произойдет с акцией до 20 ноября. Но то, что я могу сказать с довольно высокой уверенностью, - что инвесторы, купившие акции Nvidia в ближайшее время и удерживающие их три-пять лет или дольше, будут очень рады этому решению.
Следует ли вложить $1,000 в акции Nvidia прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Nvidia, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Nvidia не вошла в их число. 10 акций, которые вошли в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $829,746!
Stock Advisor предоставляет инвесторам простой план успеха, включая руководство по построению портфеля, регулярные обновления от аналитиков и два новых выбора акций каждый месяц. Служба Stock Advisor увеличила доходность в четыре раза по сравнению с S&P 500 с 2002 года.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 октября 2024 года
Джон Макки, бывший генеральный директор сети магазинов Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, руководитель в Alphabet, также является членом совета директоров The Motley Fool. Рэнди Цукерберг, бывший директор по развитию рынков и пресс-секретарь Facebook, а также сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, также является членом совета директоров The Motley Fool. Дэнни Вена имеет позиции в Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Alphabet, Amazon, Meta Platforms, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: долгосрочные колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на сумму $395 и короткие колл-опционы Microsoft на январь 2026 года на сумму $405. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Следует ли покупать акции Nvidia до 20 ноября? Доказательства накапливаются, и вот что они предполагают. Исходный текст был опубликован The Motley Fool
