(Bloomberg) -- Нефтяной гигант Саудовской Аравии Aramco продолжает выплачивать $31 миллиард дивидендов, чтобы пополнить государственные казны, несмотря на рост долга.
Компания, принадлежащая подавляющему большинству государству Саудовской Аравии, сохраняет самую крупную выплату в мире даже при увеличивающихся признаках напряженности на балансе. Перспективы нефти затемнены опасениями по поводу спроса, но дивиденды ключевы для финансов правительства.
Испытание на то, насколько долго можно будет сохранять выплаты, вероятно, придет в начале следующего года, когда специальный компонент, составляющий около $10 миллиардов каждый квартал, должен начать уменьшаться. Арамко уже выплачивает больше, чем зарабатывает, поскольку амбициозные экономические трансформационные планы Саудовской Аравии расширяют дефицит бюджета правительства. Это привело компанию в чистую долговую позицию впервые за два года.
Долг Арамко составил $8,9 миллиарда в квартале, по сравнению с чистыми денежными средствами в размере $27,4 миллиарда год назад и $2,3 миллиарда на конец июня. Свободный денежный поток - деньги от операций после капитальных расходов - составил $21,99 миллиарда в третьем квартале, что ниже общей суммы дивидендов.
Выплата критически важна для саудовского бюджета, поскольку цены на сырую нефть остаются значительно ниже уровней, необходимых королевству для балансирования расходов. Кронпринц Мохаммед бин Сальман продолжает реализацию дорогостоящих проектов, таких как футуристический проект Неом, но некоторые планы, включая собственные химические заводы Арамко, снижаются из-за проблем с финансированием.
Чистая прибыль компании снизилась на 15% и составила $27,6 миллиарда в квартале, завершившемся в сентябре по сравнению с прошлым годом, согласно заявлению во вторник. Скорректированная прибыль, приходящаяся на акционеров, не соответствовала прогнозам аналитиков, составленным Bloomberg.
Средняя цена продажи сырой нефти в третьем квартале составила $79,30 за баррель, что на $10 меньше, чем год назад. Ее добыча также оставалась на уровне около 9 миллионов баррелей в день более года в рамках усилий ОПЕК+ по оживлению рынка. Группа в воскресенье еще раз отложила план постепенного отмены сокращений, поскольку цены на сырую нефть продолжают испытывать затруднения в условиях хрупкого экономического прогноза.
Акции Арамко упали до 0,7% в Эр-Рияде. Они упали на 17% в этом году, уступая глобальным нефтяным мажорам, таким как Exxon Mobil Corp. и Shell Plc.
Арамко разместила облигации на сумму $6 миллиардов в июле в рамках своего первого предложения долларовых облигаций за три года. Она продала еще $3 миллиарда в долларовых исламских облигациях в сентябре. Правительство Саудовской Аравии и структуры, такие как Публичный инвестиционный фонд, разместили около $50 миллиардов облигаций в 2024 году, согласно данным, собранным Bloomberg, что делает его одним из крупнейших эмитентов международного долга на развивающихся рынках в этом году.
Помимо дивидендов, саудовское правительство также обратилось к Арамко в этом году с просьбой привлечь более $12 миллиардов во вторичной продаже акций.
(Обновлено данными о долге в первом абзаце.)
2024 Bloomberg L.P.