Скорректированная EBITDA "ФосАгро" в III квартале составила 44,8 млрд рублей, что на 8% ниже показателя за тот же период 2023 года и на 15% больше, чем в предыдущем квартале, следует из подготовленного "Интерфаксом" консенсус-прогноза.
Выручка компании, по оценке аналитиков, выросла на 5% кв/кв и на 11% в годовом выражении, до 128,3 млрд рублей, благодаря восстановлению цен на фосфорные удобрения.
Скорректированная чистая прибыль "ФосАгро" увеличилась на 37% ко II кварталу - до 26,1 млрд рублей. В сравнении с III кварталом 2023 года показатель снизился на 4%.
Свободный денежный поток (FCF) компании упал на 50% в годовом выражении и на 58% кв/кв из-за временного увеличения оборотного капитала и составил 10,5 млрд рублей.
Аналитики ожидают, что вместе с публикацией результатов за прошедший квартал "ФосАгро" объявит промежуточные дивиденды. По оценке ИБ "Синара", при выплате 75% квартального FCF дивиденды могут составить 69 руб. на акцию (доходность - 1,3%). Прогноз "Велес Капитала"- 70-97 руб. на акцию.
В БКС полагают, что дивиденды окажутся в диапазоне от размера выплаты за прошлый квартал (117 руб. на акцию) до 160-170 руб. на акцию. Аналитики Альфа-банка ждут выплаты в диапазоне 120-175 руб. на акцию (с дивидендной доходностью на уровне 2-3%).
"ФосАгро" планирует опубликовать операционные и финансовые результаты в четверг, 7 ноября.
Прогноз основных финпоказателей "ФосАгро" за III квартал 2024 года (млрд руб., если не указано иное):
| Инвесткомпания | Выручка | EBITDA (скорр.) | Рентабельность по скорр. EBITDA | Чистая прибыль (скорр.) | FCF | Дивиденд, руб./АО |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ИБ Синара | 129,0 | 45,0 | 35,0% | 26,0 | 12,0 | 69 |
| Велес Капитал | 128,4 | 47,4 | 36,9% | 25,2 | 9,0 | 70-97 |
| Альфа-банк | 128,0 | 43,1 | 34,0% | 26,5 | н/д | 120-175 |
| БКС | 127,6 | 43,7 | н/д | 26,6 | н/д | 117-170 |
| Консенсус | 128,3 | 44,8 | 35,3% | 26,1 | 10,5 | - |
| III кв. 2023 г. | 116,1 | 48,5 | 41,7% | 27,1 | 20,9 | 291 |
| Изменение г/г | 11% | -8% | - 6,4 п.п. | -4% | -50% | - |
| II кв. 2024 г. | 122,3 | 39,0 | 31,9% | 19,1 | 24,8 | 117 |
| Изменение кв./кв. | 5% | 15% | +3,4 п.п. | 37% | -58% | - |
