(Блумберг) -- Delivery Hero SE намерен привлечь до $1.5 миллиарда от первичного размещения акций своего подразделения на Ближнем Востоке в сделке, которая станет одной из крупнейших в регионе в этом году.
Немецкая компания по доставке еды предложит 15% долю в Talabat, или 3.49 миллиарда акций, по цене от 1.50 до 1.60 дирхамов за штуку, согласно заявлению, которое подтвердило сообщение агентства Bloomberg. Окончательная цена предложения будет объявлена 29 ноября, а торги акциями начнутся в Дубае 10 декабря.
Максимальная цена подразумевает оценку Talabat в $10.2 миллиарда, немного ниже, чем у материнской компании с рыночной капитализацией $11 миллиардов. Фонд стратегических инвестиций ОАЭ, Пенсионный фонд Абу-Даби и Emirates International Investment Co. подпишут акции на $250 миллионов в качестве базовых инвесторов, сообщила Talabat во вторник.
Сделка проходит на фоне ряда IPO на Ближнем Востоке, где компании привлекли около $10 миллиардов от новых размещений акций в 2024 году. Однако некоторые крупные сделки недавно имели неудачные старты.
Гипермаркетная сеть Lulu Retail привлекла $1.7 миллиарда в Абу-Даби в прошлом месяце вскоре после IPO на $2 миллиарда юнита государственной энергетической компании Омана. Обе компании имели приглушенные старты, с юнитом из Омана, закрывшимся на 8% ниже цены размещения.
Тем не менее, маржинальность и перспективы роста Talabat поддерживают премию к оценке, согласно Tatiana Lisitsina из Bloomberg Intelligence, назвавшей ее самым ценным активом в портфеле Delivery Hero в отчете в прошлом месяце.
Компания планирует выплатить не менее $100 миллионов дивидендов в апреле по отношению к финансовым результатам четвертого квартала, плюс $400 миллионов в двух частях в октябре 2025 и апреле 2026 года. После этого дивиденды будут выплачиваться дважды в год, при этом Talabat нацелена на выплату чистой прибыли в размере 90%.
Получайте еженедельный бюллетень Mideast Money, еженедельный обзор взаимодействия богатства и власти в регионе.
Talabat работает в восьми странах - Объединенные Арабские Эмираты, Кувейт, Оман, Катар, Египет, Иордания, Ирак и Бахрейн. Она закрепила свою позицию в регионе благодаря приобретению Delivery Hero бизнеса по доставке еды индийской компании Zomato в ОАЭ в 2019 году и онлайн-платформы по продаже продуктов InstaShop в 2020 году.
Сделка состоялась вскоре после размещения акций Swiggy Ltd. на $1.3 миллиарда в Индии, оценив компанию чуть более чем в $12 миллиардов. Акции фирмы по доставке еды закрылись на 17% выше в день дебюта.
Emirates NBD Capital PSC, JPMorgan Securities и Morgan Stanley назначены совместными глобальными координаторами и совместными организаторами размещения. Abu Dhabi Commercial Bank, Barclays, EFG-Hermes, First Abu Dhabi Bank, Goldman Sachs, ING Bank и UniCredit являются организаторами размещения.
(Обновлены данные о инвесторах в 3-м параграфе)
2024 Bloomberg L.P.
