Котировки акций "РусГидро", вероятно, останутся под давлением в краткосрочной перспективе, при этом бумаги могут быть интересны на долгосрочном горизонте (рекомендация - "покупать" с прогнозной стоимостью на уровне 0,65 рубля за штуку), сообщается в материале аналитика "Финама" Гордея Смирнова.
Одна из крупнейших российских электроэнергетических компаний представила отчет за 9М24 по МСФО. В целом снижение чистой прибыли из-за роста процентных издержек было ожидаемым, отмечает эксперт инвесткомпании.
"В ближайшие годы на фоне увеличения капитальных затрат "РусГидро", вероятно, продолжит наращивать объем долга. В условиях жесткой монетарной политики это будет оказывать дополнительное давление на чистую прибыль компании. Учитывая эти факторы и сохраняющуюся неопределенность относительно дивидендов, акции энергетической компании, вероятно, останутся под давлением в краткосрочной перспективе", - указывает Смирнов.
В то же время важно отметить, считает аналитик "Финама", что на операционном уровне бизнес компании продолжает демонстрировать положительную динамику: выручка и EBITDA растут в большинстве ключевых сегментов, что создает основу для улучшения финансовых результатов в более стабильных макроэкономических условиях.
"Для долгосрочных инвесторов бумаги "РусГидро" могут быть интересны. По нашим оценкам, текущая стоимость акций на 36% ниже их справедливого уровня, который мы оцениваем в 0,65 руб. за акцию. В связи с этим ранее мы присвоили бумагам рейтинг "покупать", - пишет Смирнов в обзоре.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
