ПРАГА (Рейтер) - Оценка чешской онлайн-сети магазинов Rohlik Group почти удвоилась за три года и составляет 1,85 миллиарда евро ($1,95 миллиарда), расчеты по документам об выпуске облигаций показывают.
Частная компания, которая в последние годы расширилась в Центральной Европе, редко комментирует свою оценку, хотя в марте она заявила, что ее стоимость составляла 1,3 миллиарда евро в середине 2022 года. В 2021 году она стала так называемым стартап-единорогом с оценкой более $1 миллиарда.
Компания продвигает использование местных поставщиков и продукции, и в последнее время сосредоточила свое расширение в Германию, где заключила партнерство с Amazon.
Расчеты текущей стоимости Rohlik совпадают с оценкой, приведенной основателем и генеральным директором Rohlik Томашем Цупром в подкасте, выпущенном на этой неделе.
Оценка важна, поскольку компания, контролируемая Цупром, предлагает 3 миллиарда чешских крон ($125,02 миллиона) облигаций с купоном 6,00%, которые истекают в декабре 2029 года, и владельцы имеют право на экстраординарный доход до 27,5%, если стоимость Rohlik поднимется выше 3,5 миллиарда евро.
Оценка от 2,5 до 3,5 миллиарда евро к моменту погашения обеспечивает экстраординарный доход 25%, в то время как 20% применяется, если стоимость Rohlik менее 2,5 миллиарда евро.
В предыдущем выпуске облигаций на 3,55 миллиарда крон, истекающих в 2026 году, Цупр заложил 114 400 акций Rohlik, или 19,3% выпущенных акций, для обеспечения облигаций. Эти акции могут использоваться для расчета стоимости Rohlik с использованием последнего коэффициента заемных средств к стоимости в размере 39,35%, определенного сторонней стороной и опубликованного в прошлом месяце.
Говоря в подкасте J&T Banka на этой неделе, Цупр сказал, что последняя независимая оценка компании, проводимая дважды в год, оценила стоимость Rohlik приблизительно на ту же сумму.
"(Оценка) чуть выше, чем в последнем инвестиционном раунде летом, который был где-то выше 1,6 миллиарда евро. Но это было до новостей о Amazon, поэтому я думаю, что это то, что нас поднимет", - сказал он в подкасте J&T Banka.
"Конечно, в какой-то момент оценка - это всего лишь некая воображаемая цифра. Важна способность фирмы зарабатывать деньги".
Цупр сказал, что прибыль из Чехии, Венгрии и Румынии будет продолжать поддерживать рост Rohlik в Германии.
В мае Цупр сказал Рейтер, что Rohlik на пути к окупаемости в течение 12 месяцев.
Rohlik привлек деньги от ведущих венчурных капиталистов, включая Index Ventures, Partech и бельгийского инвестора Sofina.
Управляющие новым выпуском облигаций - J&T Banka, PPF Banka и Ceska Sporitelna Erste Group Bank.
($1 = 23,9960 чешских крон)
($1 = 0,9471 евро)
(Репортаж Джейсон Ховет, Ян Лопатка и Майкл Кан; Редактирование Сьюзан Фентон)
