(Bloomberg) -- BlackRock Inc. согласился купить HPS Investment Partners в сделке, ценой примерно в $12 миллиардов, сделка будет полностью оплачиваться акциями, что позволит мировому крупнейшему управляющему активами войти в высшие ряды частного кредита.
Основатели HPS Скотт Капник, Скот Френч и Майкл Паттерсон возглавят новое подразделение по частным финансовым решениям вместе с BlackRock, поскольку компания стремится предложить полный спектр публичных облигаций и альтернативных кредитных фондов клиентам, - сообщил управляющий активами во вторник в заявлении.
Мы создаем продукты как для публичных, так и для частных рынков, акций и долгов, - сказал генеральный директор BlackRock Ларри Финк на звонке с аналитиками после анонса. Смешение публичных и частных активов в сегодняшней реальности является частью всего рынка.
Финк отметил, что HPS была единственной фирмой в быстрорастущей отрасли частного кредита, которую руководство BlackRock рассматривало для приобретения. С HPS BlackRock станет топ-5 частной кредитной фирмой с активами примерно на $220 миллиардов и с возможностью роста с клиентами из страхового сектора и в области инвестиционного долга первоклассного качества.
Акции BlackRock поднялись на 0.9% до $1,029.02 в 9:39 утра по Нью-Йорку.
Ожидается, что сделка будет завершена в середине следующего года после получения регуляторного одобрения. Это оставит BlackRock, управляющего $11.5 триллионами, с почти $600 миллиардами альтернативных активов. Около четверти сделки будет выплачено за пять лет, а дополнительные акции BlackRock возможны в зависимости от результатов. Сделка также включает пакет удержания в размере до $675 миллионов для сотрудников HPS.
BlackRock сообщил, что планирует погасить наличными или рефинансировать примерно $400 миллионов существующего долга HPS.
Сделка ставит точку в году усилий Финка по превращению крупнейшего в мире управляющего активами публичными акциями и облигациями в сильного игрока в частных активах, которыми пытаются завладеть пенсионные фонды, страховщики, суверенные фонды и состоятельные частные лица. С HPS и его ранее приобретенным Global Infrastructure Partners BlackRock выиграл две крупнейшие сделки по приобретению альтернативных управляющих активами за менее чем год.
В октябре компания завершила сделку на $12.5 миллиарда с GIP, сделав BlackRock одним из крупнейших управляющих инфраструктурными активами с примерно $170 миллиардами. Она уже находится на завершающих стадиях сделки на 2.55 миллиарда ($3.25 миллиарда) с поставщиком данных о частных рынках Preqin.
HPS управляет активами клиентов на сумму $148 миллиардов, что делает его одним из крупнейших независимых управляющих активами на растущем рынке частного кредита. BlackRock ожидает, что сделка увеличит активы под управлением, приносящие комиссионные, в частных рынках на 40%, а комиссионные в управлении на 35%.
Основанная в 2007 году фирма выкупила себя из JPMorgan Chase & Co. в 2016 году в сделке, которая оценивала ее почти в $1 миллиард. В сентябре Bloomberg сообщал, что HPS рассматривала потенциальное первичное публичное размещение, которое могло бы оценить ее в $10 миллиардов или более.
С HPS бизнес альтернативных инвестиций BlackRock будет крупнее, чем у Carlyle Group Inc., и начнет конкурировать - по крайней мере по размеру - с лидерами частных активов, такими как KKR & Co. и Apollo Global Management Inc.
Blackstone Inc. по-прежнему значительно крупнее, с примерно $1.1 триллионами активов к концу третьего квартала.
Perella Weinberg Partners и Morgan Stanley выступили финансовыми советниками BlackRock, в то время как JPMorgan Chase & Co., Goldman Sachs Group Inc., Bank of America Corp., Deutsche Bank AG, BNP Paribas SA и Royal Bank of Canada консультировали HPS.
-- При участии Питера Айхенбаума.
(Добавляет комментарии Финка в третьем и четвертом абзацах.)
2024 Bloomberg L.P.