(Bloomberg) -- Шведская ветряная энергетика рискует стать жертвой своего собственного успеха.
В стране одна из самых экологически чистых сетей в мире, практически полностью основанная на гидроэлектро-, ядерной и ветровой энергии, которая сейчас обеспечивает примерно четверть ее потребностей. Но для электрификации остальной части экономики требуется еще больше.
Расширение тысяч ветряных турбин в Швеции за последние два десятилетия означает, что электроэнергии стало настолько много, что цены на электричество все чаще опускаются ниже нуля, как на целые дни, так и на отдельные часы, и ожидается, что они останутся очень низкими на протяжении многих лет.
Рыночные потрясения отпугивают инвесторов от поддержки новых развитий в области возобновляемой энергетики в стране, поскольку крайне низкие цены на электроэнергию предлагают малую доходность. Также возрастают сомнения относительно будущего спроса, поскольку ряд энергопотребляющих зеленых индустриальных мегапроектов на севере задерживаются или отменяются полностью. Датский аукцион на новые морские ветровые фермы не привлек ни одного участника, что также свидетельствует о стрессе в области зеленых инвестиций.
Швеция, отменившая свою основную систему субсидий для новых проектов в области возобновляемой энергетики три года назад, дает представление о мире, в котором инвестиции в чистую энергию определяются только ценой энергии. Это выделяет ее среди стран Европы, где нации от Великобритании до Франции и Германии все еще предлагают различные поощрения.
Несмотря на падение цен, ветряная промышленность Швеции уже сталкивается с препятствиями - от роста стоимости турбин и процентных ставок до оппозиции \'не у нас\', муниципальных и военных вето, а также нестабильных подключений к сети.
Это, безусловно, сложная ситуация, - сказала Матильда Афзелиус, генеральный директор по региону Северной Европы в Renewable Energy Systems Holdings Ltd., который разрабатывает проекты по производству зеленой энергии в более чем 20 странах по всему миру. Мы определенно сталкиваемся с трудностями, все происходит намного медленнее, чем мы бы хотели и ожидали.
Затишье угрожает амбициозной цели Швеции достичь нулевых выбросов к 2045 году, раньше, чем цель середины века Европейского союза. И это касается не только Швеции: глобальная цель утроить мощность возобновляемой энергии к концу десятилетия находится под угрозой из-за слишком медленного внедрения ветряных турбин, по мнению Международного энергетического агентства.
С начала года в Швеции не было заказано ни одной новой турбины, согласно последним данным от отраслевой группы Svensk Vindenergi, самый длительный период за два года. Сейчас требуется до 8,5 лет для запуска ветрового парка в Швеции от подачи заявки до ввода в эксплуатацию, что отличается от 2,5 лет в 2010 году, согласно консультанту Ernst & Young. Этот удлиненный срок создает значительные проблемы для разработчиков и инвесторов, особенно в рынке, где спрос на возобновляемую энергию растет стремительно.
Поскольку зеленая технологическая революция нации шатается, оценки того, насколько сильно вырастет спрос, сильно варьируются среди аналитиков, но правительство ожидает, что он удвоится в течение следующих двух десятилетий. Одно ясно: дополнительные мощности ветра будут важны для удовлетворения всплеска спроса.
BloombergNEF прогнозирует годовые добавления мощности ветровой энергии на суше на уровне 400 мегаватт с 2030 по 2035 год, по сравнению с 2 604 мегаваттами в прошлом году. Установленная мощность ветровой энергии Швеции является четвертой по величине в ЕС, составляя около 16 400 мегаватт к концу 2023 года.
Другие страны, пытающиеся декарбонизироваться с помощью субсидий, полагаются больше на ископаемые топлива, что приводит к более высоким ценам на электроэнергию. Например, средняя ставка в Нордическом регионе в этом году составляет около 36 ($37.90) за мегаватт-час, или вдвое меньше немецких цен, которые являются самыми крупными на рынке Европы.
Разрыв в цене может увеличиться дальше, если спрос застоится, сказал Сигбьорн Селанд, главный аналитик в StormGeo AS в Осло, который отслеживает рынок более двух десятилетий. Цены могут быть близки к нулю в течение продолжительных периодов в некоторых частях морского рынка с 2025 по 2027 год, сказал он.
Хотя утилиты, управляющие активами и фонды, покупающие ветровые парки, инвестируют на гораздо более долгосрочный горизонт, это все равно беспокоит.
Инвесторы естественно довольно нервничают, глядя на то, что происходит в странах Нордического региона, думая, может ли это произойти где-то еще? - сказал Ыньфан Чжан, директор в консультационной компании Baringa Partners. Одним из примеров может быть Испания, где у нас много разработок в области солнечной энергии, и цены на электроэнергию снижаются довольно сильно.
В первом полугодии этого года 12 из 16 новых ветровых проектов в Швеции были отклонены местными муниципалитетами, использующими вето, а три из четырех оставшихся были приостановлены военными, показывают данные Svensk Vindenergi.
С точки зрения разрешения, это самое сложное время с момента моего начала работы в бизнесе более 25 лет назад, - сказала Афзелиус из RES. Заявки просто не проходят.
В результате RES, а также другие разработчики в Швеции, все больше диверсифицируются в технологии за пределами ветра, включая солнечную, аккумуляторы и водород. RES только что продала проект по производству зеленого авиационного топлива в Швеции немецкому управляющему активами Prime Capital AG. В ветряной энергетике все занимает столько времени. Нам нужно быстрее оборачивать наш капитал, - сказала она.
Некоторые страны, которые столкнулись с оппозицией к проектам ветряных электростанций на суше, обратили свой взгляд на море. Удивительно, но Швеция практически не имеет мощности ветровой энергии в море, несмотря на то, что имеет самое длинное побережье из всех стран Балтийского региона.
В прошлом месяце правительство бросило бомбу, отменяя 13 заявок на проекты в Балтийском море, сказав, что они нанесут ущерб обороне страны против России. Это заставило утилиты, включая ветрового гиганта Orsted A/S, пересмотреть свою деятельность в Швеции. RWE AG из Германии и даже глобальный мебельный ритейлер Ikea также планировали поддержать проекты по ветровой энергии в балтийских водах Швеции.
Мы были довольно уверены, что сможем найти решения для удовлетворения потребностей вооруженных сил и также правительства, потому что у нас есть опыт сотрудничества с армией и нахождения взаимовыгодных решений в других странах Балтийского моря, таких как Германия, Польша и Дания, - сказал генеральный директор Orsted Мадс Ниппер журналистам по телефону.
Еще одна забота для ветряной промышленности - это амбициозные планы правительства по строительству новых ядерных реакторов. Среди предложений - 40-летний контракт на разницу в цене в размере эквивалентных 70 за мегаватт-час за производство. Даже лучшие проекты ветра могут столкнуться с трудностями в конкуренции с этим.
Для новых реакторов финансовый стимул для производства будет очень высоким независимо от рыночной цены, - сказал Андреас Иверт, старший менеджер по корпоративным финансам в EY.
Результатом может стать снижение цен на энергию, более частые отрицательные цены и рыночная среда, в которой ветряная и солнечная энергия могут столкнуться с трудностями в конкуренции с субсидированным ядерным поколением, - сказал он.
--При содействии Priscila Azevedo Rocha, Olivia Raimonde и Carolynn Look.
(Обновлено с датским примером в четвертом параграфе)
2024 Bloomberg L.P.
