Инвестиционная компания "АКБФ" подтверждает рекомендацию "покупать" для акций Сбербанка с целевой ценой 353,13 руб./ап и 397,11 руб./ао, что предполагает потенциал роста на 52% и 49% соответственно, сообщается в комментарии аналитиков.
"С учетом опубликованной статистики и последних комментариев руководства банка сохраняем прогноз прироста активов Сбера в 2024 году на уровне 15,7% г/г, - пишут эксперты. - Прогноз чистой прибыли банка по итогам 2024 года составляет 1,72 трлн руб., что выше рыночного консенсуса, который в последние недели повысился с 35,6 руб. до 36 руб. на акцию. Прогноз на 2025 год - чистая прибыль 1,5 трлн руб., прирост активов - 5%".
Сбербанк, согласно информации на дне инвестора 6 декабря, ожидает роста корпоративного кредитования на 6-7% и займов физическим лицам - "не более 5%", отмечают аналитики. Рентабельность капитала составит "выше 22%", стоимость риска - 1,5%. Менеджмент ожидает восстановления показателя норматива Н20 до целевого значения 13,3% в течение 2025 года с учетом выплаты дивидендов за 2024 год. При этом банк подчеркивает высокое качество своего кредитного портфеля, сформированного с использованием искусственного интеллекта.
"Банк не ожидает значимых корпоративных дефолтов в 2025 году и прогнозирует стабильную ситуацию на ключевых рынках, - подчеркивают эксперты "АКБФ". - Однако отмечается рост привлечения оборотных кредитов и активизация работы по снижению рисков для заемщиков с высоким уровнем чистого долга к EBITDA. Информация соответствует нашим оценкам: в случае сохранения текущих кредитных условий, в 2026-2027 годах ожидаем значительное повышение стоимости долга для большинства эмитентов в нашем покрытии, если не произойдут изменения в инвестиционных программах".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
