"БКС Мир инвестиций" начал аналитическое освещение "Русснефти", сообщается в обзоре инвесткомпании.
Прогнозная стоимость ее акций, рассчитанная экспертами, составляет 230 рублей за штуку, взгляд на бумаги - "позитивный".
Аналитики видят перспективы переоценки акций компании на фоне начала дивидендных выплат по обыкновенным акциям и нормализации уровня долговой нагрузки. По их оценкам, "Русснефть" может начать платить дивиденды по "обычке" в 2028 году (по итогам 2027 года) в размере 50% от свободного денежного потока (чистая прибыль за вычетом капитальных затрат и расходов по выплате кредитов займов и лизинга), что говорит о существенном потенциале роста акций.
"В прогнозном периоде мы видим постепенное снижение чистого долга компании за счет роста объема денежных средств на балансе компании. При этом мы ожидаем, что объем долговых средств будет неизменным на уровне 98 млрд рублей (включает банковские кредиты, займы, лизинговые обязательства и привилегированные акции) до 2029 года, когда компания выплатит юаневый заем, а снижение коэффициента чистый долг/EBITDA до комфортных 2х и ниже произойдет уже в этом году и будет обеспечиваться исключительно ростом объема прибыли компании", - пишут эксперты.
Текущая стоимость акций "Русснефти" составляет порядка 98,25 рубля за штуку.
